Catatan Editor: Microsoft pernah menjadi raksasa yang paling awal menangkap gelombang AI generatif dengan bertaruh pada OpenAI. Berkat investasi dan kerja sama eksklusif di cloud dengan OpenAI, Microsoft sempat dipandang sebagai pemenang paling pasti di era AI: Azure mendapatkan keuntungan dari model, Office, Bing, GitHub, dan seluruh lini perangkat lunak perusahaan terintegrasi dengan Copilot. Satya Nadella juga, seperti saat memimpin Microsoft beralih ke komputasi awan, diharapkan dapat kembali menyelesaikan migrasi platform tingkat tinggi.
Namun dua tahun kemudian, keunggulan Microsoft mulai menjadi kompleks. OpenAI tidak lagi hanya menjadi pemasok teknologi bagi Microsoft, tetapi juga pesaing yang langsung memperebutkan klien perusahaan; model-model seperti Claude dan Gemini dengan cepat mengejar, melemahkan perasaan unggul yang diberikan oleh keunggulan eksklusif GPT; munculnya AI Agent semakin mengguncang model bisnis SaaS yang telah lama diandalkan Microsoft. Penurunan harga saham, penetrasi pembayaran Copilot yang tidak sesuai harapan, dan GitHub Copilot yang dikalahkan oleh Cursor dan Claude Code, semuanya memaksa Microsoft untuk meninjau kembali strategi AI-nya.
Apa yang paling patut diperhatikan dari artikel ini bukanlah apakah Microsoft masih bisa mengejar kemampuan model OpenAI, Anthropic, atau Google, tetapi bahwa Microsoft sedang berusaha mendefinisikan kembali posisinya: mereka tidak lagi sepenuhnya memasang taruhan kemenangan pada satu model tunggal, melainkan beralih ke strategi platform AI perusahaan yang "tidak bergantung pada model". Artinya, Microsoft ingin menjadi lapisan dasar yang menghubungkan model, data, keamanan, alur kerja, komputasi awan, dan perangkat lunak perusahaan. Model dapat berasal dari OpenAI, dari Anthropic, atau bahkan di masa depan dari tim Superintelligence milik Microsoft sendiri, tetapi yang benar-benar tinggal dalam ekosistem Microsoft adalah platform kerja klien perusahaan, aset data, lingkungan pengembangan, dan kerangka keamanan.
Inilah latar belakang Nadella turun tangan langsung dalam pengembangan produk Copilot. Bagi Microsoft, persaingan AI bukan lagi hanya kompetisi model antar laboratorium, tetapi persaingan sistematis tentang kecepatan organisasi, bentuk produk, hubungan dengan pelanggan, dan belanja modal. Claude Code dan Claude Cowork membuktikan bahwa AI Agent dapat membentuk ulang proses pengembangan perangkat lunak dan alur kerja kantor; proyek open-source seperti OpenClaw menunjukkan bahwa asisten AI yang "selalu aktif" sedang bergerak dari konsep menjadi kenyataan. Yang harus dilakukan Microsoft adalah membungkus pengalaman AI-native yang lebih agresif ini ke dalam kerangka keamanan, kepatuhan, dan tata kelola yang dapat diterima oleh klien perusahaan.
Namun, jalan ini tidak murah. Untuk mengejar model terdepan dan mendukung produk yang di-Agent-kan, Microsoft sedang mendorong persaingan AI ke dalam investasi infrastruktur "tingkat gigawatt": lebih banyak pusat data, kluster chip yang lebih besar, belanja modal yang lebih tinggi. Pada tahun 2026, Microsoft memperkirakan belanja modal mereka mungkin mencapai sekitar $190 miliar. Dengan kata lain, Microsoft di era AI harus bereksperimen cepat seperti startup, sekaligus terus berinvestasi berat seperti raksasa komputasi awan.
Masalah sebenarnya yang dihadapi Microsoft bukanlah apakah mereka masih bisa menjadi satu-satunya pemenang di era AI, tetapi apakah mereka dapat terus mempertahankan pintu masuk inti perangkat lunak perusahaan dalam situasi di mana model dengan cepat menjadi komoditas dan Agent terus mengguncang model bisnis perangkat lunak. Bagi Nadella, ini mungkin bukan sekadar penyesuaian produk biasa, melainkan lebih seperti fase "memulai kembali" Microsoft dalam migrasi platform AI.
