Ini adalah kolom 'non-resmi' dari dalam redaksi Odaily. Penulis berbagi pemikiran instan dan sudut pandang berbeda tentang berita industri, data, peristiwa hangat beserta detail-detail pinggirannya; mengembangkan hipotesis peluang dan ide investasi yang masih dalam tahap verifikasi – mungkin bukan kata sandi kekayaan langsung, tapi bisa jadi justru masalahnya itu sendiri; berbagi pengamatan yang diperoleh dari komunikasi dengan para pelaku industri; serta materi-materi yang benar-benar meningkatkan pemahaman kita, baik dari dalam maupun luar.
Konten kolom ini didasarkan pada pengalaman investasi dan observasi nyata anggota redaksi Odaily, tidak menerima iklan komersial dalam bentuk apa pun, dan bukan merupakan saran investasi (bagaimanapun, kami juga cukup berpengalaman dalam hal kehilangan uang). Tujuannya hanya untuk memperluas perspektif dan melengkapi sumber informasi, bukan untuk membangun konsensus. Selamat bergabung dengan komunitas Odaily (Grup diskusi Telegram, akun resmi X) untuk berdiskusi, mempertanyakan, dan bercanda bersama.
Azuma(@azuma_eth)
Profil Singkat: Masih belajar, masih banyak yang harus dipelajari.
Berbagi: 1. Operasional akhir-akhir ini sedikit lebih aktif dibanding sebelumnya. Di sisi Crypto, beli sedikit saat pasar turun beberapa hari lalu (terutama BTC), tapi posisi masuk secara keseluruhan cukup tinggi (6.2-6.6), jadi hampir tidak ada profit; Di sisi saham AS, tambah posisi HOOD dalam jumlah kecil, logikanya sudah saya tulis di artikel beberapa hari lalu; selain itu, main di pasar prediksi untuk Piala Dunia, sambil copy trade frekuensi tinggi jumlah kecil (sedang mencoba alat baru, sementara rasanya cukup bagus, coba beberapa hari lagi baru rekomendasikan) + order aktif frekuensi rendah jumlah besar.
2. HYPE performanya cukup bagus belakangan ini, tapi semakin lama semakin terasa "Semakin mahal HYPE, semakin tidak menguntungkan bagi Hyperliquid". Alasannya, narasi paling imajinatif Hyperliquid sebelumnya adalah membangun ekosistem perdagangan multi-aset di sekitar HIP-3, tapi sekarang trade.xyz mendominasi proyek HIP-3, Felix, Ventuals berturut-turut tutup... Harga HYPE yang terlalu tinggi secara faktis telah menjadi hambatan ekspansi cetak biru HIP-3 (membangun pasar kustom berdasarkan HIP-3 memerlukan syarat staking 500 ribu HYPE, berdasarkan harga saat ini nilainya melebihi 35 juta dolar AS). Dulu pasar membayangkan "Hyperliquid + pasar kustom tak terhitung jumlahnya", situasi sekarang adalah "Hyperliquid + trade.xyz". Jika pasar lapisan atas mengeras hanya dengan trade.xyz saja, jelas dalam hal kemampuan menjangkau pengguna dan daya tarik prospeknya tidak sesuai dengan ekspektasi pasar sebelumnya.
Suzz (@aidongshoupai)
Profil Singkat: Baru saja jual SK Hynix terlalu dini.
Berbagi: Pasar tidak pernah kekurangan peluang, tapi selalu kekurangan dana dan mentalitas yang tenang. Pasar modal terus mengalir selamanya, pergerakan pasar tidak akan berakhir hanya karena melewatkan satu kesempatan. Target yang melonjak tajam, sektor yang sedang tren, atau pergerakan di titik terendah yang terlewat hari ini, hanyalah satu kesempatan kecil yang tak terhitung di pasar. Pasar beroperasi hari demi hari, tema berganti-ganti, siklus naik turun berputar, jika ketinggalan kereta yang ini, peluang berikutnya akan segera datang. Investasi tidak perlu menangkap setiap pergerakan pasar, kita hanya perlu memanfaatkan peluang yang masih dalam jangkauan pemahaman kita dan risikonya terkendali. Terobsesi dengan peluang yang sudah lewat, terjebak kecemasan, itu sendiri adalah jebakan terbesar dalam berinvestasi. Daripada merenungi kesempatan yang terlewat, lebih baik meredam diri, meningkatkan pemahaman, menunggu momen yang tepat berikutnya.
