Penulis: Alejandra Martinez, Foundation Capital
Judul Asli: The era of opinionated L1s is here and Solana will win it on mobile
Kompilasi dan Penyuntingan: BitpushNews
Era di mana blockchain mengandalkan perlombaan TPS dan menarik pengembang dengan peta jalan teknologi jangka panjang telah berakhir.
Kinerja tinggi telah menjadi tiket masuk yang harus dimiliki oleh setiap L1 untuk mendapatkan adopsi.
Oleh karena itu, persaingan L1 semakin bergeser ke puncak "tumpukan aplikasi" — fokus persaingan menjadi aplikasi dan pengguna, bukan infrastruktur dasar dan whitepaper.
Solana berada dalam posisi yang sangat baik untuk memanfaatkan pergeseran ini. Kami telah mengawasi Solana dengan cermat sejak investasi kami pada tahun 2018. Kini, rantai ini dan ekosistemnya telah cukup matang, memungkinkan pendirinya, Toly, dan Solana Labs tidak perlu lagi mencurahkan terlalu banyak energi pada optimasi kinerja.
Fokus Solana pada "Pasar Modal Internet" (ICM), serta upaya tim pada proyek Seeker, memberikannya jalur alami untuk menerapkan pendirian teknologis yang jelas dari perangkat keras hingga lapisan aplikasi. Solana pada akhirnya akan menang dalam pembentukan modal karena kemampuannya yang terbaik untuk menang di tempat miliaran orang dan institusi berinteraksi: yaitu di perangkat seluler.
Blockchain Perlu Memiliki Pendirian yang Jelas
Dulu, blockchain menciptakan nilai besar dengan menyediakan infrastruktur backend yang netral bagi pengembang pihak ketiga, dan ini pernah berhasil. Namun, kecuali untuk Bitcoin yang merupakan pengecualian signifikan, kini situasinya telah berubah. L1 sekarang menghadapi kompetisi dari kejelasan regulasi, teknologi kinerja tinggi, dan raksasa keuangan. Tim blockchain hanya mengandalkan pemberian hibah ekosistem, investasi dalam pengembangan infrastruktur inti, dan kemudian mengharapkan pertumbuhan signifikan yang mengikutinya, sudah jauh dari cukup.
Dasar persaingan telah bergeser ke puncak tumpukan aplikasi.
Dalam siklus pasar baru-baru ini, aplikasi crypto terpusat mulai membangun infrastrukturnya sendiri, mengecualikan L1 dari persamaan nilai. Binance membangun BNB Chain, sementara Coinbase membangun Base (meskipun itu adalah L2, ia menangkap lebih banyak nilai untuk dirinya sendiri daripada yang diteruskannya ke Ethereum).
Rantai baru seperti Stripe's Tempo dan Circle's Arc, dirancang asli untuk mendukung tumpukan teknologi blockchain yang terspesialisasi dan mendapat manfaat dari saluran distribusi yang sudah ada dari perusahaan induk. Hyperliquid membuat keputusan desain L1 yang berpendirian tegas untuk membangun produk perpetual contract yang lebih unggul daripada pertukaran terpusat.
Orang yang rasional dapat memperdebatkan seberapa baik rantai ini secara teknis, tetapi yang jelas adalah bahwa "kemampuan distribusi" kini menjadi raja.
Blockchain mapan perlu membentuk pendirian yang jelas tentang bagaimana tumpukan teknologinya digunakan, atau mereka akan kesulitan mendapatkan pengguna baru. Kami telah mulai melihat tren ini: Polygon baru saja mengakuisisi Coinme dan Sequence, bertransformasi menjadi platform pembayaran yang diatur AS; sementara proyek Kohaku yang baru-baru ini diumumkan Vitalik, adalah upaya untuk mendorong tumpukan teknologi privasi untuk Ethereum.
Bagi Solana, mengingat teknologi, pendapatan, dan ekosistemnya yang dapat dipertahankan, partisipasi tim inti dalam bersaing di puncak tumpukan aplikasi bukanlah masalah hidup dan mati. Namun, berkompetisi di lapisan aplikasi dan desain akan menjadi strategi ofensif melawan L1 yang terspesialisasi dan memanfaatkan keunggulan distribusi rantai besar.
Pertama, kita perlu memikirkan apa yang menghalangi terwujudnya visi ICM.
ICM Membutuhkan Seluler
Saat ini, pengalaman on-chain masih canggung, terfragmentasi, dan berbasis browser. Meskipun ada banyak tim ekosistem yang berdedikasi untuk meningkatkan kinerja blockchain Solana dan menarik likuiditas, kami belum membangun produk yang tepat yang langsung menjangkau tempat pengguna berada (yaitu ponsel mereka).
Pasar Modal Internet (ICM) memimpikan masa depan di mana siapa pun, hanya dengan koneksi internet, dapat membuat atau bergabung dengan pasar dari mana saja dan kapan saja. Ini akan melahirkan aset-aset baru, karena modal akan terbentuk dari atas ke bawah dan dari bawah ke atas. Tetapi agar ICM mencapai terobosan, pasar harus menangkap perhatian orang yang mudah berubah — dan perhatian dimulai dari ponsel orang.
