Bagaimana DeFi Vault Secara Diam-diam Mengaburkan Batas Antara TradFi dan DeFi

ccn.comDipublikasikan tanggal 2026-02-06Terakhir diperbarui pada 2026-02-06

Abstrak

DeFi vault dan aset tokenized RWA (Real-World Assets) semakin mengaburkan batas antara keuangan tradisional (TradFi) dan keuangan terdesentralisasi (DeFi). Vault DeFi memungkinkan investor institusi memperoleh imbal hasil (yield) atas stablecoin tanpa harus mengelola aset kripto secara langsung, dikelola oleh kurator profesional yang mengalokasikan dana di berbagai protokol seperti Aave dan Compound. Tokenisasi aset dunia nyata, seperti dana kredit privat atau ETF, menciptakan portofolio hybrid yang dapat digunakan sebagai jaminan di ekosistem DeFi, meningkatkan efisiensi modal dan likuiditas. Tren ini menarik minat bank-bank challenger yang ingin mengintegrasikan teknologi ini. Meski menjanjikan, tantangan infrastruktur seperti kerangka regulasi, keandalan oracle, dan interoperabilitas antar-jaringan masih perlu diatasi untuk adopsi mainstream. Konvergensi TradFi dan DeFi menawarkan transparansi, penyelesaian transaksi yang lebih cepat, dan akses global, membentuk sistem keuangan hybrid yang menggabungkan disiplin institusi dengan efisiensi blockchain.

Poin-Poin Penting

DeFi vault memungkinkan institusi untuk mendapatkan hasil dari stablecoin tanpa mengelola crypto secara langsung.
Tokenisasi aset dunia nyata seperti dana kredit swasta memungkinkan vault membuat portofolio hibrida yang dapat digunakan sebagai jaminan di DeFi.
Batas antara TradFi dan crypto semakin kabur, menggabungkan alat manajemen risiko dengan kecepatan, transparansi, dan kemampuan pemrograman.

Pada tahun 2026, batas antara keuangan tradisional (TradFi) dan crypto semakin kabur.

Investor institusional—yang dulunya berhati-hati terhadap blockchain—semakin mencari strategi yang memadukan disiplin Wall Street dengan efisiensi keuangan terdesentralisasi (DeFi).

Alat yang memimpin pergeseran ini adalah DeFi vault dan aset dunia nyata yang ditokenisasi (RWA).

Bersama-sama, mereka menjanjikan hasil yang lebih tinggi, efisiensi modal yang lebih baik, dan operasi yang transparan—tanpa memaksa investor untuk menavigasi crypto sendiri.

Coba Pertukaran Crypto yang Kami Rekomendasikan

Disponsori

Keterangan

"}' data-trk="67adf8d4f12aaec7e4808bf5" href="https://links.ccn.com/links?code=693291极长HTML内容已按原结构保留，此处为节省空间省略具体赞助商列表和图片链接的重复翻译，但确保所有属性、类、数据追踪代码和结构均与原文一致。 ...

Bacaan Terkait

Firma treasury kripto ZeroStack peringatkan risiko kelangsungan hidup di tengah kerugian $82,5 juta

Perusahaan treasury kripto yang terdaftar di Nasdaq, ZeroStack, memperingatkan keraguan substansial mengenai kemampuannya untuk terus beroperasi dalam setahun ke depan, membalikkan penilaiannya tiga bulan sebelumnya. Dalam laporan SEC, perusahaan melaporkan kerugian nilai wajar aset digital sebesar $82,5 juta dan kerugian bersih $61,3 juta untuk paruh pertama 2026. Kas perusahaan hanya $2,6 juta dengan defisit akumulasi $339,1 juta. ZeroStack sangat bergantung pada penghasilan staking dan penjualan token 0G-nya (Zero Gravity) untuk mendanai operasi. Namun, per 30 Juni, kepemilikan 75,1 juta token 0G-nya bernilai $15,2 juta, atau sekitar 91% di bawah biaya perolehan $163,3 juta, sehingga kemampuan perusahaan untuk mengumpulkan uang tunai terhambat. Meski berencana menggunakan kas dan penjualan hasil staking untuk menutup biaya operasi, manajemen tidak dapat menjamin langkah itu cukup untuk menghilangkan keraguan atas kelangsungan usahanya. Perusahaan ini sebelumnya adalah Flora Growth yang bergerak di produk kanabis, sebelum melakukan rebranding menjadi ZeroStack setelah mengumumkan strategi treasury $401 juta untuk token 0G pada September lalu.