Selain itu, saat meninjau riwayat transaksi masa lalu, saya menemukan fenomena yang sangat menarik: Ketika kita melihat ke belakang dari sudut pandang pasca-kejadian, dengan mudah akan menemukan peluang bagus di mana-mana. Melihat pasar tahun lalu, bulan lalu, bahkan beberapa minggu yang lalu, kita selalu bisa melihat dengan jelas aset mana yang berada di posisi rendah, sektor mana yang akan meledak, pergerakan mana yang layak diisi dengan posisi besar, seolah-olah dulu di mana-mana ada peluang profit yang mudah diraih.
Tapi kita terjebak dalam "pola pikir kaca spion", selalu melihat pasar dengan jelas setelah kejadian, tapi bingung saat ini. Sebenarnya fenomena ini justru membuktikan sebuah kebenaran inti: Sejarah memiliki banyak peluang, saat ini juga tidak pernah kekurangan peluang. Peluang masa lalu tidak pernah hilang, hanya saja saat itu pemahaman kita kurang, mentalitas kita labil, tidak bisa mengenali, tidak berani mengambil; Demikian pula, di pasar pada saat ini, masih tersimpan banyak peluang investasi dengan berbagai tingkat dan risiko berbeda.
golem(@web3_golem)
Profil Singkat: Pikiran-pikiran unik golem
Berbagi: 16 Juni, SpaceX mengumumkan akuisisi terhadap perusahaan induk alat pemrograman AI Cursor, Anysphere, senilai 60 miliar dolar AS. Akuisisi ini pada dasarnya saling menguntungkan, Musk membutuhkan data pengembang Cursor untuk melatih model AI-nya Grok, Anysphere membutuhkan daya komputasi besar di balik SpaceX untuk mendukung pelatihan model AI-nya sendiri Composer melawan model Anthropic, mitra lamanya.
Tapi selain signifikansi strategis bagi kedua belah pihak, detail yang mudah diabaikan dari akuisisi ini adalah dampaknya terhadap harga saham SpaceX, karena Musk sebenarnya tidak mengeluarkan uang sepeser pun, dana akuisisi Cursor seluruhnya dibayar dengan saham biasa Kelas A SpaceX.
Berdasarkan dokumen pengajuan SEC, SpaceX melalui anak perusahaannya yang sepenuhnya dimiliki X67 Inc. melakukan merger dengan Anysphere, X67 Inc. akan digabungkan ke dalam Anysphere, Cursor sebagai entitas yang bertahan menjadi anak perusahaan sepenuhnya dimiliki SpaceX. Saat merger selesai, seluruh saham biasa dan saham preferen Anysphere akan dikonversi menjadi saham biasa Kelas A SpaceX, rasio konversi dihitung berdasarkan rata-rata tertimbang volume perdagangan selama 7 hari berturut-turut sebelum penutupan transaksi.
Jelas, dalam akuisisi ini, Musk mendapatkan keuntungan lebih besar, cara pembayaran dengan saham SpaceX memungkinkan Musk memanfaatkan valuasi perusahaan yang sangat tinggi pada tahap ini, untuk menyelesaikan akuisisi dengan pelepasan ekuitas yang relatif kecil, sehingga biaya akuisisi aktual jauh lebih rendah, sebagian besar yang diberikan adalah gelembung...
Lalu, poin pentingnya, hingga 16 Juni kedua belah pihak menandatangani perjanjian merger, jarak dari IPO SpaceX hanya 3 hari perdagangan, sehingga penyerahan ekuitas tercepat pun akan terjadi minggu depan. Untuk bisa menyelesaikan akuisisi dengan lebih murah, dengan ekuitas yang lebih sedikit, "Kelompok Kepentingan Musk" apakah akan secara aktif menstabilkan volume perdagangan dan valuasi SpaceX agar tetap tinggi?
Tentu, kedua hal ini tidak memiliki hubungan sebab-akibat yang kuat, ini hanya sebagai analisis dan spekulasi yang mempengaruhi harga saham SPCX.