Berikut adalah teks aslinya:
Pertengahan Januari 2026, Redmond, Washington. Cuaca dingin, suram, dan kelabu, adalah pagi yang paling cocok untuk menekan tombol "snooze" pada alarm. Namun di Gedung 92 kampus besar Microsoft, tim insinyur sudah hadir sejak pagi.
Mereka sedang menghadapi pertempuran sulit, dan mereka sudah tertinggal.
Tim ini sedang mengembangkan produk AI baru. Produk ini lebih seperti asisten pribadi yang dapat membantu pengguna memesan tiket pesawat, membalas email, bahkan mencari tukang ledeng lokal yang terpercaya. Anggota tim sangat menyadari bahwa perusahaan teknologi lain juga sedang mengembangkan produk serupa. Pada saat itulah CEO Microsoft, Satya Nadella, tiba di lokasi. Dia ingin menunjukkan sesuatu kepada mereka.
Nadella membuka laptop dan menjalankan sebuah aplikasi. Itu adalah sistem untuk mengendalikan dan mengoordinasikan beberapa AI Agent, yang dia sebut "Chain of Debate" (Rantai Debat). Nadella mendemonstrasikannya sambil menjelaskan kepada para insinyur. Anggota tim saling bertukar pandangan yang penuh pengertian, seperti pemain basket berpengalaman yang tiba-tiba menyadari bahwa pemain baru sebenarnya sangat pandai.
Karena aplikasi itu bukan dibuat oleh orang lain untuk Nadella, tetapi dia sendiri yang menulisnya menggunakan alat AI "vibe coding".
"Ini menetapkan nada seberapa keras tim harus bergerak maju," kenang Wakil Presiden Eksekutif Microsoft yang bertanggung jawab atas desain Copilot, Jacob Andreou. Saat itu Nadella berada di ruangan yang sama, hampir berdiri di belakang para insinyur, dan juga membuka laptopnya untuk berpartisipasi.
Melihat CEO begitu bersemangat membangun produk baru dengan tangan sendiri, tim pun terbawa suasana. Pada akhir Februari, sprint ini berakhir, dan Microsoft meluncurkan Copilot Tasks – alat AI tipe asisten pribadi yang dapat menggunakan komputer. Prototipe yang sebelumnya dibuat Nadella juga menjadi model referensi untuk fitur bernama "model council" di dalam Copilot serta komponen lainnya.
Namun fakta bahwa Nadella begitu sering terjun ke dalam tim produk AI, bahkan secara langsung membuat prototipe, sendiri sudah menggambarkan situasi Microsoft saat ini. Lagipula, ini adalah perusahaan teknologi bernilai $3 triliun, bukan startup akar rumput di mana CEO sering bersama pengembang melakukan sprint coding.
Kekhawatiran Nadella terhadap strategi AI Microsoft sudah cukup jelas. Oktober lalu, dia mengumumkan akan menarik diri dari sebagian tanggung jawab bisnis untuk lebih fokus pada penelitian AI, inovasi produk, serta pembangunan pusat data AI.
Kekhawatiran ini bukan tanpa alasan. Harga saham Microsoft sebelumnya melalui masa-masa sulit. Setelah mencapai titik tertinggi sepanjang masa pada Oktober lalu, dalam lima bulan berikutnya, harga saham Microsoft turun sekitar 34%. Sementara itu, pendapatan terkait AI dari platform komputasi awan Azure Microsoft meningkat lebih dari dua kali lipat dalam setahun terakhir.
Microsoft juga menjadi korban khas dari yang disebut "SaaSpocalypse" (penjualan massal ala kiamat SaaS). Munculnya AI Programming Agent memicu penjualan massal saham perangkat lunak. Banyak investor mulai percaya bahwa produk semacam ini berarti perusahaan di masa depan tidak akan lagi membeli produk AI dari vendor SaaS seperti Microsoft, bahkan mungkin tidak lagi membeli perangkat lunak jadi.
Dalam periode 28 Oktober 2025 hingga 27 Maret 2026, harga saham Microsoft turun kumulatif 34%. Kecepatan penjualan produk Copilot edisi perusahaan Microsoft juga lebih rendah dari harapan perusahaan. Dari 450 juta pengguna paket produktivitas Microsoft 365, saat ini proporsi yang membayar untuk fitur Copilot masih kurang dari 4,5%. Sementara itu, penggunaan chatbot Copilot untuk konsumen juga jauh tertinggal dari ChatGPT, Gemini, dan Claude. AI asisten pemrograman yang pernah memimpin, GitHub Copilot, juga secara berurutan dikalahkan oleh startup AI Cursor dan Claude Code dari Anthropic.
