Penulis: Hanya Hu, Investor Lembah Silikon + Penulis Novel Web
Hari ini, karena kabar tentang produksi massal lithografi DUV buatan dalam negeri, banyak orang langsung heboh.
Sebenarnya ini bukan pertama kalinya terjadi. Setiap kali perlu menggoreng saham tertentu, selalu ada yang mengangkat isu substitusi produk dalam negeri.
Hari ini tidak memuji atau menjelekkan, mari kita lihat apa sebenarnya situasinya.
Pertama-tama kesimpulannya. Momen DeepSeek lithografi buatan dalam negeri saat ini belum terbentuk.
Artikel ini tidak memuji atau menjelekkan, bertujuan membantu investor memiliki pemahaman berbasis fakta.
Apa tepatnya masalahnya: Sebuah perusahaan berlatar belakang negara di Shanghai mulai memproduksi lithografi DUV tipe rendam (immersed) buatan dalam negeri dalam skala kecil, tahun ini berencana mengirimkan sekitar 5 unit, pelanggan pengiriman adalah SMIC, Huahong Semiconductor, dan CXMT, target produksi 2027 ditingkatkan menjadi sekitar 20 unit. Tipe peralatan sesuai dengan proses teknologi 28 nanometer, data resmi menunjukkan tingkat lokalisasi keseluruhan melebihi 85%, yield produksi massal stabil di atas 90%. Hampir bersamaan, seri SSA800 Shanghai Micro Electronics Equipment (SMEE) juga mengumumkan produksi massal penuh, target kapasitas produksi tahunan 50 unit, meningkat dua kali lipat dibandingkan tahun lalu.
Kedua berita ini sering dicampur aduk, diberi judul seperti "Momen DeepSeek Lithografi", membacanya seolah-olah China sudah menaklukkan rintangan lithografi. Ditelaah lebih detail, situasinya tidak seoptimis yang dibayangkan.
Bagi investor, berita ini layak diikuti terus, tetapi sementara belum cukup untuk langsung menyimpulkan bahwa parit pertahanan perusahaan pemimpin lithografi ASML sudah goyah, juga belum cukup membuktikan perusahaan peralatan domestik terkait akan segera mendapat realisasi keuntungan skala besar.
Hal-hal yang saat ini dapat dikonfirmasi
27 Juli, Reuters mengutip laporan The Information menyebutkan, sebuah perusahaan berlatar belakang negara di China yang tidak disebutkan namanya telah mulai memproduksi lithografi ultraviolet jauh (deep ultraviolet) tipe rendam buatan dalam negeri.
Laporan menyebutkan, perangkat batch pertama diharapkan diserahkan ke SMIC, Huahong Semiconductor, dan CXMT pada 2026, tahun ini berencana memproduksi sekitar 5 unit, tahun 2027 direncanakan ditingkatkan menjadi sekitar 20 unit.
Pada saat yang sama, laporan juga secara jelas menunjukkan, perangkat ini dalam hal performa dan keandalan masih tertinggal dari ASML, perlu terus diuji, masih ada jarak menuju produksi komersial skala besar yang sebenarnya. Perangkat EUV yang sedang dikembangkan China, masih berada di tahap prototipe.
Beberapa kondisi pembatas ini sangat penting.
1. Saat ini deskripsi yang lebih akurat seharusnya "mulai diproduksi dan memasuki tahap introduksi ke pelanggan". "Sudah sepenuhnya diproduksi massal" mudah membuat orang salah paham bahwa perangkat sudah menyelesaikan penerimaan pelanggan, dapat beroperasi jangka panjang, stabil, dengan beban penuh di pabrik wafer, sementara informasi publik belum membuktikan hal tersebut.
