Everything Protocol Bertujuan Menyatukan Likuiditas, Lending, dan Perdagangan Berkelanjutan di DeFi

TheNewsCryptoDipublikasikan tanggal 2025-12-17Terakhir diperbarui pada 2025-12-17

Abstrak

Everything Protocol, yang dikembangkan dari infrastruktur SMARDEX, bertujuan menyatukan likuiditas, perdagangan perpetual, serta sistem pinjam-meminjam dalam satu kontrak pintar tunggal. Protokol ini mengintegrasikan AMM, lending, dan leveraged trading dengan satu pool likuiditas terpadu untuk meningkatkan efisiensi modal dan mengurangi risiko sistemik. Tanpa bergantung pada oracle, Everything menggunakan mekanisme likuidasi deterministik dan model kolateral yang dapat menghasilkan yield tambahan melalui integrasi dengan aset sintetis seperti USDNr. Rencananya, upgrade "Geneve" pada 2026 akan menambahkan fitur limit order dan pemanfaatan aset menganggur untuk mencapai efisiensi modal 100%. Tujuannya adalah menciptakan infrastruktur DeFi yang terpadu, skalabel, dan stabil.

Saat ini, SMARDEX sedang dalam proses mengubah infrastruktur DeFi-nya menjadi Everything, yang merupakan protokol terpadu yang mengintegrasikan kemampuan DEX, pasar lending, dan sistem perdagangan tipe perpetual ke dalam satu kontrak pintar.

Everything diorganisir sekitar satu kontrak pintar dan satu pool likuiditas terpadu, yang merupakan media di mana semua tindakan termasuk perdagangan leveraged, peminjaman, dan swap AMM dilakukan. Pengguna dapat terlibat dengan semua operasi kunci dalam satu pasangan, sementara mesin leverage tanpa oracle mengeksekusi transaksi secara atomik dan model peminjaman berbasis tick membatasi utang buruk dengan menerapkan persyaratan jaminan yang ditetapkan.

"Tujuan kami dengan Everything tidak hanya untuk meningkatkan mekanika DeFi tetapi untuk mendefinisikan kembali bagaimana tim membangun infrastruktur keuangan di chain," kata Jean Rausis, pendiri Everything. "Kami merancang protokol ini agar proyek baru dapat meluncurkan pasar, lapisan likuiditas, dan primitif keuangan tanpa mengandalkan integrasi yang rapuh dan terfragmentasi. Pergeseran dari SMARDEX ke Everything memberikan fondasi yang mendukung skala nyata, stabilitas jangka panjang, dan produk yang tidak dapat didukung oleh arsitektur sebelumnya."

Everything, yang dirancang sebagai sistem andalan untuk manajemen likuiditas on-chain dan dijadwalkan rilis pada Februari 2026, adalah sistem yang melapisi peminjaman dan pinjaman tanpa izin di atas paradigma xy = k tradisional. Ini mengubah interaksi DeFi yang terfragmentasi menjadi kerangka kerja yang memprioritaskan efisiensi modal.

Everything memungkinkan untuk meminjam dari pasangan apa pun yang ditawarkan di platform. Melalui penggunaan vault bersama, jaminan yang belum digunakan dimanfaatkan kembali, dan kontrak menggunakannya ke dalam metode yield eksternal yang diizinkan. Meskipun pinjaman tetap over-collateralized dan memiliki mekanisme bunga yang dapat diprediksi, jaminan yang berguna dapat membantu memotong biaya peminjaman dana. Penyediaan likuiditas terbuka untuk siapa saja, karena pool bersifat tanpa izin.

Melalui likuiditas yang tidak terkonsentrasi, AMM tradisional sering gagal memanfaatkan cadangannya sepenuhnya, sementara desain yang lebih baru meningkatkan kompleksitas tanpa memberikan fleksibilitas yang luas.

Melalui integrasi operasi AMM, pembiayaan, dan perdagangan gaya perpetual dalam satu sistem yang menyeimbangkan diri, Everything berhasil mengatasi masalah fragmentasi. Setelah membentuk kemitraan dengan USDNr, aset stabil sintetis terdesentralisasi yang menawarkan yield berkelanjutan sekitar 16 persen annual percentage rate (APR), penyedia likuiditas dapat memperoleh akses ke sumber pengembalian tambahan. Pengembalian ini dihasilkan selain biaya swap, bunga pinjaman, 'tarif pendanaan', dan penalti likuidasi.

