# Artikel Terkait Manajemen Portofolio

Orang-Orang yang Paling Percaya pada AGI, Mengapa Gila-Gilaan Membeli Opsi Put Nvidia?

Leopold Aschenbrenner, pendiri Situational Awareness LP dan mantan anggota tim Superalignment OpenAI, terkenal karena pandangannya yang sangat bullish pada AGI dan investasi di infrastruktur AI. Namun, laporan 13F terbaru yang mengungkapkan posisi put option besar-besarnya terhadap saham-saham inti AI seperti Nvidia (NVDA) dan ETF semikonduktor (SMH) mengejutkan pasar. Analisis menunjukkan tindakan ini bukanlah sinyal bearish terhadap AI, melainkan strategi lindung nilai (hedging) yang matang. Dengan portofolio yang penuh aset berbeta tinggi terkait infrastruktur AI (seperti Bloom Energy, CoreWeave, Core Scientific), Leopold mengantisipasi volatilitas jangka pendek akibat tekanan makro seperti inflasi dan suku bunga tinggi. Put option berfungsi sebagai "asuransi" untuk melindungi portofolio intinya dari koreksi pasar sistematis. Posisi long utamanya tetap pada perusahaan-perusahaan yang diyakini akan menangkap aliran pengeluaran modal AI, khususnya di bidang listrik, pusat data, penyimpanan, dan perangkat keras. Ia mengurangi atau menutup posisi di beberapa saham yang telah mengalami kenaikan signifikan (seperti Lumentum) untuk mengelola risiko. Kesimpulannya, laporan ini menandai pergeseran dalam perdagangan AI: dari narasi murni ke fokus pada realisasi pendapatan, dari serangan satu arah ke strategi ofensif dengan pertahanan. Leopold tetap percaya pada tema infrastruktur AI jangka panjang, tetapi sekarang lebih berhati-hati dalam mengelola volatilitas di sepanjang jalan.

marsbit05/20 12:29