2. Di internet juga beredar angka-angka seperti "mendukung 28 nanometer", "tingkat lokalisasi melebihi 85%", "yield produksi massal melebihi 90%". Sayangnya, saat ini belum terlihat laporan pengujian lengkap yang dirilis oleh produsen perangkat, pabrik wafer pelanggan, atau lembaga otoritatif, juga belum terlihat cakupan statistik angka-angka tersebut.
3. Terutama "yield 90%", apakah merujuk pada tingkat kelayakan perangkat keluar pabrik, tingkat kelayakan eksposur lapisan tunggal, yield wafer, atau yield chip utuh, perbedaannya sangat besar. Tanpa kondisi pengujian, tipe produk, jumlah wafer, dan standar penerimaan pelanggan, angka ini sementara tidak memiliki nilai analisis yang cukup.
Oleh karena itu, artikel ini tidak menggunakan data yang belum diverifikasi secara independen ini sebagai fakta pasti.
Apa yang dibuat kali ini
Lithografi terutama terdiri dari dua kategori: DUV dan EUV. Yang dibuat kali ini adalah DUV.
Apa perbedaan DUV dan EUV, dengan bahasa yang dapat dipahami orang awam, adalah perbedaan antara cahaya biasa dan sinar-X.
Tentu saja, sistem DUV juga mencakup perangkat KrF yang menggunakan sumber cahaya 248 nanometer, perangkat ArF kering yang menggunakan sumber cahaya 193 nanometer, serta perangkat ArF 193 nanometer tipe rendam yang lebih canggih.
Apa yang disebut lithografi tipe rendam, adalah menambahkan lapisan air murni tinggi antara lensa proyeksi dan wafer, meningkatkan resolusi melalui peningkatan aperture numerik. Perangkat DUV tipe rendam ASML saat ini, dapat digunakan baik untuk proses teknologi matang, juga dapat berpartisipasi dalam produksi proses teknologi canggih melalui proses multiple patterning yang kompleks.
Sedangkan EUV menggunakan cahaya ultraviolet ekstrem dengan panjang gelombang 13,5 nanometer. Karena sebagian besar material akan menyerap cahaya EUV, perangkat EUV tidak dapat melanjutkan penggunaan sistem lensa tradisional, perlu menggunakan cermin multilayer di lingkungan vakum untuk menyelesaikan transmisi jalur cahaya.
Ini berarti dari DUV menuju EUV melibatkan perubahan menyeluruh pada sumber cahaya, optik reflektif, sistem vakum, mask, fotoresis, kontrol kontaminasi, stage presisi, dan sistem kontrol mesin utuh, kompleksitas teknologi mengalami lompatan besar.
Oleh karena itu, kemajuan DUV tipe rendam buatan dalam negeri, terutama mengisi kekurangan kemampuan pasokan perangkat DUV canggih di dalam negeri. Ini dapat meningkatkan keamanan rantai pasok proses teknologi matang dan sebagian proses teknologi canggih, tetapi tidak dapat langsung mewakili masalah EUV sudah terpecahkan.
Tugas apa yang masing-masing diemban oleh DUV dan EUV
Di pabrik wafer modern, DUV dan EUV akan berdampingan dalam jangka panjang.
Sebuah chip biasanya mengandung puluhan lapisan pola atau lebih. Persyaratan lebar garis dan ketelitian lapisan berbeda tidak sama, beberapa lapisan kritis dan terhalus akan menggunakan EUV, banyak lapisan yang relatif longgar masih menggunakan DUV.
ASML juga secara jelas menyatakan, EUV terutama bertanggung jawab atas lapisan pola paling kompleks dan kritis dalam chip canggih, sisa banyak lapisan pola terus menggunakan berbagai jenis perangkat DUV.
Kemampuan DUV juga tidak dapat dipahami sederhana sebagai "hanya dapat membuat chip matang".