Harga SPCX saat ini terutama didorong oleh sentimen pasar, menurut data Vanda Track beberapa hari terakhir, SpaceX masih menjadi saham individual paling digemari investor ritel, berturut-turut menduduki puncak arus masuk bersih saham individual AS. Tapi antusiasme investor ritel sulit menghindari penurunan, "keyakinan" juga memiliki harganya, saat itulah, institusi perlu menjadi tongkat estafet, menjadi kekuatan utama yang menstabilkan harga SPCX.
Wenser(@wenser2010)
Profil Singkat: Asisten tambah teh, pemain biasa di crypto, pengamat media.
Berbagi: 1. BTC rebound kecil, ketegangan AS-Iran mereda, saat ini masih bullish, di 68k-69k akan pertimbangkan buka posisi short untuk mencoba air;
2. IPO SpaceX selesai, tapi penutupan hari itu tidak berhasil bertahan di valuasi 2.2 triliun dolar AS, rugi 10 U, tapi sampai Juli masuk indeks Nasdaq target lihat di atas 250;
3. Sedang mencoba Piala Dunia dengan jumlah kecil, dua hari pertama babak grup cukup banyak kejutan atau seri, terutama Spanyol vs Tanjung Verde 0:0 itu mungkin banyak yang melompat, dua hari ini tingkat kemenangan tim kuat mulai naik, saat ini optimis dengan Prancis, Argentina, Jerman, Norwegia, ke depannya bisa lebih fokus perhatikan.
4. Pasar saham Jepang-Korea masih terus naik, tren kuat semakin kuat tetap jelas, saat ini peristiwa penanda berikutnya adalah kenaikan suku bunga Fed atau IPO Anthropic/OpenAI, saya pribadi berpendapat Anthropic berpotensi menjadi IPO terbesar berikutnya setelah SpaceX, valuasinya bahkan bisa melonjak ke skala 2-3 triliun dolar AS. Beberapa hari ini melihat postingan teman grup yang dibagikan "Industri AI sama seperti industri real estat adalah industri padat modal", rasanya cukup masuk akal, jadi menempatkan diri sebagai penjual sekop untuk investasi defensif adalah ide yang bagus.
Qin Xiaofeng(@QinXiaofeng888)
Profil Singkat: Penggemar opsi, penerima panci terakhir Meme.
Berbagi: Dari sisi operasional, minggu lalu HYPE turun ke sekitar 56 dolar, ambil posisi long, setelah naik ke 70 dolar pelan-pelan jual. Jual bukan karena tidak optimis, hanya untuk jangka pendek merasa sulit ada terobosan besar, tapi untuk jangka panjang, 50~60 dolar akan menjadi zona support penting, rencana ke depan terus beli di posisi ini, alasannya dua: Pertama, gelombang perdagangan aset tradisional on-chain ini, Hyperliquid pada dasarnya mendapatkan keuntungan terbesar, biaya transaksi terus melonjak, volume buyback HYPE melonjak drastis, rata-rata buyback bulanan setengah tahun terakhir melebihi 60 juta dolar AS. Perlu dijelaskan, 97-99% pendapatan biaya transaksi platform Hyperliquid langsung digunakan untuk buyback HYPE di pasar terbuka, saat ini sepertinya tidak ada bursa lain yang melakukannya, ini juga roda pertumbuhan terbesar. Alasan kedua, setelah ETF spot HYPE terdaftar, akumulasi arus masuk bersih 180 juta dolar AS, arus masuk bersih harian rata-rata 7.5 juta dolar AS, ketertarikan modal tradisional terhadap HYPE terlihat jelas, ini juga perlakuan yang tidak didapatkan oleh ETF crypto lainnya setelah terdaftar.
Tentang ETH, sekarang pasar muncul situasi yang sangat aneh, investor crypto murni sangat kecewa dengan ETH – karena performa harga beberapa tahun terakhir sangat buruk, menyebabkan hilangnya biaya peluang; Investor tradisional, terutama yang diwakili Tom Lee dari Wall Street, justru terus menambah posisi ETH dengan uang sungguhan, menganggapnya sebagai "Amazon" yang undervalued. Kedua belah pihak tidak bisa saling meyakinkan, ya serahkan saja pada waktu. Saya pribadi berpendapat, ETH saat ini benar-benar jatuh ke harga "murah meriah", biaya naik sekarang lebih rendah daripada Bitmine.