Dua tahun lalu, Microsoft tampaknya adalah salah satu pemenang paling awal di era AI. Berkat taruhan visioner Nadella pada OpenAI, Microsoft mendapatkan akses eksklusif ke model startup AI yang tumbuh pesat ini dan dapat mengintegrasikan model-model tersebut ke dalam sistem produk mereka sendiri. Jika perusahaan ingin menggunakan teknologi OpenAI, satu-satunya penyedia layanan cloud yang bisa dipilih adalah Microsoft Azure. Microsoft bahkan sempat mengira bahwa OpenAI memberinya peluang paling menjanjikan dalam bertahun-tahun untuk menantang Google Search.
Saat itu, Nadella telah memimpin Microsoft selama sepuluh tahun. Dia pernah memimpin Microsoft menyelesaikan migrasi platform dari perangkat lunak desktop ke komputasi awan, dan kini tampaknya juga berpeluang meniru kesuksesan ini di era AI.
Namun AI berubah terlalu cepat. Dua tahun sudah cukup untuk membentuk satu siklus yang panjang. Cerita selanjutnya adalah bagaimana Microsoft kehilangan keunggulan awal di AI, dan bagaimana mereka berusaha merebut kembali inisiatif.
Di Mana Masalahnya
Alasan awal Microsoft bisa berada di barisan depan perlombaan AI justru adalah kerja sama dengan OpenAI; tetapi yang membuatnya pasif, sebagian juga adalah kerja sama ini.
Microsoft menemukan perusahaan muda San Francisco ini sangat awal, dan pertama kali berinvestasi $1 miliar pada tahun 2019, dengan total komitmen investasi selanjutnya pada OpenAI mencapai $13 miliar. Microsoft menggunakan teknologi OpenAI untuk meluncurkan serangkaian produk AI bermerek Copilot di lini produk konsumen dan perusahaan.
Namun setelah peluncuran ChatGPT akhir tahun 2022, pertumbuhan eksplosif dan ambisi yang membengkak dengan cepat dari OpenAI segera membuat hubungan kedua belah pihak tegang. Kedua perusahaan bentrok dalam beberapa masalah: dalam hal sumber daya komputasi, OpenAI selalu ingin lebih banyak; dalam hal kekayaan intelektual, Microsoft merasa OpenAI tidak memenuhi kewajiban kontrak dengan cukup tepat waktu untuk berbagi inovasi teknologi; dalam hubungan dengan pelanggan, OpenAI mulai menjual model AI secara langsung ke klien perusahaan yang sama yang juga menjadi target penjualan Copilot oleh Microsoft; dan ketika OpenAI mencari restrukturisasi, terjadi perbedaan pendapat tentang berapa banyak saham yang seharusnya didapat Microsoft di perusahaan baru yang berorientasi profit.
Nadella tahu, mempertaruhkan strategi AI Microsoft pada satu startup yang belum sepenuhnya teruji sendiri sudah berisiko. Pada November 2023, risiko ini dengan jelas terpampang: dewan nirlaba yang mengendalikan bisnis berorientasi profit OpenAI memecat CEO Sam Altman dengan alasan "tidak selalu terbuka", dan hanya memberi tahu Nadela beberapa menit sebelum pengumuman publik.
Nadella harus segera menenangkan investor, menekankan bahwa Microsoft masih memiliki akses ke teknologi OpenAI; sementara itu, dia bekerja sama dengan Altman untuk menekan dewan agar menarik keputusannya. Nadella mengumumkan bahwa Microsoft siap mempekerjakan Altman, serta karyawan OpenAI mana pun yang bersedia mengikutinya ke Microsoft. Kemungkinan eksodus massal karyawan akhirnya memaksa dewan untuk mundur dan memulihkan jabatan Altman.
Di dalam OpenAI, krisis yang berlangsung lima hari ini kemudian disebut "the blip" (gangguan kecil). Namun menurut orang-orang yang familiar dengan pemikiran Nadella, kejadian ini sangat mengguncangnya. Dia harus mencari lindung nilai untuk taruhan AI Microsoft.