Melalui multiple patterning ganda, empat kali lipat, atau bahkan lebih kompleks, DUV dapat memperluas proses ke level 7 nanometer. SMIC sebelumnya dapat memproduksi chip level 7 nanometer dalam kondisi kekurangan perangkat EUV, jalur intinya justru mengandalkan perangkat DUV tipe rendam impor yang dipadukan dengan proses multiple patterning yang kompleks.
Proses N7 awal TSMC terutama menggunakan DUV, N7+ yang memasuki produksi massal 2019 baru menjadi proses pertama TSMC yang menggunakan EUV secara besar-besaran.
Masalahnya, semakin canggih node, semakin banyak jumlah eksposur, jumlah mask, akurasi overlay, dan langkah proses yang dibutuhkan DUV, siklus produksi ikut memanjang, probabilitas cacat dan biaya produksi juga akan meningkat.
Nilai utama EUV, adalah mengurangi langkah multiple patterning DUV yang kompleks pada beberapa lapisan kritis, sehingga mengurangi jumlah mask, kompleksitas proses, dan risiko cacat. Laporan tahunan ASML menunjukkan, EUV dapat membantu pelanggan mengubah beberapa multiple patterning kompleks menjadi patterning tunggal yang relatif sederhana.
Jadi, bahkan jika DUV tipe rendam buatan dalam negeri lolos verifikasi pelanggan, terutama menyelesaikan masalah apakah China dapat memperoleh perangkat DUV berkinerja tinggi secara mandiri. Ini mungkin memiliki makna strategis untuk proses teknologi level 7 nanometer, untuk masalah ekonomi proses teknologi canggih mainstream seperti 5 nanometer, 3 nanometer, dan 2 nanometer, tetap sama sekali tidak dapat diselesaikan.
Apa sebenarnya skala 5 unit ini
Hanya melihat 5 unit, mudah menuju dua ekstrem.
Ada yang merasa jumlahnya terlalu sedikit, hampir tidak berarti. Ada juga yang berpikir asalkan dibuat, berarti monopoli ASML sudah berakhir.
Kedua penilaian ini terlalu sederhana.
Berdasarkan laporan tahunan ASML, ASML pada 2025 mengonfirmasi penjualan 131 unit lithografi ArF tipe rendam. ASML pada kuartal kedua 2026 mengumumkan, saat ini kapasitas produksi tahunan DUV tipe rendam perusahaan sekitar 130 unit, dan berencana menambah sekitar 30% pada 2027.
Bandingkan kasar berdasarkan jumlah unit, 5 unit yang direncanakan diproduksi perangkat domestik tahun ini, setara dengan sekitar 4% dari penjualan tahunan DUV tipe rendam ASML.
Selain itu, lithografi tidak dapat dibandingkan setara secara sederhana berdasarkan jumlah unit.
Indikator yang benar-benar menentukan kapasitas produksi wafer termasuk throughput wafer per jam, akurasi overlay, ketersediaan perangkat, waktu operasi berkelanjutan, tingkat cacat, siklus pemeliharaan, serta tingkat kompatibilitas perangkat dengan lini produksi yang ada.
Parameter publik perangkat DUV tipe rendam ASML saat ini menunjukkan, throughput dapat mencapai 330 wafer per jam, akurasi overlay matching perangkat sekitar 2,5 nanometer. Perangkat domestik saat ini belum mempublikasikan parameter lengkap yang dapat dibandingkan.
Oleh karena itu, makna terbesar 5 unit perangkat ini dalam jangka pendek, adalah memasuki lini produksi nyata seperti SMIC, Huahong, dan CXMT, memverifikasi apakah perangkat dapat bekerja stabil terus-menerus, apakah dapat bekerja sama dengan baik dengan perangkat etching, deposisi film, pembersihan, inspeksi, dan pengukuran, serta apakah dapat memperoleh pesanan batch kedua dari pelanggan.
Asalkan satu indikator kunci tidak dapat mencapai standar produksi massal, perangkat dapat tetap berada di tahap percobaan dan verifikasi untuk waktu lama.