Tujuan Everything adalah untuk mengurangi ketergantungan pada oracle harga, meningkatkan penggunaan likuiditas, dan mengurangi kemungkinan utang buruk. Stabilitas harga dicapai melalui penggunaan cadangan virtual, yang juga memungkinkan AMM berfungsi sebagai baseline yang andal untuk lending dan perps. Hasil deterministik disediakan oleh sistem likuidasi berbasis tick, yang tidak memerlukan dana asuransi atau auto deleveraging. Metode ini juga mempertahankan posisi yang solvent dan optimal.

Diperkirakan peningkatan Everything "Geneve" akan diterapkan sekitar musim panas 2026. Peningkatan ini akan mencakup penambahan jaminan penghasil yield selain likuiditas pesanan limit dan take profit native. Ini akan memperkenalkan yield ke inti sistem dan meningkatkan efisiensi secara keseluruhan. Peningkatan ini akan menggabungkan fitur canggih yang akan menciptakan yield untuk semua pesanan yang saat ini menganggur, sehingga mencapai tingkat efisiensi modal seratus persen.

Dalam kerangka arsitektur kontrak pintar tunggal, Everything adalah protokol DeFi terpadu yang mencakup Automated Market Making, lending, borrowing, dan perdagangan gaya perpetual. Sistem, yang dikembangkan sebagai ekstensi dari infrastruktur SMARDEX, menyajikan model likuiditas terkonsolidasi di mana berbagai fungsi pasar didukung oleh satu pool. Arsitektur likuiditas berbasis tick, eksekusi leverage tanpa oracle, dan mekanisme likuidasi deterministik digunakan oleh Everything untuk meningkatkan efisiensi modal dan mengurangi risiko sistemik. Protokol ini dimaksudkan untuk memfasilitasi pembentukan pasar tanpa izin, menyediakan yield multisumber untuk penyedia likuiditas, dan berfungsi sebagai dasar untuk pengembangan infrastruktur keuangan on-chain yang disederhanakan. Melalui implementasi peta jalan fitur yang meningkatkan potensi penghasilan jaminan, pesanan, dan aset yang dipool, Everything bermaksud untuk meningkatkan efisiensi likuiditas di seluruh ekosistem DeFi.

Pertanyaan Terkait

QApa yang menjadi tujuan utama dari Everything Protocol dalam ekosistem DeFi?

ATujuan utama Everything Protocol adalah untuk menyatukan likuiditas, lending, dan perdagangan perpetual dalam satu kontrak pintar terpadu, meningkatkan efisiensi modal dan mengurangi fragmentasi dalam interaksi DeFi.

QBagaimana cara Everything Protocol mengatasi masalah hutang buruk (bad debt) dalam sistemnya?

AEverything Protocol menggunakan model peminjaman berbasis tick yang menerapkan persyaratan kolateral tetap dan sistem likuidasi deterministik, sehingga membatasi terjadinya hutang buruk tanpa memerlukan dana asuransi.

QApa keuntungan yang didapat oleh penyedia likuiditas (liquidity providers) di Everything Protocol?

APenyedia likuiditas mendapatkan imbal hasil dari berbagai sumber termasuk biaya swap, bunga pinjaman, 'funding rates', denda likuidasi, serta yield tambahan dari kemitraan dengan aset stabil sintetis USDNr yang memberikan APR sekitar 16%.

QKapan Everything Protocol direncanakan akan diluncurkan dan upgrade apa yang dijadwalkan di tahun 2026?

AEverything Protocol direncanakan diluncurkan pada Februari 2026, dengan upgrade 'Geneve' yang dijadwalkan pada musim panas 2026 yang akan menambahkan kolateral penghasil yield dan likuiditas order limit native.

QBagaimana Everything Protocol meningkatkan efisiensi modal dibandingkan dengan AMM tradisional?