cointelegraph29m yang lalu

Firma treasury kripto ZeroStack peringatkan risiko kelangsungan hidup di tengah kerugian $82,5 juta

cointelegraph29m yang lalu

XRP Ledger v3.2.1 Hotfix Targetkan Banjir Manifes Validator

Operator XRP Ledger didorong untuk meningkatkan ke versi xrpld v3.2.1 setelah perbaikan darurat dirilis untuk menangani masalah *validator manifest flooding*. Masalah ini menyebabkan penggunaan memori dan bandwidth yang tinggi pada node yang terdampak, menekan sumber daya meskipun tidak mengganggu konsensus atau pemrosesan transaksi jaringan secara keseluruhan. Rilis pada 31 Juli 2026 ini berfokus pada stabilitas. *Validator manifests* adalah bagian penting untuk mengidentifikasi kunci validator, dan jika disalahgunakan dapat membebani node dengan data yang tidak perlu. Perbaikan ini krusial untuk menjaga keandalan node, kinerja, dan mengontrol biaya operasional. Meski bukan kegagalan konsensus, respons cepat dari operator tetap penting untuk meminimalkan risiko, mencegah eksploitasi lebih lanjut, dan menjaga stabilitas jaringan. Instruksi untuk melakukan *double restart* juga merupakan bagian kunci dari penerapan perbaikan ini. Rilis v3.2.1 ini terpisah dari pembaruan fitur utama seperti v3.3.0 yang akan datang, menekankan pada perbaikan stabilitas infrastruktur yang mendukung adopsi XRPL untuk kasus penggunaan yang membutuhkan keandalan tinggi.

bitcoinist33m yang lalu

XRP Ledger v3.2.1 Hotfix Targetkan Banjir Manifes Validator

bitcoinist33m yang lalu

Undang-Undang CLARITY Hadapi Tenggat Waktu Senat Setelah Tidak Masuk Jadwal Senin

Senate merilis jadwal Senin tanpa mencantumkan CLARITY Act, mendorong undang-undang cryptocurrency ini memasuki minggu kritis. Fokus beralih dari debat kebijakan ke aspek prosedural, sementara pendukung berupaya mengalahkan waktu jelang masa reses Kongres bulan Agustus. Prosedur di Senat membentuk nasib langsung RUU ini. Untuk mengajukan klotur (penutupan debat), diperlukan setidaknya 16 tanda tangan. Jika pimpinan Senat mengajukannya pada Rabu, pemungutan suara prosedur klotur dapat dilakukan pada Jumat. Aturan Senat juga mengizinkan debat tambahan 30 jam sebelum pemungutan suara untuk melanjutkan pembahasan RUU. Meskipun negosiasi antara Partai Republik dan Demokrat masih berlangsung, tujuh negosiator Demokrat menyatakan draf baru RUU CLARITY Act masih belum mendapat persetujuan mereka. Senator Elizabeth Warren juga menentang draf baru tersebut. Dukungan politik yang memadai dari senator Demokrat diperlukan sebelum pemungutan suara prosedural dapat dilakukan.