Dari sudut pandang ini, 5 unit adalah titik awal industrialisasi, belum membentuk kapasitas produksi yang dapat menggantikan perangkat impor secara besar-besaran.
Tidak disarankan menumpuk rumor SMEE
Saat ini di pasar juga ada pendapat, seri SSA800 Shanghai Micro Electronics Equipment (SMEE) sudah sepenuhnya diproduksi massal, kapasitas produksi tahunan mencapai 50 unit bahkan 120 unit.
Data ini ada beberapa versi, juga kurang pengumuman perusahaan yang jelas, laporan penerimaan pelanggan, dan pengungkapan pembelian pabrik wafer.
Hingga Mei 2025, Reuters saat menyelidiki industri peralatan semikonduktor China, masih menggambarkan kemampuan perangkat lithografi depan (front-end) yang sudah dipasok komersial oleh SMEE sebagai level 90 nanometer. Saat itu, SiCarrier meskipun sudah mengajukan beberapa paten terkait DUV, juga belum menunjukkan produk lengkap secara publik.
Kemajuan penelitian dan pengembangan teknologi dalam waktu satu tahun sangat mungkin, tetapi sebelum mendapatkan bukti resmi baru, tidak disarankan langsung menambahkan produksi SSA800 yang ada dalam rumor dengan 5 unit perangkat kali ini, apalagi menarik kesimpulan "China setiap tahun sudah dapat memproduksi ratusan unit DUV tipe rendam" berdasarkan ini.
Untuk perangkat kompleks tinggi seperti lithografi, peluncuran resmi, penyelesaian manufaktur, masuk ke pabrik pelanggan, lolos penerimaan, dan produksi massal stabil, adalah beberapa tahapan yang sama sekali berbeda.
Masih ada kesenjangan lebih besar di sisi EUV
Pengembangan EUV China sudah mencapai kemajuan rekayasa tertentu.
Penyelidikan Reuters Desember 2025 menunjukkan, China telah membangun satu prototipe EUV domestik di Shenzhen. Perangkat ini sudah dapat menghasilkan cahaya ultraviolet ekstrem, dan memasuki tahap pengujian, tetapi saat itu belum memproduksi chip yang dapat digunakan.
Proyek terkait mengusulkan menggunakan prototipe domestik untuk memproduksi chip kerja pada 2028, pihak dekat proyek menganggap 2030 mungkin lebih realistis. Laporan juga menunjukkan, China masih menghadapi kesulitan nyata pada bagian inti seperti optik reflektif presisi tinggi.
Ini menunjukkan EUV domestik sudah mengambil langkah penting, kelayakan rekayasa secara bertahap divalidasi.
Tetapi dari "dapat menghasilkan cahaya EUV", menuju "dapat memproduksi chip canggih secara stabil", masih perlu menyelesaikan serangkaian masalah seperti daya dan stabilitas sumber cahaya, ketelitian cermin, mask, fotoresis, kontrol kontaminasi, akurasi overlay, throughput, dan keandalan jangka panjang.
ASML dari prototipe EUV pertama yang dapat bekerja, hingga benar-benar masuk ke produksi massal komersial, membutuhkan waktu hampir dua puluh tahun, dan menginvestasikan dana penelitian dan pengembangan puluhan miliar euro.
EUV domestik di masa depan mungkin mempercepat pengejaran, tetapi saat ini masih berada di tahap pengujian prototipe, tidak dapat didiskusikan pada tingkat kematangan industri yang sama dengan DUV tipe rendam yang sudah mulai produksi awal.
Mengapa analogi "Momen DeepSeek" tidak berlaku
"Momen DeepSeek lithografi" sangat mudah tersebar, tetapi mudah menyesatkan investor.