ADengan menggabungkan AMM, lending, dan perdagangan perpetual dalam satu sistem yang self-balancing, serta menggunakan virtual reserves dan arsitektur likuiditas terpadu, protocol ini mencapai efisiensi modal yang lebih tinggi daripada AMM tradisional yang tidak terpusat.

Bacaan Terkait

Goddess dengan 3 Juta Pengikut Ternyata Rekayasa AI, Panti Asuhan Palsu, Amal Palsu Lintas Negara Runtuh dalam Semalam

[Artikel intisari] Terungkapnya Skandal Amal Palsu dengan AI: Influencer Australia dengan 3 Juta Pengikut Diduga Gunakan AI Buat Panti Asuhan Fiktif. Investigasi oleh ABC NEWS Verify membongkar kecurangan yang diduga dilakukan oleh influencer Australia Lily Jay (nama asli Lily Jay Hinson) dan yayasannya, Lily Jay Foundation. Yayasan ini, yang mengklaim melakukan pekerjaan amal di Nepal, Gaza, Uganda, dan Sudan, dituduh menggunakan gambar dan video yang dihasilkan AI untuk menipu pengikutnya yang hampir 3 juta. Bukti pemalsuan meliputi: - Video pembukaan panti asuhan di Uganda dengan anak-anak memegang permen lolipop. Analisis menunjukkan seluruh adegan, termasuk wanita yang bersorak, anak-anak, dan spanduk di belakang, adalah buatan AI. Terdapat juga kesalahan karakter huruf pada kaos yang khas pada gambar AI. - Panti asuhan "Ada Nur" tersebut tidak terdaftar secara sah di Uganda. - Foto-foto yang mengklaim Lily Jay memenangkan "Austral-Global Humanitarian Excellence Award 2026" mengandung tanda air digital SynthID dari ChatGPT, menandainya sebagai gambar AI. - Klaim tentang "toko roti" yang mengirim bantuan kemanusiaan di Gaza tidak dapat diverifikasi oleh organisasi lokal. Yayasan ini secara halus mengakui di situs webnya bahwa ia bukan organisasi amal terdaftar, yang berarti tidak tunduk pada audit keuangan yang ketat. Setelah investigasi ABC, halaman web menghapus tombol donasi dan video untuk pengunjung dari Australia, tetapi tetap terbuka bagi pengunjung internasional. Pakar seperti mantan CEO World Vision Australia Tim Costello memperingatkan bahwa gambar anak-anak rentan memicu emosi dan donasi. Kasus ini menunjukkan bagaimana AI dapat mengeksploitasi kepercayaan dan kebaikan publik dengan menciptakan narasi yang sangat meyakinkan dan sesuai harapan. Ini adalah peringatan tentang pentingnya skeptisisme dan verifikasi dalam era di mana konten palsu semakin mudah dibuat.

marsbit13m yang lalu

Goddess dengan 3 Juta Pengikut Ternyata Rekayasa AI, Panti Asuhan Palsu, Amal Palsu Lintas Negara Runtuh dalam Semalam

marsbit13m yang lalu

L2 'Recalibration': Ketika L1 Menjadi Rollup Miliknya Sendiri, Apa Akhir dari Ethereum?