"Ketika Nadella bergabung dalam sesi sprint pengembangan tim insinyur AI perusahaan, ini menetapkan nada seberapa keras tim harus bergerak maju." – Jacob Andreou, Wakil Presiden Eksekutif Copilot Microsoft
Rencana cadangan Microsoft adalah Mustafa Suleyman.
Suleyman adalah salah satu pendiri Google DeepMind, yang kemudian keluar dan mendirikan startup AI-nya sendiri, Inflection. Pada Maret 2024, Microsoft merekrut Suleyman dan tim teknisi Inflection dengan transaksi senilai $650 juta, dan mendapatkan lisensi teknologinya. Kemudian, Suleyman ditunjuk sebagai CEO divisi AI baru Microsoft. Divisi ini disingkat MAI, dengan tanggung jawab dua bagian: pertama, membangun model terdepan internal Microsoft sebagai lindung nilai terhadap risiko OpenAI; kedua, memperluas basis pengguna chatbot Copilot Microsoft.
Namun langkah ini tidak berjalan mulus. Perjanjian kerja sama Microsoft dengan OpenAI melarang Microsoft melatih model yang melebihi skala tertentu. Suleyman mengatakan kepada Fortune: "Saat itu kami pada dasarnya hanya bisa melatih model asli Microsoft sendiri, dan itu hanya bisa mencapai skala SLM, yaitu model bahasa kecil."
Model bahasa umum pertama yang diuji publik oleh MAI bernama MAI-1 preview, diluncurkan pada Agustus 2025, tetapi peringkatnya di berbagai tangga lagu kinerja cukup rendah, dan akhirnya tidak dirilis secara luas.
MAI juga tidak berhasil membuat chatbot Copilot menjadi produk viral untuk konsumen. Menurut laporan media, setahun setelah Suleyman menjabat, penggunaan Copilot stagnan di sekitar 20 juta pengguna aktif mingguan, sementara skala pengguna ChatGPT melesat dan akhirnya menuju 900 juta. Pada tahun 2025, Microsoft pernah melakukan pembaruan besar pada Copilot, mencoba membuatnya lebih seperti asisten pribadi yang dapat menjalankan tugas, tetapi pembaruan ini tidak berhasil menarik pertumbuhan kembali. Adapun Bing Search baru yang dilengkapi fitur AI juga hampir tidak menggoyahkan pangsa pasar Google di bidang pencarian.
Sementara itu, Rencana A juga mulai menemui masalah.
Pada tahun 2023, model GPT OpenAI jauh memimpin di industri. Namun pada awal 2025, Claude dari Anthropic sudah sering menduduki puncak tangga lagu AI, dan banyak perusahaan juga lebih memilihnya untuk menangani tugas-tugas kompleks. Gemini dari Google juga semakin kompetitif dalam tugas visual. Dan produk Copilot Microsoft masih sepenuhnya didorong oleh GPT. Mesin yang pernah mendukung strategi AI Microsoft mulai terasa seperti beban yang berat.
CEO Bisnis Microsoft Judson Althoff mengakui bahwa perusahaan memang membuat beberapa kesalahan. Pertama, menamai produk konsumen dan produk perusahaan sama-sama Copilot sendiri sudah membingungkan. Althoff, yang memiliki lisensi pilot pribadi, bergurau: "Hal yang lebih buruk daripada tidak memiliki co-pilot adalah memiliki lebih dari satu co-pilot."
Microsoft juga pernah memberikan insentif kepada perwakilan penjualan untuk mempromosikan versi freemium dan versi premium Copilot M365 edisi perusahaan secara bersamaan, padahal yang benar-benar membawa nilai bagi klien perusahaan hanya versi premium. "Kami melakukan kesalahan dalam hal ini," katanya.
Microsoft juga berusaha mengejar kecepatan evolusi teknologi AI. Titik balik kunci terjadi pada tahun 2025. Saat itu Anthropic merilis Claude Code. Pengembang hanya perlu mendeskripsikan apa yang mereka inginkan, dan Claude Code dapat secara mandiri menulis program lengkap. Ini bukan lagi "co-pilot", melainkan "autopilot". Dalam waktu enam bulan, ia membentuk ulang cara pengembangan perangkat lunak.