Dampak yang dibawa DeepSeek, terutama berasal dari arsitektur algoritma, metode pelatihan, dan efisiensi rekayasa. Skema di bidang perangkat lunak setelah terbukti efektif, tim lain dapat dengan cepat membaca makalah, menjalankan kode, menyesuaikan model dan memverifikasi hasil, siklus iterasi biasanya dihitung dengan hari atau minggu.
Lithografi menghadapi manufaktur presisi dan sistem fisika yang kompleks.
Apakah satu perangkat dapat mempertahankan akurasi overlay dalam jangka panjang, perlu melalui verifikasi sejumlah besar wafer dan operasi waktu lama. Stabilitas sumber cahaya, umur lensa, kontrol getaran, kontrol kontaminasi, kelelahan stage, konsistensi komponen, dan sistem pemeliharaan, semuanya perlu mengumpulkan data melalui produksi nyata.
Kesuksesan eksposur sesekali prototipe, dengan operasi stabil dua puluh empat jam sehari, termasuk dalam persyaratan rekayasa yang sama sekali berbeda.
Oleh karena itu, kemajuan DUV domestik kali ini lebih mendekati proyek jangka panjang mulai memasuki tahap verifikasi industri. Ini mengandalkan investasi berkelanjutan, akumulasi talenta, integrasi rantai pasok, dan debugging bersama pelanggan, sulit menyelesaikan pembalikan industri secara instan melalui satu kali peluncuran teknologi tertentu.
Titik balik lithografi China yang sebenarnya di masa depan, mungkin tidak akan tampil sebagai konferensi pers yang sensasional, lebih mungkin tampil sebagai peningkatan berkelanjutan jumlah penerimaan pelanggan, peningkatan terus-menerus ketersediaan perangkat, perluasan pesanan berulang tahun demi tahun, dan penurunan bertahap proporsi impor komponen kunci.
Substitusi domestik sekarang sampai di tahap mana
Lokalisasi peralatan semikonduktor China dalam beberapa tahun terakhir berkembang cepat, tetapi kesenjangan antar kategori peralatan berbeda sangat besar.
Penyelidikan Reuters 2025 menunjukkan, China pada beberapa perangkat seperti photoresist stripping (pengelupasan fotoresis), pembersihan, tingkat lokalisasi sudah mencapai sekitar 50%, sedangkan tingkat swasembada perangkat keseluruhan yang dapat mendukung proses teknologi 7 nanometer ke bawah masih di bawah 10%. Perangkat lithografi adalah salah satu kelemahan paling mencolok.
Di sisi lain, pabrik wafer China sudah mengakumulasi sejumlah besar perangkat DUV impor.
Laporan American Enterprise Institute (AEI) 2026 memperkirakan, pelanggan China pada 2024 membeli sekitar 70% perangkat DUV tipe rendam ASML secara global, mungkin mendekati 90 unit. Perangkat impor ini menjadi dasar penting China memproduksi chip level 7 nanometer.
Perlu diperhatikan, laporan ini berasal dari think tank kebijakan Amerika, membawa posisi kebijakan mendorong perluasan pembatasan ekspor, perkiraan kapasitas produksinya tidak dapat langsung dianggap sebagai statistik industri yang netral.
Tetapi setidaknya ini menjelaskan satu hal: Kemampuan proses teknologi matang dan sebagian proses teknologi canggih China saat ini, masih sangat bergantung pada perangkat ASML impor masa lalu. 5 unit yang direncanakan diproduksi perangkat domestik tahun ini, bahkan jika semuanya lolos verifikasi, dalam jangka pendek sulit menggantikan stok perangkat impor yang sudah terbentuk skala.
Nilai strategisnya terutama terlihat dalam membangun sumber pasokan kedua untuk masa depan, mengurangi ketergantungan tunggal kapasitas produksi baru pada perangkat impor, dan mengakumulasi pengalaman rekayasa untuk perangkat domestik yang lebih canggih.
Apa artinya bagi investor
Pertama-tama perlu dijelaskan, berita ini bagi rantai industri peralatan semikonduktor domestik termasuk sinyal positif jangka panjang.
