# Artikel Terkait Derivatif

Pusat Berita HTX menyediakan artikel terbaru dan analisis mendalam mengenai "Derivatif", mencakup tren pasar, pembaruan proyek, perkembangan teknologi, dan kebijakan regulasi di industri kripto.

Penjelasan 'Waterfall Liquidations': Bagaimana Aset Kripto Senilai $19 Miliar Hilang dalam Sehari

Penjelasan tentang "Kaskade Likuidasi": Bagaimana Mata Uang Kripto Senilai 19 Miliar Dolar Menghilang dalam Satu Hari Sebagian besar spekulasi kripto terjadi di pasar derivatif, terutama kontrak futures abadi yang memungkinkan trader mengendalikan posisi besar dengan margin kecil. Ketika harga bergerak melawan posisi hingga margin tidak cukup menutup kerugian, posisi dijual otomatis. Penjualan paksa ini memicu kaskade likuidasi, di mana setiap penjualan menekan harga lebih rendah, menyebabkan likuidasi berikutnya seperti domino. Pasar dengan open interest (nilai kontrak derivatif terbuka) miliaran dolar sangat rentan. Pada 10 Oktober 2025, pengumuman tarif impor 100% AS terhadap China oleh Presiden Trump memicu penjualan besar. Kripto, yang saat itu memiliki open interest tinggi dengan banyak posisi long, menjadi sasaran. Dalam 24 jam, posisi leverage senilai lebih dari 19 miliar dolar dilikuidasi, mempengaruhi 1,6 juta trader, dengan 16,7 miliar dolar berasal dari posisi long. Open interest global anjlok 43%. Pada 2026, peristiwa serupa terulang. Pada 20 Januari, lebih dari 182.000 trader kehilangan 1,08 miliar dolar, sebagian besar dari posisi long Bitcoin dan Ethereum. Pada 1 Februari ("Minggu Hitam II"), likuidasi mencapai 2,2 miliar dolar, melibatkan 335.000 trader. Juni juga mencatat kerugian besar di pasar spot, dengan Bitcoin turun dari 67.000 ke 59.100 dolar dalam 48 jam, memicu likuidasi lebih dari 3 miliar dolar. Kaskade likuidasi sering dipicu oleh leverage tinggi, konsentrasi posisi yang padat (kebanyakan long), dan penempatan stop-loss di level yang sama. Pembiayaan (funding rate) yang tinggi untuk posisi long menjadi tanda peringatan. Pelajaran pentingnya adalah kaskade likuidasi bukan kecelakaan langka, melainkan cara alami pasar mengurangi leverage berlebihan. Open interest pulih setelah setiap kejatuhan, menyiapkan "bahan bakar" untuk kaskade berikutnya. Pemicunya (berita, kepanikan) tidak terduga, dan kaskade sering terjadi di dekat harga tertinggi sejarah saat kepercayaan dan leverage memuncak.

cryptonews.ru15j yang lalu

Penjelasan 'Waterfall Liquidations': Bagaimana Aset Kripto Senilai $19 Miliar Hilang dalam Sehari

cryptonews.ru15j yang lalu

Jumlah Alamat Aktif XRP Naik 84%, Harga 72% di Bawah Rekor Tertinggi

Dalam ekosistem XRP, terdapat perbedaan antara aktivitas jaringan dan pergerakan harga. Jumlah alamat aktif XRP meningkat 84,18% menjadi 43.543, namun harga masih terperdagangkan sekitar 71,7% di bawah rekor tertingginya di $3,66. Pemegang besar telah mengakumulasi lebih dari 380 juta XRP dalam seminggu terakhir, dan indikator Tom DeMark Sequential memberikan sinyal beli pada grafik bulanan. Titik kunci berada di kisaran $1-$1,06. Jika XRP bertahan di atas $1 dan kembali melewati $1,06, pemulihan mungkin terjadi. Sebaliknya, jatuh di bawah $1 dapat memicu likuidasi posisi long. Data pendanaan terutama positif sejak akhir Juni, menunjukkan posisi long yang dominan di pasar futures. Indikator teknis seperti RSI 14-hari (35,97) dan MACD masih menunjukkan momentum bearish. Untuk pergerakan ke depan, mempertahankan level $1 dapat menguji resistensi di $1,06. Penurunan di bawah $1 berisiko mendorong harga ke zona $0,98 atau $0,93.