Kemudian pada Januari tahun ini, Anthropic meluncurkan Claude Cowork. Ini adalah Agent yang dapat menggunakan perangkat lunak, termasuk alat produktivitas Microsoft seperti Excel, PowerPoint, dan dapat menyelesaikan tugas secara mandiri.
Claude Cowork menjadi tantangan serius bagi M365 Copilot serta AI Agent yang telah lama didorong Microsoft untuk diadopsi oleh pelanggan. Bahkan, yang terancam bukan hanya Microsoft, tetapi sebagian besar perangkat lunak bisnis. Persepsi inilah yang memicu gelombang penjualan saham perangkat lunak yang disebut "SaaSpocalypse". Akhirnya, nilai pasar perusahaan teknologi menguap lebih dari $2 triliun, termasuk satu pukulan berat di mana Microsoft kehilangan $357 miliar nilai pasar dalam satu hari.
Bagaimana Microsoft Memperbaiki
Pada musim gugur 2025, Nadella menyadari bahwa Microsoft harus memulai ulang strategi AI-nya. Sejak itu, tindakan perusahaan mencerminkan keseimbangan yang sulit: di satu sisi, mereka harus berinovasi cepat seperti startup AI; di sisi lain, mereka tetap harus seperti Microsoft yang stabil di masa lalu, melayani investor dan klien perusahaan dengan andal dan berkelanjutan.
Nadella menyerahkan banyak tanggung jawab bisnis dan operasional sehari-hari kepada eksekutif senior Microsoft Althoff, agar dirinya dapat fokus pada pengembangan produk AI. Althoff mengatakan, dia bertanggung jawab atas "cakrawala nol" dan "cakrawala satu", sementara Nadella bertanggung jawab atas "cakrawala dua" dan "cakrawala tiga". Sementara itu, Nadella mulai meruntuhkan sekat internal, membuat Microsoft lebih cepat, lebih datar, dan lebih gesit.
Maret tahun ini, Nadella menggabungkan tim Copilot konsumen dan perusahaan. Suleyman tidak lagi bertanggung jawab atas produk AI konsumen, dan beralih memimpin proyek pengembangan model yang berganti nama: tim Superintelligence. Suleyman menyatakan bahwa nama ini mencerminkan ambisi tim, dan juga membantu menarik peneliti terbaik.
Jacob Andreou bergabung dengan Microsoft pada tahun 2025, sebelumnya pernah bekerja di Snap dan firma modal ventura Greylock. Kini, dia bertanggung jawab atas Pengalaman Copilot di sisi konsumen dan perusahaan, dan melapor langsung kepada Nadella. Bersama Suleyman dan Andreou yang membentuk tim kepemimpinan Copilot, ada tiga Wakil Presiden Eksekutif senior Microsoft lainnya: Charles Lamanna, yang bertanggung jawab atas Copilot, AI Agent, dan platform; Ryan Roslansky, yang bertanggung jawab atas Microsoft Office serta LinkedIn milik Microsoft; Perry Clarke, yang menjabat sebagai Chief Technology Officer Sistem Aplikasi.
Lamanna mengatakan: "Kami ingin ini menjadi backend, sebuah otak, sekaligus mendorong sisi konsumen dan skenario kerja." Nadella sendiri juga akan menghadiri rapat standup mingguan tim kepemimpinan Copilot, dan berpartisipasi dalam saluran Teams yang terus berjalan, khusus membahas perkembangan pengembangan Copilot.
Microsoft menghadapi keseimbangan yang rumit: mereka harus berinovasi dengan cukup cepat untuk mengejar pesaing AI seperti Anthropic dan Google; namun juga harus terus menjadi mitra yang dapat diandalkan di mata klien perusahaan besar.
Andreou mencatat, dua produk baru dapat membuktikan bahwa tim Copilot yang telah disatukan beroperasi sesuai dengan yang dibayangkan Nadella: satu adalah Copilot Tasks untuk konsumen, yaitu produk yang pada Januari tahun ini prototipenya pernah dilibatkan langsung oleh Nadella; yang lainnya adalah Copilot Cowork untuk klien perusahaan.
Dia berkata: "Kedua produk ini pada dasarnya mencapai pengalaman tingkat terdepan, satu untuk konsumen, satu untuk pengguna perusahaan. Dan keduanya adalah hasil integrasi sumber daya dan pembangunan cepat oleh tim kami hanya dalam beberapa minggu."