Ini menunjukkan investasi bertahun-tahun di sumber cahaya, lensa objek, stage, sistem kontrol, sistem pengukuran, dan integrasi mesin utuh, mulai menunjukkan tanda-tanda dari penelitian dan pengembangan menuju lokasi pelanggan.
Tetapi investor sementara tidak dapat berdasarkan satu berita, menarik kesimpulan bahwa perusahaan perangkat domestik akan segera skala besar, atau keunggulan kompetitif global ASML akan segera hilang.
ASML pada 2025 mengonfirmasi penjualan 131 unit DUV tipe rendam dan 48 unit perangkat EUV. Tahun 2026 perusahaan masih berencana memperluas kapasitas produksi DUV dan EUV, menunjukkan permintaan pelanggan logika dan memori canggih global masih kuat.
Perangkat domestik dapat memperoleh dukungan kebijakan, modal, dan kolaborasi pelanggan di pasar China, tetapi setelah masuk pabrik wafer, akhirnya tetap harus menerima pemeriksaan efisiensi produksi dan biaya manufaktur.
Dua tiga tahun ke depan, indikator yang benar-benar layak diikuti termasuk apakah pelanggan menyelesaikan penerimaan resmi, berapa wafer yang dapat diproses perangkat per jam, apakah akurasi overlay dapat dipertahankan dalam jangka panjang, apakah ketersediaan perangkat dapat memenuhi persyaratan produksi komersial, apakah tingkat cacat stabil selama operasi berkelanjutan, serta apakah pelanggan batch pertama bersedia menambah pesanan batch kedua dan ketiga.
Juga perlu memperhatikan apakah komponen kunci seperti optik, sumber cahaya, sistem gerak presisi, dan kontrol dapat secara bertahap direalisasikan substitusi domestik, apakah tim layanan purna jual dapat dengan cepat menyelesaikan perbaikan dan penggantian komponen.
Untuk perusahaan terbuka tertentu, perlu diverifikasi komponen apa tepatnya yang dipasok, apakah sudah memperoleh pesanan resmi, berapa pendapatan dan keuntungan yang dapat disumbangkan bisnis terkait, serta apakah pertumbuhan pesanan dapat menutupi investasi penelitian dan pengembangan serta ekspansi produksi.
Penilaian terakhir
Menyatukan informasi publik yang ada, kemajuan kali ini lebih cocok didefinisikan sebagai langkah DUV tipe rendam domestik dari penelitian dan pengembangan serta verifikasi prototipe, mulai menuju produksi awal dan introduksi ke pelanggan.
Merencanakan produksi sekitar 5 unit, jumlah terbatas, tetapi cukup untuk memulai verifikasi lini produksi nyata. Asalkan perangkat dapat lolos penerimaan pelanggan dan memperoleh pesanan berulang, maknanya akan jauh melebihi 5 unit perangkat itu sendiri.
Pada tahap ini, ini belum cukup mengubah lanskap persaingan lithografi global, juga belum cukup menjelaskan China sudah menyelesaikan hambatan perangkat lithografi proses teknologi canggih.
Pembalikan industri yang sebenarnya, perlu melihat beberapa sinyal berkelanjutan: perangkat batch pertama beroperasi stabil, pelanggan menambah pesanan, produksi tahunan meningkat dari satuan menjadi puluhan bahkan ratusan unit, parameter kunci mendekati level mainstream internasional, ketergantungan impor komponen inti terus menurun.
Sebelum indikator ini terealisasi, sikap paling wajar adalah mengakui kemajuan, menghormati hukum rekayasa, menghindari mengkonversi berita teknologi terlebih dahulu menjadi kemenangan industri dan keuntungan investasi.
Adapun yang disebut "Momen DeepSeek lithografi buatan dalam negeri", saat ini masih jauh belum sampai.
