Institut Kebijakan Perbankan (BPI) — sebuah organisasi keanggotaan yang menghimpun raksasa perbankan seperti JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo, dan Citi, di antara lainnya — telah mengusulkan untuk memperluas persyaratan identifikasi ke pasar sekunder stablecoin.
Dalam surat komentar mengenai "Program Identifikasi Pelanggan untuk Penerbit Stablecoin Pembayaran yang Diizinkan" yang diusulkan oleh Jaringan Penegakan Kejahatan Keuangan (FinCEN) Departemen Keuangan AS, kelompok tersebut menyerukan penerapan ketentuan Program Identifikasi Pelanggan (CIP) kepada bursa dan platform lainnya yang secara langsung berinteraksi dengan pelanggan ritel dan tidak termasuk dalam lingkup pengawasan di bawah aturan yang diusulkan.
BPI menekankan bahwa organisasi-organisasi ini "memainkan peran signifikan dalam ekosistem stablecoin pembayaran, memfasilitasi porsi transaksi pembelian dan penjualan stablecoin pembayaran yang besar", di mana, menurut asosiasi, sebagian besar aktivitas ilegal terkait aset stabil terjadi.
Surat itu merekomendasikan untuk memperjelas dalam aturan yang diusulkan bahwa bursa dan platform lain yang menjalin hubungan dengan pelanggan melalui pembukaan akun untuk memfasilitasi transaksi dengan koin stabil "tunduk pada persyaratan CIP sesuai dengan Undang-Undang Kerahasiaan Perbankan (BSA)".
Jika ketentuan ini dimasukkan ke dalam aturan, hal ini akan menjadi beban tambahan bagi penerbit, karena dalam aturan yang diusulkan itu sendiri dijelaskan bahwa memperluas pengumpulan informasi ke pasar sekunder akan "secara praktis sulit dilaksanakan", meskipun memberikan manfaat yang signifikan.
Bursa terdesentralisasi, yang disebutkan dalam rekomendasi BPI sebagai "berbagai jenis peserta pasar terdesentralisasi", juga akan dimasukkan ke dalam lingkup pengawasan pasar sekunder.
Namun demikian, dalam aturan yang diusulkan, diakui bahwa untuk pelanggan pasar sekunder yang memperdagangkan stablecoin secara langsung di blockchain, identitas "sering kali tetap anonim atau menggunakan nama samaran".
"Blockchain secara alami adalah algoritma terdesentralisasi, sehingga seringkali tidak ada simpul pusat di mana informasi pengenal dikumpulkan", dijelaskan dalam aturan tersebut, sambil menambahkan bahwa "penerbit memiliki kemampuan terbatas untuk mengumpulkan informasi tentang pelanggan di pasar sekunder".
Pada bulan Mei, BPI bersama dengan organisasi perbankan lainnya menolak versi saat ini dari Undang-Undang Transparansi Pasar Aset Digital karena tidak menutup "celah" yang dapat digunakan untuk mendistribusikan hasil berdasarkan aktivitas kepada pengguna stablecoin.