Microsoft juga telah menyetujui skema restrukturisasi OpenAI yang telah lama tertunda, dengan persyaratan yang secara signifikan lebih sedikit pembatasan. Raksasa perangkat lunak ini mendapatkan 27% saham OpenAI. Jika OpenAI go public seperti yang umumnya diharapkan, ini akan membawa potensi keuntungan bagi Microsoft. Namun pengaturan eksklusivitas dalam perjanjian lama telah ditinggalkan: OpenAI sekarang dapat bekerja sama dengan penyedia layanan cloud lain, dan Microsoft juga dapat menggunakan model dari perusahaan AI lain.
Suleyman mengatakan, perjanjian baru akhirnya memungkinkan Microsoft membangun model AI terdepan yang lebih besar dan lebih kuat, dan akhirnya mencapai swasembada. Namun dia menambahkan bahwa Microsoft masih membutuhkan dua hingga tiga tahun untuk mengejar laboratorium AI terkemuka.
Hubungan kerja sama yang dibentuk ulang ini juga memungkinkan Microsoft merangkul pesaing utama OpenAI, Anthropic. November lalu, Microsoft berkomitmen berinvestasi hingga $50 miliar di Anthropic, dan mulai menawarkan modelnya di Azure. Kemampuan menggunakan Claude untuk menggerakkan Copilot cukup disambut baik oleh klien perusahaan, dan juga membantu Microsoft membuat Copilot Cowork.
"Harus diakui, OpenAI dan Anthropic sedang membantu kami berlari lebih cepat." – Judson Althoff, CEO Bisnis Microsoft
Tetapi Microsoft tidak sekadar mengganti ketergantungan pada satu startup AI yang merugi dengan ketergantungan pada startup AI merugi lainnya. Di balik investasi di Anthropic, ada penilaian lain Microsoft tentang arah industri: model AI akan semakin menjadi komoditas. Setidaknya di pasar perusahaan, nilai sebenarnya tidak akan hanya terkonsentrasi di "otak" AI, tetapi akan beralih ke sistem alat, data, keamanan, komputasi awan, dan alur kerja yang beroperasi di sekitar otak tersebut.
Di sinilah Microsoft merasa bisa menang.
Mereka sudah memiliki banyak aset kunci: alat perangkat lunak, sistem keamanan, gudang data, dan kemampuan komputasi awan. Microsoft juga telah membangun serangkaian produk bermerek IQ, yang membantu perusahaan membuat alur kerja yang disesuaikan, mengumpulkan data mereka sendiri, dan membangun, men-deploy, serta memantau Agent yang menjalankan alur kerja ini berdasarkan model AI apa pun dari pemasok mana pun.
Althoff menyatakan: "Kami tidak berpikir perusahaan akan mengganti platform kerja informasi, lingkungan pengembangan, dan lingkungan keamanan mereka setiap kali model baru dirilis."
Pergeseran strategi ini juga membawa model bisnis baru.
Dulu, Microsoft biasanya mengenakan biaya berdasarkan lisensi per pengguna, misalnya Copilot seharga $30 per pengguna per bulan. Pelanggan menyukai model ini karena anggaran lebih mudah direncanakan. Namun jika AI Agent dalam produk ini menggunakan model yang tidak dimiliki Microsoft, Microsoft harus membayar biaya konsumsi token yang sesuai kepada pemasok AI.
Oleh karena itu, Microsoft telah mulai beralih ke model harga campuran: bagian dasar masih dikenakan biaya berdasarkan lisensi pengguna, dan mencakup kuota token terbatas; bagian yang melebihi akan dikenakan biaya per token. Ini dilakukan untuk menghindari strategi "tidak bergantung pada model" menggerogoti margin keuntungan.
Demi pengendalian biaya, Microsoft juga mulai merampingkan tenaga kerja. April tahun ini, Microsoft mengumumkan meluncurkan program kompensasi pensiun dini sukarela pertama dalam sejarah perusahaan, terutama ditujukan kepada karyawan dengan masa kerja terlama. Perusahaan menyatakan bahwa sekitar 7% karyawan AS-nya, atau sekitar 8.750 karyawan, memenuhi syarat untuk program ini, dengan perkiraan biaya $900 juta.