"L2 'Rekalibrasi': Ketika L1 Menjadi Rollup-nya Sendiri, Apa Masa Depan Ethereum?" Artikel ini membahas evolusi hubungan antara Ethereum L1 dan L2 (Layer 2). Awalnya, L2 seperti Rollup bertugas utama memperluas kapasitas transaksi dengan biaya rendah, sementara L1 fokus pada keamanan dan desentralisasi. Namun, dengan peningkatan skalabilitas L1 sendiri melalui peningkatan Gas Limit, zkEVM, dan teknologi lainnya, peran L2 perlu dikaji ulang. Kedepannya, nilai L2 tidak lagi hanya pada transaksi murah dan cepat, tetapi lebih pada menyediakan fungsi yang terdiferensiasi seperti optimasi aplikasi spesifik, privasi, dan model tata kelola yang fleksibel. L1 akan menjadi pusat global yang tangguh untuk penyelesaian, status bersama, dan likuiditas. Artikel ini juga membahas tantangan interoperabilitas akibat fragmentasi di banyak L2. Solusi seperti kerangka Open Intents dan Ethereum Interoperability Layer (EIL) bertujuan membuat pengalaman pengguna terasa seperti menggunakan satu rantai tunggal. Selain itu, memperpendek waktu finalitas L1 menjadi hitungan detik sangat penting untuk aplikasi lintas rantai. Yang lebih menarik, dengan masuknya sistem bukti seperti zkEVM ke dalam protokol utama, suatu hari nanti L1 Ethereum mungkin beroperasi mirip dengan "Rollup untuk dirinya sendiri", di mana eksekusi dan verifikasi dapat dipisahkan. Ini mengaburkan batas tradisional antara L1 dan L2. Kesimpulannya, masa depan Ethereum bukanlah tentang L1 menggantikan L2 atau sebaliknya. Alih-alih, ini tentang menciptakan ekosistem di mana berbagai lingkungan eksekusi (L2) dengan fungsi berbeda dapat beroperasi bersama, dengan berbagi keamanan, likuiditas, dan hubungan status di bawah hub L1 yang kuat, memberikan pengalaman yang lebih mulus dan terpadu bagi pengguna.

marsbit14m yang lalu

L2 'Recalibration': Ketika L1 Menjadi Rollup Miliknya Sendiri, Apa Akhir dari Ethereum?

marsbit14m yang lalu

Grayscale Ajukan ETF Spot Worldcoin Pertama kepada SEC di Bawah Ticker GWLD

Perusahaan investasi Grayscale telah mengajukan pernyataan pendaftaran Formulir S-1 kepada SEC AS untuk memperkenalkan dana ETF cryptocurrency baru dengan ticker GWLD, yang bertujuan untuk diperdagangkan di Nasdaq. ETF ini akan memberi investor AS akses teregulasi ke Worldcoin (WLD), terutama karena warga AS tidak memenuhi syarat untuk mendapat grant pengguna Worldcoin. Pengajuan ini terjadi saat harga WLD mencapai level terendah sepanjang masa, namun sempat naik 8% setelah pengumuman ini. Dokumen pengajuan juga menyoroti masalah tokenomics, di mana 100 alamat wallet teratas memegang sekitar 90% pasokan token WLD yang beredar. Selain itu, akan ada pembukaan kunci (unlocking) token secara bertahap oleh pihak internal dan pengembang hingga tahun 2028, yang diperkirakan akan menambah tekanan jual. Worldcoin juga menghadapi tantangan regulasi unik terkait penggunaan biometrik melalui perangkat pemindaian mata Orb. Meski pencatatan di bursa mungkin baru terjadi akhir 2026, Grayscale terus memperluas portofolio produk investasi kriptonya, menunjukkan upaya untuk memimpin di pasar ETF kripto yang masih baru. Persetujuan SEC atas ETF ini masih belum pasti.