cryptonews.ruKemarin 19:57

Jumlah Alamat Aktif XRP Naik 84%, Harga 72% di Bawah Rekor Tertinggi

cryptonews.ruKemarin 19:57

Coinbase Meluncurkan Lebih dari 170 Kontrak Berjangka untuk Investor Profesional dari Inggris Raya

Coinbase meluncurkan lebih dari 170 kontrak berjangka untuk investor profesional di Inggris. Peluncuran ini memberikan akses ke futures, kontak berjangka tanpa tanggal kedaluwarsa (perpetual), dan opsi kripto. Kepala divisi Inggris Coinbase, Keith Groose, menulis bahwa investor yang memenuhi syarat dapat memperdagangkan berbagai aset seperti kripto, komoditas, saham, dan mata uang dengan leverage hingga 50x, 24 jam sehari. Ekspansi produk ini mengikuti perolehan izin layanan investasi Coinbase di Inggris pada Juli, yang memungkinkan penawaran instrumen keuangan tradisional dan produk kripto teratur dalam satu platform, sesuai strategi "Everything Exchange" perusahaan. Izin derivatif ini dikeluarkan di bawah lisensi CB Payments Ltd. dan terpisah dari rezim regulasi kripto Inggris yang baru akan berlaku pada 2027. Kontrak perpetual menawarkan posisi tanpa tanggal kedaluwarsa, sementara futures memiliki tanggal penyelesaian tetap dengan leverage hingga 20x. Opsi kripto menyediakan struktur untuk strategi call, put, dan spread. Coinbase mencatat permintaan tinggi untuk derivatif, dengan volume perdagangan global derivatif kripto secara teratur 4,4 kali lipat lebih besar daripada pasar spot. Peluncuran akan dilakukan secara bertahap dalam beberapa minggu ke depan dan awalnya terbatas untuk investor profesional Inggris yang memenuhi syarat.

cryptonews.ru2 hari yang lalu 12:23

Coinbase Meluncurkan Lebih dari 170 Kontrak Berjangka untuk Investor Profesional dari Inggris Raya

cryptonews.ru2 hari yang lalu 12:23

Keuntungan Hyperion DeFi Senilai $31 Juta Soroti Gairah Pasar Kripto di Tengah Penurunannya

**Hyperion DeFi Catat Laba $31 Juta, Soroti Minat Pasar Crypto Meski Lesu** Pada 12 Agustus, Hyperion DeFi, perusahaan AS pertama yang meluncurkan proyek di platform Hyperliquid, mengumumkan laba bersih rekor sebesar $31 juta untuk kuartal II. Jumlah ini lebih dari tiga kali lipat laba kuartal I sebesar $8,8 juta. Peningkatan drastis ini terutama disebabkan oleh apresiasi aset $HYPE milik perusahaan, yang nilainya mencapai $133 juta, menunjukkan strategi manajemen aset kripto yang efektif di tengah kondisi pasar yang lambat. Ini merupakan rekor laba kuartalan kedua berturut-turut, setelah tahun sebelumnya mencatat kerugian hampir $9 juta. Kinerja Hyperion ini kontras dengan tren pasar kripto secara keseluruhan yang mengalami penurunan kapitalisasi dan volume perdagangan pada kuartal yang sama. Keberhasilan ini didorong oleh kepemilikan 2 juta aset $HYPE dan aktivitas yang kuat di pasar derivatif, di mana Hyperliquid terus bertumbuh. Hyperion juga berusaha mengoptimalkan aset $HYPE-nya melalui layanan HAUS, dengan meminjamkan token ke perusahaan lain untuk pasar spesifik dan mendapatkan imbal hasil berupa ekuitas dan royalti. Hubungan simbiosis antara $HYPE dan Hyperliquid adalah kunci strategi ini. Sebagian besar fee dari protokol digunakan untuk membeli dan membakar $HYPE, yang dapat meningkatkan nilai treasury Hyperion. Namun, model ini juga berarti kinerja perusahaan sangat bergantung pada harga $HYPE dan pasar pendukungnya. Per 13 Agustus, harga $HYPE sekitar $56,50. Kuartal rekor Hyperion menyoroti potensi keuntungan sekaligus risiko dari model manajemen treasury berbasis token ini.

