Dorongan baru untuk memperketat persyaratan anti-pencucian uang (AML) dan sanksi di Amerika Serikat telah memicu perdebatan segar antara para pendukung perbankan tradisional dan pemimpin kebijakan crypto.
Gelombang perhatian terbaru datang dari Bank Policy Institute (BPI) yang berbasis di Washington, DC, yang merilis laporan baru berjudul "Time for a Reckoning on AML and Crypto".
BPI Menyerukan Reformasi AML dan Sanksi AS
Dalam dokumen tersebut, BPI berargumen bahwa cryptocurrency dan stablecoin semakin sering digunakan oleh pencuci uang dan pendana teroris, dan mengklaim bahwa, tidak seperti bank, bisnis crypto tidak menghadapi kewajiban hukum yang setara untuk melindungi sistem keuangan dari penyalahgunaan.
BPI mengatakan Kongres sekarang memiliki kesempatan untuk memperbaiki ketidakseimbangan itu melalui undang-undang struktur pasar, membingkai masalah ini tidak hanya terkait dengan integritas keuangan tetapi juga keamanan nasional AS.
Kasus BPI sangat bergantung pada data yang dikatakannya menyoroti bagaimana aktivitas ilegal yang melibatkan crypto terus tumbuh. Lembaga ini mengutip Laporan Tahunan Chainalysis 2026, mengatakan bahwa alamat crypto ilegal menerima $154 miliar pada tahun 2025—peningkatan 162% year-over-year.
Laporan itu lebih lanjut mengklaim bahwa crypto "mendanai kejahatan serius," menyatakan bahwa persimpangan cryptocurrency dan perdagangan manusia yang dicurigai meningkat pada tahun 2025, dengan total volume transaksi mencapai "ratusan juta dolar di seluruh layanan yang teridentifikasi," yang digambarkan BPI sebagai peningkatan 85% year-over-year.
Pada saat yang sama, BPI mengatakan regulator sudah bergerak menuju kewajiban yang lebih sebanding, menunjuk pada apa yang digambarkannya sebagai Pemberitahuan Proposed Rulemaking Treasury baru-baru ini tentang kewajiban AML dan sanksi untuk penerbit stablecoin.
BPI menafsirkan pendekatan yang diusulkan sebagai menetapkan tanggung jawab terkait stablecoin yang mirip dengan yang berlaku untuk bank, dan berargumen bahwa model yang sebanding harus diperluas ke perantara crypto lainnya.
Kesimpulan keseluruhan BPI adalah bahwa AS tidak boleh memperlakukan kepatuhan sebagai keunggulan kompetitif untuk beberapa perusahaan atas yang lain. Sebaliknya, argumennya, peserta pasar harus berbagi kewajiban dasar yang sama sehingga aktivitas ilegal tidak mengeksploitasi perbedaan dalam cakupan hukum.
Debat AML Crypto Memanas
Laporan itu langsung mendapat tanggapan dari kepemimpinan crypto. Kepala Kebijakan Coinbase, Faryad Shirzad, mengkritik apa yang disebutnya pembingkaian laporan BPI, mengatakan bahwa "pertanggungjawaban" harus lebih luas dan bahwa narasi BPI terlalu condong pada satu angka headline.
Shirzad menunjuk bahwa BPI memimpin dengan angka ilegal $154 miliar Chainalysis untuk tahun 2025, tetapi dia mengatakan laporan Chainalysis yang sama menyimpulkan bahwa aktivitas ilegal tetap di bawah 1% dari total volume on-chain.
Dia menambahkan bahwa TRM Labs memperkirakan angkanya pada 1,2%, dan kedua perusahaan, menurut Shirzad, mencatat bahwa bagian ilegal telah bertahan pada atau di bawah level tersebut selama bertahun-tahun. Dalam pandangannya, angka-angka tersebut tidak mendukung pembingkaian yang menyiratkan crypto secara unik atau sangat didominasi oleh penggunaan kriminal.
Shirzad juga memperluas perbandingan di luar crypto ke sistem keuangan tradisional. Dia mengutip perkiraan dari United Nation Office on Drugs and Crime, yang memperkirakan bahwa 2–5% dari produk domestik bruto global dicuci melalui sistem keuangan tradisional, termasuk bank-bank yang diwakili oleh BPI.
Yang penting, Shirzad tidak berargumen bahwa regulasi crypto tidak perlu. Sebaliknya, dia mengatakan tidak ada alasan untuk membebaskan crypto dari pengawasan. Dia mengakui bahwa pelaku jahat mengeksploitasi setiap rel keuangan dan bahwa penerbit stablecoin dan bursa harus berinvestasi dalam upaya AML, penyaringan sanksi, dan berbagi intelijen.
Gambar unggulan dari OpenArt, grafik dari TradingView.com