TheNewsCrypto29m yang lalu

Grayscale Ajukan ETF Spot Worldcoin Pertama kepada SEC di Bawah Ticker GWLD

TheNewsCrypto29m yang lalu

Fragmen Abadi Uang: Pembayaran Pihak Ketiga Tanpa Prinsip Pertama

Penulis: Zuoye Wai Bo Shan Industri pembayaran saat ini diisi oleh berbagai pemain lama dan baru, seperti PayPal yang telah mapan dan Stripe yang lebih muda. Stripe, yang dikenal dengan pendekatan ramah pengembangnya, sedang berusaha mengakuisisi PayPal untuk memperkuat posisinya di pasar pembayaran konsumen (C-end). Upaya ini muncul setelah Stripe melewatkan peluang IPO selama pandemi dan melihat valuasinya turun. Artikel ini membahas tantangan mendasar di industri pembayaran. Pertama, industri ini sangat terfragmentasi. Pemain kecil dapat bertahan dengan melayani ceruk pasar tertentu, negara, atau industri, sehingga sulit untuk dimonopoli. Kedua, pembayaran pada dasarnya masih merupakan turunan dari sistem perbankan tradisional. Inovasi seperti stablecoin dan agen pembayaran (Agentic Payment) akhirnya masih harus berintegrasi dengan infrastruktur bank yang ada. Stripe berusaha membangun narasi baru melalui stablecoin (seperti OUSD) dan jaringan settlement berbasis blockchain (seperti Tempo) untuk masa depan ekonomi agen (Agent economy). Namun, adopsi stablecoin untuk pembayaran sehari-hari masih terbatas, dan ekonomi agen masih dalam tahap awal. Untuk saat ini, merger dan akuisisi menjadi strategi utama Stripe untuk bertumbuh. Masa depan keuntungan dalam pembayaran mungkin tidak lagi bergantung pada biaya transaksi semata, tetapi pada layanan nilai tambah, khususnya jaringan penyelesaian (settlement network) yang efisien. Jaringan berbasis blockchain berpotensi mengurangi ketergantungan pada sistem perbankan tradisional yang berlapis dan mempertahankan lebih banyak nilai dalam ekosistem pembayaran baru. Kesimpulannya, pertarungan di industri pembayaran pihak ketiga mirip dengan pertempuran stagnan. Tidak ada pemain yang dapat sepenuhnya mendominasi karena fragmentasi pasar dan ketergantungan pada sistem perbankan. Inovasi seperti stablecoin dan settlement network menawarkan peluang, tetapi jalan menuju transformasi yang luas masih panjang.

marsbit38m yang lalu

Fragmen Abadi Uang: Pembayaran Pihak Ketiga Tanpa Prinsip Pertama

marsbit38m yang lalu

Perjalanan RUU Kejelasan Kripto di Amerika Serikat: Jalan Kompromi Dua Partai Dipenuhi Duri

Anggota Kongres AS dari kedua partai berusaha untuk melangkah maju dengan RUU struktur pasar kripto, yaitu RUU Clarity. Jalan menuju kompromi politik penuh dengan tantangan. Awal tahun ini, CEO Coinbase Brian Armstrong secara tak terduga menggagalkan kesepakatan bipartisan dan pemungutan suara yang telah dicapai oleh Komite Perbankan Senat, menghentikan sementara kemajuan RUU tersebut. Butuh empat bulan sebelum komite dapat menjadwalkannya kembali, berkat kompromi antara Senator Demokrat Angela Alsobrooks dan Senator Republik Thom Tillis mengenai isu "yield". Namun, klausul etika telah menjadi syarat penting yang tidak dapat ditawar bagi Demokrat. Pada bulan Mei, ketika komite memajukan RUU, hanya dua Senator Demokrat yang mendukungnya, dengan penegasan bahwa dukungan mereka untuk pemungutan suara berikutnya bergantung pada penyelesaian masalah etika. Akibatnya, versi RUU dari Komite Pertanian Senat disahkan dengan pemungutan suara partisan, tanpa dukungan Demokrat. Memasuki Juli, tekanan untuk kompromi semakin meningkat. Isu-isu seperti perlindungan konsumen, risiko keuangan ilegal, dan perlindungan pengembang terus menjadi perhatian utama. Meskipun ada konsensus tentang perlunya undang-undang struktur pasar, jalan menuju kompromi tetap sulit. Upaya terus berlanjut, termasuk pembahasan dengan pejabat Gedung Putih mengenai bahasa etika yang mungkin disepakati. Diharapkan teks rekonsiliasi antara versi Komite Perbankan dan Pertanian Senat akan segera dirilis, meskipun beberapa anggota meragukan kemampuannya untuk mendapatkan dukungan bipartisan yang cukup. Tujuan jangka pendek komunitas kripto di Kongres mungkin termasuk tindakan simbolis di Senat sebelum reses Agustus, atau bekerja menuju kerangka kompromi yang mencakup etika dan ketentuan terkait perbankan. Meskipun tantangannya signifikan, proses politik yang panjang dan melelahkan untuk mendapatkan dukungan suara demi suara tetap menjadi taktik yang harus dimanfaatkan dan disempurnakan oleh industri kripto.

Foresight News1j yang lalu

Perjalanan RUU Kejelasan Kripto di Amerika Serikat: Jalan Kompromi Dua Partai Dipenuhi Duri