cryptonews.ru2 hari yang lalu 11:55

Keuntungan Hyperion DeFi Senilai $31 Juta Soroti Gairah Pasar Kripto di Tengah Penurunannya

cryptonews.ru2 hari yang lalu 11:55

Goldman Sachs Akuisisi NEOS Senilai $2,25 Miliar: Bitcoin Masuki Era 'Penghasilan Bunga'

Wall Street akhirnya menemukan cara untuk "menjinakkan" Bitcoin – dengan mengubahnya menjadi aset yang menghasilkan pendapatan. Pada 12 Agustus, Goldman Sachs mengumumkan akuisisi NEOS Investments senilai hingga $2,25 miliar. Target utama adalah dana ETF Bitcoin berpenghasilan tinggi milik NEOS, BTCI, dengan aset $1,1 miliar yang mengklaim hasil tahunan 27%. Strategi BTCI sederhana: dana memegang Bitcoin ETF spot dan menjual opsi call (covered call) di atasnya. Premi yang diterima dari penjualan opsi ini dibagikan sebagai dividen bulanan. Tingginya imbal hasil berasal dari volatilitas Bitcoin yang tinggi, yang membuat premi opsi lebih mahal dibandingkan indeks saham. Namun, strategi ini membawa risiko besar: 1) Potensi keuntungan dari kenaikan harga Bitcoin dibatasi; 2) Nilai aset bersih (NAV) BTCI telah turun hampir 50% dari puncaknya, dan dividen bulanannya menurun; 3) Sebagian besar pembayaran dividen diklasifikasikan sebagai pengembalian modal, bukan pendapatan sejati; 4) Biaya manajemen 0,99% memperparah erosi NAV. Bagi Goldman Sachs, akuisisi ini adalah bagian dari strategi besar untuk mendominasi pasar ETF berpenghasilan derivatif, setelah sebelumnya membeli Innovator Capital. Trennya jelas: investor, khususnya yang pensiunan, semakin mengutamakan arus pendapatan bulanan yang andal daripada pertumbuhan jangka panjang. Akuisisi ini menandai fase baru dimana Bitcoin tak hanya sebagai aset spekulatif, tetapi juga bahan baku untuk produk keuangan terstruksi Wall Street. Namun, transformasi ini memunculkan pertanyaan mendalam: apakah Bitcoin akan kehilangan esensinya sebagai aset desentralisasi ketika volatilitasnya diekstraksi secara masif oleh institusi keuangan tradisional?

marsbit08/13 02:36

Goldman Sachs Akuisisi NEOS Senilai $2,25 Miliar: Bitcoin Masuki Era 'Penghasilan Bunga'

marsbit08/13 02:36

Klien Bitwise yang Menggunakan ETF HYPE Menarik 5 Juta Dolar Meski Harga Token Turun 14%

Klien Bitwise yang menggunakan ETF HYPF telah menginvestasikan lebih dari $5 juta ke dalam token $HYPE dari Hyperliquid minggu lalu, dan tidak menjualnya sejak Juli. Meskipun harga $HYPE turun lebih dari 14% dalam 30 hari terakhir, token ini masih mengalami kenaikan 118% sejak awal tahun. Bitwise, salah satu penerbit ETF $HYPE terbesar, tercatat hanya melakukan pembelian pada bulan Agustus. Pola akumulasi ini menarik perhatian. Firma meluncurkan Bitwise Hyperliquid ETF (BHYP) di NYSE pada Mei 2026, menawarkan salah satu produk spot Hyperliquid pertama di AS dengan fitur staking. Versi Eropa, Bitwise Hyperliquid Staking ETP, telah diluncurkan lebih dulu di Deutsche Börse Xetra pada April 2026. Daya tarik $HYPE berasal dari mekanismenya yang mengalihkan sebagian besar biaya protokol ke dana untuk membeli kembali dan 'membakar' token, mengurangi pasokan. Hyperliquid mencatat volume perdagangan $2,9 triliun pada 2025, dan $HYPE kini masuk 10 aset kripto terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar. Aktivitas pembelian Bitwise selanjutnya akan terpantau melalui data on-chain.