Kinerja dan blok bangunan dasar Solana dapat menjadikannya sistem operasi default untuk aplikasi crypto seluler apa pun. Ia hanya membutuhkan likuiditas dan aplikasi yang tepat untuk menunjukkan bagaimana pembentukan modal skala besar terjadi.
Dalam mewujudkan ICM seluler, hanya ada sedikit tim yang lebih diuntungkan daripada Solana Labs sendiri. Keyakinan kami dimulai dengan Toly, yang setelah menciptakan blockchain top, bisa saja beristirahat dengan tenang, tetapi memutuskan untuk kembali ke garis depan melalui Solana Mobile, kembali ke akar pengembangan selulernya. Labs memiliki kemampuan distribusi dan dukungan kepemimpinan yang teguh untuk seluler, cukup untuk membangun aplikasi terintegrasi vertikal yang dapat diskalakan hingga jutaan pengguna.
Solana Labs telah menyelesaikan setengah dari masalah: membangun perangkat keras seluler dan ekosistem seluler yang mendukung Solana secara native. Solana Mobile baru saja meluncurkan token SKR, aset native era seluler crypto. Tetapi ruang lingkupnya tidak boleh berhenti di situ: Solana Labs harus memanfaatkan teknologinya untuk membuka cabang baru ICM, memperluas upaya seluler ke lapisan aplikasi.
Pembangunan tidak boleh berhenti sampai setiap aplikasi crypto seluler menjalankan Solana di latar belakang. Bayangkan sebuah frontend dengan cetakan desain Toly: terintegrasi DEX, perpetual contract, dan fungsi pembayaran. Beri dia dua kopi dan satu bir lagi, kami mendukung penuh.
Dampak terhadap Ekosistem
Pertanyaan yang tidak dapat dihindari adalah: Apa artinya bagi pengembang ekosistem jika Solana Labs membuat aplikasi seluler?
Di platform tertutup mana pun, pengembang hidup dalam ketakutan bahwa Meta atau OpenAI tiba-tiba akan membangun versi mereka sendiri dari aplikasi paling sukses dan meminggirkan pesaing. Namun, aplikasi terintegrasi vertikal dari tim Solana dapat menunjukkan cara yang sangat berbeda dengan dinamika kompetitif ini.
Solana adalah tanpa izin, jadi tidak ada yang dapat mematikan pesaing — bahkan Solana Labs sendiri pun tidak bisa. Kompetisi yang sehat dapat membuat Solana Labs dan pengembang ekosistem Solana sama-sama menjadi lebih kuat.
Yang lebih penting, tujuan mendasar perluasan cakupan bisnis Solana Labs seharusnya bukan untuk menonjolkan produk atau bisnisnya sendiri dengan mengorbankan orang lain. Aplikasi yang dirancang oleh Solana Labs akan mencerminkan pendirian desainnya yang jelas, yang harus menguntungkan kesehatan jangka panjang jaringan, bukan memaksimalkan perolehan nilai jangka pendek. Aplikasi ini akan menyoroti dan mengintegrasikan bagian lain dari ekosistemnya dengan cara yang mungkin tidak dapat dilakukan oleh aplikasi independen atau rantai baru. Ini bisa bermanfaat bagi ekosistem: Solana Labs dapat mengambil risiko dan menyediakan utilitas bermargin rendah yang mungkin sulit dibenarkan oleh perusahaan independen.
Tentu saja, Solana Labs membangun aplikasi juga berarti bahwa jika proyek pengembang tidak memiliki keunggulan distribusi atau teknologi, mereka mungkin akan menemukan bahwa mendapatkan pengguna menjadi lebih sulit. Pada akhirnya, ini akan memaksa pendiri untuk lebih strategis dalam memilih ide, mencari keunggulan unik mereka sendiri.
Sejak investasi pertama kami pada tahun 2018, kami hampir setiap tahun berinvestasi dalam proyek-proyek ekosistem Solana. Bagi kami, Solana Mobile mewakili peluang untuk melampaui duopoli toko aplikasi Apple dan Google: ini adalah infrastruktur yang dipasang Solana untuk memimpin tahap adopsi crypto berikutnya. Pandangan kami adalah, Solana harus membangun di lapisan aplikasi untuk memanfaatkan jaringan distribusinya sendiri — seperti peserta besar lainnya, membangun, berkolaborasi, dan mengakuisisi di seluruh ekosistem. Ini pada akhirnya akan membuat ekosistem lebih kompetitif, dan kami sangat bersemangat untuk terus berinvestasi pada pendiri yang membangun di Solana.
Pemenang dan pecundang di ruang crypto dalam lima tahun ke depan tidak akan lagi ditentukan oleh spekulasi atau arbitrase regulasi.
Ini akan bergantung pada tim inti mana yang dapat membuat keputusan yang tepat dan berpendirian tegas untuk memenangkan puncak tumpukan aplikasi.
Kami telah melihat strategi yang lebih berpendirian berakar di L1 lain dan pertukaran crypto terpusat, dan kami berharap Solana bergerak ke arah ini karena ia menjadi tempat pilihan untuk Pasar Modal Internet.
Twitter:https://twitter.com/BitpushNewsCN
Grup Komunitas Telegram Bitpush:https://t.me/BitPushCommunity
Berlangganan Telegram Bitpush: https://t.me/bitpush