Ada tanda-tanda bahwa strategi perusahaan Microsoft yang telah disesuaikan mulai membuahkan hasil. Hingga akhir Maret, pendapatan Azure tumbuh 40% year-on-year, penjualan bisnis AI Microsoft secara tahunan mencapai $37 miliar, meningkat 123%. Saat ini, 20 juta pengguna M365 telah membayar untuk Copilot, seperempat di antaranya ditambahkan dalam empat bulan pertama tahun 2026. Althoff mengatakan, kecepatan adopsi semakin meningkat.
Analis UBS Karl Keirstead mengatakan, semakin banyak klien Microsoft yang mengatakan kepadanya bahwa mereka mulai melihat nilai Copilot. Namun skala pengguna secara keseluruhan masih belum memuaskan. Dia berkata: "Saya rasa mereka belum mencapai tingkat penetrasi yang memuaskan Wall Street."
Strategi "tidak bergantung pada model" Microsoft juga mungkin memiliki celah: bagaimana jika startup AI yang banyak diperhatikan itu juga mulai membangun alat dan sistem koneksi ala Microsoft?
Ini bukan lagi hipotesis. Februari tahun ini, OpenAI meluncurkan platform Frontier untuk perusahaan, yang menawarkan banyak kemampuan yang sedang dibangun Microsoft dalam alat barunya. Anthropic juga bergerak ke arah ini, meluncurkan layanan Claude Managed Agents.
Argumen Microsoft adalah, hubungan dengan klien perusahaan selama puluhan tahun, reputasi dalam keandalan dan keamanan, serta integrasi mendalam dengan sistem perangkat lunak yang sudah ada di sisi klien, akan memberinya keunggulan. Althoff mengatakan, dia menyambut persaingan. "Harus diakui, OpenAI dan Anthropic sedang membantu kami berlari lebih cepat," katanya.
Namun ada juga yang meragukan apakah perusahaan sebesar Microsoft benar-benar dapat mengejar kelincahan startup AI-native. Keirstead dari UBS mengatakan: "Microsoft, dan jujur saja semua perusahaan perangkat lunak, sedang menghadapi situasi yang belum mereka temui selama lebih dari sepuluh tahun: pesaing baru yang sangat inovatif. Mengharapkan perusahaan mapan besar seperti Microsoft dapat berbalik arah secepat OpenAI dan Anthropic, mungkin terlalu banyak menuntut."
Analis Bank of America Tal Liani berada di kubu "Nadella". Dia berpendapat bahwa perusahaan AI kecil kemungkinan dapat membangun rangkaian produk lengkap seperti yang ditawarkan Microsoft. Ini berarti, Microsoft tidak harus memenangkan perlombaan AI, mereka hanya perlu tidak kalah dalam perlombaan ini.
Dia berkata: "Belum tentu yang terbaik, tetapi selama cukup baik, dan memberikan nilai yang tinggi melalui penjualan bundel, inilah sebenarnya nilai Microsoft."
Namun, sekadar "tidak kalah" pun biayanya tidak murah.
Seperti penyedia layanan cloud hyperscale lainnya, Microsoft sedang menginvestasikan dana besar di pusat data dan chip khusus. Pada tahun fiskal 2025, belanja modal Microsoft mencapai $88,2 miliar, kurang lebih setara dengan rekan-rekan seperti Google Cloud dan Amazon AWS. Namun dilihat kemudian, ini masih terlalu konservatif. Lonjakan permintaan membuat Microsoft mengalami kekurangan daya komputasi, dan juga tidak dapat mengkonfirmasi pendapatan AI yang telah dikontrak sebagai pendapatan aktual dengan kecepatan yang diharapkan.
"Saya kira kami akan mengejar," akui CFO Amy Hood dalam konferensi telepon pendapatan Oktober lalu, "tetapi kami tidak."
Sekarang, Microsoft semakin meningkatkan taruhannya. Perusahaan memperkirakan bahwa pada tahun 2026 belanja modal mungkin mencapai sekitar $190 miliar, lebih dari tiga kali lipat pengeluaran tahun 2024. Wall Street dulu pernah cemas dengan skala pengeluaran seperti ini, tetapi kini tampaknya bersedia mentolerir investasi besar-besaran semacam itu. Namun jika sentimen investor berbalik, Microsoft akan lebih rentan terhadap risiko daripada sebelumnya.