cryptonews.ru08/12 20:59

Klien Bitwise yang Menggunakan ETF HYPE Menarik 5 Juta Dolar Meski Harga Token Turun 14%

cryptonews.ru08/12 20:59

Perusahaan Hyperliquid Mencari Jalur yang Sesuai Hukum untuk Meluncurkan Perdagangan Tanpa Jatuh Tempo di AS

Perusahaan Hyperliquid sedang mengintensifkan upaya lobi dan keterlibatannya dengan regulator AS untuk mencari cara yang sesuai hukum guna meluncurkan produk investasi perpetual (tanpa tanggal kedaluwarsa) di Amerika Serikat. Saat ini, akses ke platform Hyperliquid diblokir bagi pengguna AS karena batasan regulasi. Celah regulasi untuk derivatif kripto di AS, yang tidak sepenuhnya dilarang tetapi juga tidak diatur di bawah Undang-Undang Bursa Komoditas, telah memicu tindakan penindakan terhadap platform yang menawarkannya. Hyperliquid, yang beroperasi dari luar negeri, mendanai Hyperliquid Policy Center untuk melakukan penelitian dan lobi di Washington D.C. Tujuannya adalah menciptakan kerangka peraturan yang memungkinkan akses terhadap kontrak perpetual berbasis blockchain dan infrastruktur pasar terdesentralisasi di AS. Regulator AS seperti CFTC (Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas) dan SEC (Komisi Sekuritas dan Bursa) dianggap memegang peran kunci. CFTC telah mulai beradaptasi dengan menyetujui listing kontrak perpetual yang terikat pada harga spot Bitcoin pada Mei lalu, dan membuka masukan publik untuk produk serupa terkait aset lain. Di sisi lain, data pasar menunjukkan penurunan aktivitas trading. Volume perdagangan futures di bursa terpusat jatuh ke $4 triliun pada Juli, level terendah sejak Desember 2023. Volume di bursa terdesentralisasi (DEX) juga turun sekitar 21% menjadi $531 miliar pada bulan yang sama.

cryptonews.ru08/12 20:52

Perusahaan Hyperliquid Mencari Jalur yang Sesuai Hukum untuk Meluncurkan Perdagangan Tanpa Jatuh Tempo di AS

cryptonews.ru08/12 20:52

Sementara Pasar Kripto Terpaku pada Data Indeks Harga Konsumen AS, Investor Opsi Sudah Ambil Keputusan! Ini Detailnya

Perhatian pasar kripto terfokus pada data Indeks Harga Konsumen (IHK) AS, namun investor opsi tampaknya sudah mengambil keputusan. Bitcoin dan Ethereum diperdagangkan dalam rentang sempit menunggu rilis data inflasi AS, yang diharapkan dapat mengakhiri fase konsolidasi ini. Jika inflasi lebih rendah dari perkiraan, ekspektasi penurunan suku bunga bisa meningkat dan mendorong permintaan aset berisiko seperti kripto. Di pasar derivatif, terlihat sinyal ekspektasi bullish. Data Deribit menunjukkan investasi sekitar $2,5 juta ke dalam opsi call Bitcoin dengan harga pelaksanaan $70.000 yang berakhir pada September, menunjukkan beberapa investor memperkirakan Bitcoin dapat menembus level tersebut. Di sisi lain, institusi seperti TDX Strategy fokus pada volatilitas dengan merekomendasikan strategi "strangle" untuk mendapat keuntungan dari pergerakan harga tajam, terlepas dari arahnya. Data blockchain mengungkapkan aktivitas beli di pasar spot masih lebih aktif. Meski investor derivatif berhati-hati, data Nansen menunjukkan penarikan Ethereum senilai lebih dari $164,6 juta dari bursa dalam seminggu terakhir, mengindikasikan akumulasi ETH. Dalam jangka pendek, data IHK AS, ekspektasi suku bunga, dan posisi pelaku pasar derivatif akan tetap menjadi faktor kunci penentu arah pasar.