TheNewsCrypto34m yang lalu

Undang-Undang CLARITY Hadapi Tenggat Waktu Senat Setelah Tidak Masuk Jadwal Senin

TheNewsCrypto34m yang lalu

Penyesuaian Jangka Pendek Bitcoin Berlanjut, HYPE Mendekati Dukungan Kunci｜Analisis Tamu

Artikel ini membahas analisis teknis terkini Bitcoin (BTC) dan HYPE. Bitcoin saat ini berada dalam fase koreksi gelombang-b harian, dengan harga menyentuh level $62,268. Area kunci untuk diperhatikan adalah zona support $60,900 - $61,500. Jika bertahan di atas level ini dan tidak跌破 $57,820, ada potensi dimulainya gelombang-c naik menuju $67,300. Strategi perdagangan mencakup dua skenario: A) membuka posisi beli jika harga mantap di atas $63,600, dan B) membeli dengan hati-hati di sekitar support kuat di atas $57,820. Untuk HYPE, analisis menunjukkan pola koreksi A-B-C harian, dengan gelombang-C saat ini mendekati zona support kritis $50 - $52. Indikator teknis menunjukkan kondisi oversold, menandakan kemungkinan pemulihan teknis atau gelombang-D naik. Strategi untuk HYPE adalah mempertimbangkan posisi beli ringan jika harga menunjukkan tanda stabilisasi di zona support $50-$52, dengan manajemen risiko yang ketat. Artikel juga mereview kinerja perdagangan minggu sebelumnya, di mana posisi jual Bitcoin (short) dengan leverage 1x berhasil menghasilkan keuntungan sekitar 2.58% menggunakan sinyal dari model perdagangan khusus. Penekanan diberikan pada pentingnya selalu menggunakan stop-loss dan menyesuaikan strategi secara dinamis sesuai kondisi pasar.

Odaily星球日报41m yang lalu

Penyesuaian Jangka Pendek Bitcoin Berlanjut, HYPE Mendekati Dukungan Kunci｜Analisis Tamu

Odaily星球日报41m yang lalu

Serangan Coldcard Meluas: Gelombang Keempat Dorong Pencurian Bitcoin Lewati $90 Juta

Serangan terhadap dompet perangkat keras Coldcard telah meningkat menjadi salah satu insiden keamanan terbesar dalam sejarah Bitcoin. Selama tiga hari terakhir, perangkat Coldcard dengan firmware rentan telah dikuras dananya oleh penyerang yang menemukan celah kritis. Frasemen seed yang dihasilkan perangkat tersebut memiliki entropi lebih rendah dari seharusnya, membuatnya dapat diprediksi dan dieksploitasi. Kerugian diperkirakan mencapai $90 juta dari lebih dari 4.500 dompet, dengan lebih dari 1.367 BTC dicuri melalui beberapa gelombang serangan terkoordinasi. Gelombang keempat masih aktif. Pola serangan terbaru menunjukkan 218 transaksi menargetkan 462 alamat korban, dengan 216 dompet tujuan baru menerima 388,92 BTC. Aktivitas ini berjalan sekitar 45 kali lebih cepat dari tingkat normal. Coinkite, perusahaan di belakang Coldcard, telah mengonfirmasi kerentanan tersebut. Semua unit yang tersisa di fasilitas mereka dengan firmware yang terpengaruh telah dimusnahkan dan pengiriman dihentikan. Firmware yang telah diperbaiki kini tersedia untuk semua model yang terdampak, namun perbaikan hanya melindungi frasa seed yang baru dibuat. Pengguna dengan seed yang dibuat pada firmware rentan tetap berisiko dan harus segera membuat dompet baru serta memindahkan semua dananya. Perangkat Satscard, Opendime, dan Tapsigner tidak terpengaruh karena menggunakan basis kode berbeda. Coldcard juga menyarankan beberapa alternatif dompet perangkat keras lainnya bagi pengguna. Insiden skala besar ini menggoyang kepercayaan terhadap keamanan dompet perangkat keras secara luas.

TheNewsCrypto1j yang lalu

Serangan Coldcard Meluas: Gelombang Keempat Dorong Pencurian Bitcoin Lewati $90 Juta