Laporan baru yang dirilis Rabu oleh perusahaan intelijen blockchain TRM Labs menunjukkan bahwa tahun 2025 menjadi tahun rekor untuk aktivitas ilegal yang mengalir ke ekosistem cryptocurrency, dengan volume yang meningkat tajam dibandingkan tahun sebelumnya.
Menurut temuan tersebut, arus masuk dari entitas ilegal ke crypto melonjak sekitar 145% year over year, menandai pemulihan dramatis setelah beberapa tahun penurunan.
Volume Kejahatan Kripto Melonjak Menjadi $158 Miliar
TRM Labs memperkirakan bahwa dompet cryptocurrency ilegal menerima sekitar $158 miliar dana masuk pada tahun 2025, naik dari $64,5 miliar pada tahun 2024. Ini merupakan level tertinggi yang tercatat dalam lima tahun terakhir.
Lonjakan ini terjadi setelah penurunan berkepanjangan dalam arus masuk ilegal, yang terus menurun dari $85,9 miliar pada tahun 2021 menjadi $75,4 miliar pada tahun 2022 dan $73,3 miliar pada tahun 2023, sebelum mencapai titik terendah tahun lalu.
Meskipun terjadi kenaikan tajam dalam nilai dolar absolut, laporan mencatat bahwa aktivitas ilegal terus menyumbang porsi yang lebih kecil dari total pasar crypto.
Sebagai persentase dari total volume transaksi on-chain yang diatribusikan, aktivitas ilegal sedikit menurun menjadi 1,2% pada tahun 2025, turun dari 1,3% pada tahun 2024 dan jauh di bawah puncak 2,4% yang tercatat pada tahun 2023. Entitas ilegal menerima 2,7% dari semua arus masuk ke penyedia layanan aset virtual pada tahun 2025, dibandingkan dengan 2,9% pada tahun sebelumnya dan 6,0% pada tahun 2023.
Laporan ini menyoroti aktivitas terkait sanksi sebagai pendorong utama di balik peningkatan tahun 2025. Volume yang terkait dengan entitas dan yurisdiksi yang disanksi meningkat tajam, dipimpin oleh sekitar $72 miliar arus masuk yang terkait dengan token A7A5. Tambahan $39 miliar lainnya terkait dengan kluster dompet A7.
TRM Labs mencatat bahwa aktivitas ini sangat terkonsentrasi, dengan sebagian besar volume terkait sanksi terhubung dengan aktor-aktor yang dikaitkan dengan Rusia, termasuk platform dan entitas seperti Garantex, Grinex, dan A7.
Aktivitas Ilegal Dibentuk Ulang Oleh Aktor Negara
Perkembangan geopolitik memainkan peran sentral dalam membentuk ulang aktivitas crypto ilegal selama tahun ini. Menurut TRM Labs, aktor negara dan yang sejalan dengan negara semakin beralih ke crypto sebagai komponen inti dari infrastruktur keuangan mereka, bukan hanya menggunakannya sebagai alat pilihan terakhir.
Sementara jaringan yang dikaitkan dengan Rusia adalah kontributor utama untuk arus terkait sanksi, laporan menekankan pergeseran yang lebih luas dan lebih konsekuensial: semakin meningkatnya institusionalisasi jalur crypto oleh aktor-aktor yang disanksi lainnya di seluruh dunia.
Tiongkok terus menduduki posisi terdepan dalam lanskap crypto ilegal, khususnya sebagai pusat infrastruktur layanan keuangan ilegal. Analisis TRM menunjukkan bahwa aktivitas yang terkait dengan layanan eskow bahasa Mandarin dan jaringan perbankan bawah tanah telah berkembang secara dramatis.
Volume crypto yang disesuaikan yang terkait dengan jaringan ini tumbuh dari sekitar $123 juta pada tahun 2020 menjadi lebih dari $103 miliar pada tahun 2025, mencerminkan peningkatan skala dan pengaruh mereka.
Gambar unggulan dari DALL-E, grafik dari TradingView.com