cryptonews.ru08/12 08:52

Sementara Pasar Kripto Terpaku pada Data Indeks Harga Konsumen AS, Investor Opsi Sudah Ambil Keputusan! Ini Detailnya

cryptonews.ru08/12 08:52

Backpack Exchange Mencantumkan Pasar Spot dan Perpetual TRX

Backpack Exchange telah menambahkan TRON (TRX) ke daftar perdagangan mereka, mencakup pasar spot TRX/USD dan kontrak berjangka tanpa jatuh tempo (perpetual) TRX-PERP dengan leverage hingga 10x. Diumumkan pada 29 Juli 2026, pencatatan ini memberikan pilihan lain bagi pedagang untuk mengakses TRX, baik untuk kepemilikan langsung melalui spot maupun strategi leverage dan lindung nilai melalui kontrak perpetual. Pencatatan ganda (spot dan perpetual) ini melengkapi penawaran perdagangan TRX di platform Backpack, memungkinkan pergerakan yang lebih mudah antara aset fisik dan posisi derivatif. Meski demikian, dampak sebenarnya terhadap likuiditas global TRX akan bergantung pada volume, kedalaman pasar, dan apakah pedagang benar-benar berpindah ke pasar baru ini. TRON tetap memainkan peran penting dalam ekosistem crypto, terutama untuk transfer stablecoin seperti USDT, yang memberi TRX profil pasar yang unik. Kehadiran pasar perpetual dengan leverage 10x dapat meningkatkan likuiditas tetapi juga menambah risiko volatilitas dan kaskade likuidasi. Bagi Backpack, ini adalah langkah untuk memperluas cakupan pasar dengan aset yang likuid dan dikenal. Namun, kesuksesan sejati listing ini akan terukur dari volume dan aktivitas perdagangan yang berkelanjutan di platform mereka. Pada intinya, ini merupakan perluasan akses perdagangan yang bermanfaat, namun bukan sebuah tonggak adopsi utama bagi TRON.

bitcoinist08/12 06:22

Backpack Exchange Mencantumkan Pasar Spot dan Perpetual TRX

bitcoinist08/12 06:22

Prediksi Harga XRP: Bisakah Sinyal Pembelian Bulanan XRP Paling Langka Mengatasi Penurunan Arus ETF?

**Ringkasan Analisis Harga XRP (9 Agustus 2026): Sinyal Langka vs. Aliran ETF yang Melemah** Harga XRP (sekitar $1,03) berada di persimpangan jalan antara sinyal teknis bullish yang sangat langka dan melemahnya minat institusional melalui ETF. **Argumen Bullish (Naik ke $1,35):** * **Sinyal Pembelian Tom DeMark:** Muncul pada grafik bulanan XRP, sinyal yang sama yang mendahului rally 1.074% (2020) dan 973% (2022). * **Akumulasi Paus:** Dompet besar telah membeli lebih dari 380 juta XRP dalam seminggu terakhir, menunjukkan kepercayaan. * **Level Kunci:** Penutupan harga bulanan di atas $1,06 (level resistansi kuat) dapat membuka jalan menuju target $1,35 dan $1,64. **Tekanan Bearish (Risiko turun ke $1):** * **Aliran ETF Melambat:** Inflow mingguan ke ETF spot XRP turun drastis ke level terendah tahun ini ($1,01 juta pada 7 Agustus), menunjukkan melemahnya permintaan institusional. * **Liquidasi Posisi Long:** Posisi long (turun) menanggung kerugian likuidasi lebih besar daripada posisi short (naik) dalam 24 jam terakhir. * **Support Kritis:** Level support utama adalah $1,01 (Bollinger Band bawah). Jika harga jatuh di bawah level psikologis $1, skenario bullish bisa batal. **Kesimpulan:** Pertempuran terjadi antara sinyal teknis historis & akumulasi paus versus melemahnya momentum ETF. Kunci pergerakan selanjutnya adalah apakah XRP dapat mempertahankan support di atas $1,01 dan menutup bulan Agustus di atas $1,06 untuk mengonfirmasi pergerakan naik. Jika support $1 gagal, harga berisiko mengalami koreksi lebih dalam.

cryptonews.ru08/10 20:17

Prediksi Harga XRP: Bisakah Sinyal Pembelian Bulanan XRP Paling Langka Mengatasi Penurunan Arus ETF?

cryptonews.ru08/10 20:17

活动图片

Kategori Populerright-arrow

Tag Populerright-arrow