November 2025, seorang pengembang independen bernama Peter Steinberger merilis OpenClaw. Ini adalah sistem gratis dan open-source yang dapat mengubah model AI apa pun menjadi Agent yang berjalan mandiri jangka panjang dan selalu aktif: ia dapat mengembangkan perangkat lunak, bertindak sebagai asisten administrasi virtual, bahkan mengelola inventaris untuk toko online.
OpenClaw sangat populer di kalangan pengembang dan pengguna terdepan AI. Dilaporkan, Nadella adalah salah satunya.
Namun meski populer, OpenClaw memiliki masalah yang jelas: untuk benar-benar berfungsi, ia membutuhkan akses ke sistem, data, informasi pembayaran, dan kata sandi, yang membuatnya sangat berisiko. Selain itu, ia juga mengonsumsi token dengan kecepatan yang sangat mengkhawatirkan.
Nadella mengatakan pada Maret tahun ini dalam konferensi teknologi di San Francisco: "Saya tidak bisa meluncurkan OpenClaw di Microsoft. Saya tidak punya wewenang untuk itu, karena itu akan dianggap sebagai Microsoft merilis virus. Tapi pada saat yang sama, itu memang inovasi yang luar biasa."
Nadella telah meminta tim Copilot yang telah disatukan untuk membuat versi OpenClaw milik Microsoft: mempertahankan kesenangan dan kemudahan penggunaan produk tingkat konsumen, sekaligus memiliki kemampuan keamanan dan tata kelola yang disyaratkan oleh perusahaan. Andreou menganggapnya sebagai ujian bagi organisasi baru: "Inilah yang kami sebut kemenangan di sini."
Lamanna berpikir, ini mungkin bisa menjadi kunci untuk menyalakan pertumbuhan Copilot. Dia berkata: "Masalah tersulit selalu: bagaimana Anda membantu orang mengubah cara kerja?"
Jika asisten AI yang berjalan terus-menerus benar-benar layak, itu akan membuat perubahan ini lebih mudah terjadi. Itu juga berarti bahwa unit dasar AI akan beralih dari "model" ke "Agent yang selalu aktif". Ini justru adalah pergeseran paradigma yang akan menguji apakah strategi "menghubungkan organisasi" Microsoft dapat terus berlaku ketika bentuk inti berubah. Lamanna mengatakan, versi OpenClaw tingkat perusahaan milik Microsoft sudah tidak jauh lagi.
Skala "Gigawatt"
Minggu 30 Maret, Suleyman mengumpulkan tim Superintelligence yang baru di Miami, mengadakan pertemuan luar kantor selama tiga hari. Tim ini beranggotakan sekitar 500 orang, dari berbagai belahan dunia. Tujuan pertemuan adalah menyusun peta jalan untuk mencapai pelatihan AI skala "gigawatt". Pelatihan skala ini akan memungkinkan Microsoft bersaing langsung dengan OpenAI, Anthropic, Google DeepMind, Meta, dan xAI.
Suleyman mengatakan, ini sangat penting untuk membuat Microsoft mencapai swasembada sebelum tahun 2030. Microsoft akan kehilangan akses ke teknologi OpenAI pada tahun 2032.
Seluruh tim berkumpul di sebuah ballroom besar, mendengarkan pidato utama Suleyman dan Nadella, serta mengikuti sesi "Tanya Apa Saja". Menurut kenangan Suleyman, Nadella menggambarkan momen ini sebagai "mendirikan kembali perusahaan" oleh Microsoft untuk menghadapi pergeseran platform AI.
Ini adalah ungkapan yang penuh makna.
Setelah pidato utama, pertemuan dibagi menjadi alur kerja yang berbeda. Setiap tim berkumpul di sekitar 40 papan tulis yang ditempatkan di sekeliling ballroom, melakukan brainstorming, dan merencanakan tugas sprint selama delapan minggu ke depan. Nadella tidak pergi, tetapi tetap tinggal.
Selama tiga jam berikutnya, dia berpindah dari satu meja ke meja lainnya, berbicara dengan para peneliti, memberikan saran, berbagi ide.
Jika ini benar-benar "pendirian kembali", maka Nadella sedang memainkan peran CEO startup. Dia tidak menganggap remeh keunggulan apa pun. Dia tahu, Microsoft bisa kehilangan segalanya, dan masih ada segalanya yang bisa diperjuangkan.
