Penulis: Investment Community (Investasi Jie)
"Di era AI, semua perangkat keras layak untuk dibuat ulang."
Pernyataan ini pada tahun 2024 mungkin masih terdengar radikal, tetapi pada tahun 2025 nilainya melonjak drastis—seperti yang kita lihat, gelombang wirausaha perangkat keras AI cerdas sedang naik, pendanaan berdatangan, dan cincin pintar Oura Health di seberang lautan valuasi terbarunya telah meroket hingga angka yang menakjubkan, 700 miliar yuan.
Adegan panas ini, melanda investor yang mengalami FOMO (Fear Of Missing Out). Kali ini, selain membaca ribuan email BP (Business Plan), mereka secara mengejutkan sepakat mengalihkan fokus pencarian investasi (Deal Sourcing) ke komunitas konten tempat para geek dan anak muda berkumpul.
Logika di baliknya juga cukup sederhana: dibandingkan dengan tabel parameter dan presentasi pitch, apa yang lebih awal mengungkap kebutuhan nyata dari sebuah perangkat keras AI konsumen adalah apakah produk itu bisa dipahami, didiskusikan, dan dipertanyakan di ruang publik.
Pada akhirnya, semua produk teknologi yang ditujukan untuk masyarakat luas, pada akhirnya harus melewati kerumunan orang.
Ledakan Perangkat Keras AI, Investor Berebut Proyek Tersembunyi
Kita sedang mengalami tahun besar perangkat keras AI.
Sejak awal 2025, dari jalur perangkat yang dapat dikenakan, kacamata AI, mainan AI, kartu rekam AI, cincin AI, headphone AI, robot pendamping, Agent Box, dan produk perangkat keras cerdas segmen lainnya secara kolektif mengalami ledakan.
Dalam semangat membara ini, beberapa detail cukup menunjukkan kegembiraan lingkaran investasi: sejak paruh kedua 2025, kita sering melihat, sejumlah lembaga top mengeluarkan pengumuman perekrutan untuk investor AI/perangkat keras cerdas, hampir semua deskripsi pekerjaan (JD) mengharuskan penempatan di Shenzhen, ibu kota perangkat keras.
Proyek bagus hampir semuanya harus berjuang keras dengan "tiga kali kunjungan", terutama proyek-proyek yang masih tersembunyi dan valuasinya belum terlalu tinggi. Para investor bahkan mulai menyasar orang-orang potensial yang belum resign, misalnya, kafe di samping DJI dipenuhi oleh VC dan FA yang "membujuk orang untuk memulai bisnis".
(Bagian komentar dari video pre-order produk sticky notes AI)
"Setelah konten ini dirilis, di kolom komentar dan bagian komentar muncul banyak diskusi arah teknologi, dan lebih banyak lagi pengguna mulai berbagi kebutuhan serupa mereka: ada yang menyebutkan sering mengikuti pameran lintas batas, ada yang bercerita tentang hambatan komunikasi saat berkolaborasi jarak jauh dengan tim luar negeri, dan ada yang berbagi pengalaman saat mendampingi kerabat asing ke dokter atau menangani urusan luar negeri di mana alat penerjemah kurang nyaman."
"Umpan balik ini tidak hanya membantu kami memperluas arah materi untuk konten creator, tetapi juga secara langsung memengaruhi pemikiran kami tentang lini produk." kata Wu Zhen.
(Bagian komentar video UP主 (Kreator) "Yingshi Jufeng")
Tempat Berkumpulnya Para Penggemar Teknologi
Masih ingat Januari 2024, ajang CES.
Sebuah kotak kecil oranye bernama Rabbit R1 dengan gelar "perangkat keras AI pertama di Bumi" memicu kegilaan di kalangan teknologi, pasar menyebutnya iPhone di era AI, langsung terjual 100.000 unit setelah diluncurkan.
Tapi yang terjadi berikutnya bukanlah kesuksesan. Justru sebaliknya, suara keraguan "penggunaan nyatanya bahkan tidak lebih baik dari ponsel" tak henti-hentinya bergema. Saat itu, Rabbit R1 yang sedang di puncak kejayaan tidak dapat menjelaskan dengan baik: di masa sekarang dan mendatang, apa sebenarnya yang bisa dilakukan Rabbit R1? Inovasi di bawahnya sebenarnya menyelesaikan masalah praktis apa bagi pengguna?
Hingga hari ini, edukasi pengguna masih merupakan topik terpenting untuk perangkat keras AI cerdas—ketika AI masuk ke elektronik konsumen, logika konsumsi produk tidak lagi hanya terbatas pada "meningkatkan efisiensi hidup", tetapi juga mengandung kebutuhan dimensi yang lebih tinggi seperti "melepaskan kreativitas pribadi", "membebaskan otak". Saat itu, siapa yang dapat membuat pengguna memahami, mendiskusikan, dan membayar dalam skenario nyata, barulah benar-benar melangkah melewati ambang batas dari produk teknologi menjadi produk konsumen.
Tapi ini tidak mudah. Dalam edukasi pengguna kacamata AI, CMO INMO, Wu Zhen, mengatakan kepada kami secara terbuka: Ini bukan sekadar menyampaikan informasi produk, tetapi juga perlu untuk menghilangkan hambatan psikologis, yaitu pengguna harus terlebih dahulu menyelesaikan "uji coba virtual" di benak mereka, mengonfirmasi bahwa benda ini dapat berintegrasi secara alami dan tidak mencolok dalam kehidupan sehari-hari, baru mungkin melangkah ke tahap berikutnya.
Menurut Wu Zhen, proses pembangunan psikologis pengguna perangkat keras AI cerdas mungkin lebih panjang daripada sebagian besar kategori elektronik konsumen. "Ketika suatu hari pengguna secara alami mengenakan kacamata AI keluar rumah, tanpa perlu mengingatkan diri sendiri 'hari ini akan menggunakan kacamata AI', perubahan perilaku semacam ini mungkin lebih meyakinkan daripada banyak data."
Penyortiran Dimulai, Pertarungan Merebut Perhatian Dimulai
Saat puncak kegilaan, penyortiran diam-diam berlangsung.
Saat ini pasar telah membentuk konsensus, tahun 2026 akan menjadi tahun verifikasi komersial perangkat keras AI. Ini juga berarti, orang-orang yang mengejar tren dan modal yang bergairah juga akan menghadapi rasionalitas dan ketenangan.
Adegan penyaringan sedang berlangsung: akhir tahun 2025, perangkat yang dapat dikenakan AI "Friend AI Necklace" menghadapi boikot pasar yang parah dan kemudian mandek; setelah puncak sesaat pada tahun 2024, Rabbit R1 dalam umpan balik negatif ketidakmampuan produk akhirnya mengalami tingkat pengembalian yang tinggi secara tidak normal, reputasi turun drastis, dan akhirnya terperangkap dalam kesulitan tunggakan gaji dan kekeringan arus kas.
Sementara itu, para pemain cerdas juga mulai menyesuaikan dan mengoptimalkan keputusan dengan hati-hati. Februari 2026, pasar mengabarkan proyek kacamata AI Doubao dihentikan sementara, setidaknya dalam siklus yang terlihat, lini produk ini tidak lagi dianggap sebagai arah yang perlu dijalankan; lebih awal pada Januari, proyek kacamata AI dari produsen ponsel vivo dihentikan, dengan alasan sulit membuat diferensiasi saat ini.
Berbagai hal seperti ini adalah cerminan dari diferensiasi industri.
Namun tidak dapat disangkal, di jalur bernilai triliunan ini, para wirausahawan masih memiliki peluang kepastian yang besar. Menurut prediksi AICC, pada tahun 2030, pasar perangkat keras terkait AI global akan dengan mudah melampaui skala puluhan triliun dolar AS. Di pihak Tiongkok, industri memperkirakan pada tahun 2026, pasar perangkat keras AI tingkat konsumen Tiongkok (tidak termasuk ponsel dan mobil) akan melampaui 1,27 triliun yuan, dan mencapai 2,56 triliun yuan pada tahun 2030.
Saat ini peluang keluar dan masuk pasar hidup berdampingan, OpenAI baru saja mengumumkan akan meluncurkan perangkat keras AI pertamanya pada paruh kedua tahun ini, Meta juga berencana menggandakan kapasitas produksi tahunan kacamata AI cerdas menjadi 20 juta unit sebelum akhir tahun 2026. Adegan terbaru di dalam negeri, lampu meja AI, mesin masak AI, kasur AI, kursi roda AI, dan sekelompok terminal cerdas AI JD.com sedang bersiap untuk dijual.
Orang-orang masih yakin, persaingan untuk pintu masuk di balik perangkat keras AI cerdas tidak akan berhenti, era AI, tetaplah era kedaulatan pengguna.
Gelombang panas akan mendorong semua orang maju. Tapi ketika perhatian, kemampuan produk, dan kesadaran pengguna mulai bertarung di meja yang sama, pertarungan akhir baru saja dimulai.
