Bitwise Meluncurkan Vault DeFi On-Chain Pertama Menggunakan Morpho untuk Hasil Stablecoin

TheNewsCryptoDipublikasikan tanggal 2026-01-27Terakhir diperbarui pada 2026-01-27

Abstrak

Bitwise, perusahaan investasi kripto terkemuka, secara resmi memasuki DeFi dengan meluncurkan vault on-chain pertamanya pada 26 Januari. Vault ini beroperasi di protokol Morpho, memungkinkan pengguna mendapatkan yield langsung di blockchain. Vault non-custodial ini menggunakan USDC dan menargetkan imbal hasil sekitar 6% per tahun, bergantung pada kondisi pasar. Bitwise menekankan fokus pada kontrol risiko dengan pinjaman yang dijamin lebih (overcollateralized), tanpa leverage atau perdagangan spekulatif, serta visibilitas penuh semua posisi di on-chain. Jonathan Man memimpin pengawasan risiko dan keputusan strategi. Ini menandai pergeseran besar dalam cara manajer aset melihat DeFi, memberikan investor transparansi dan memposisikan Bitwise di awal pengembangan alat DeFi berkelas institusional. Bitwise memilih Morpho karena memungkinkan perusahaan merancang pinjaman khusus dengan kontrak pintar terstandarisasi, tetap sepenuhnya on-chain. Langkah ini merupakan bagian dari rencana jangka panjang Bitwise untuk mendalami keuangan terdesentralisasi.

Bitwise, sebuah firma investasi kripto ternama, secara resmi memasuki DeFi dengan meluncurkan vault on-chain pertamanya, dan produk tersebut telah diluncurkan pada 26 Januari. Produk ini berjalan di protokol Morpho, yang memungkinkan pengguna mendapatkan hasil langsung di blockchain. Vault ini bersifat non-custodial, dan Bitwise bertindak sebagai manajer strategi yang memutuskan bagaimana dana dialokasikan, dan semuanya terjadi sepenuhnya on-chain.

Alur Kerja Vault

Vault saat ini menggunakan USDC, dan investor diharapkan untuk menyetor USDC ke dalam Vault, dan dana ini kemudian dipinjamkan kepada peminjam melalui Morpho, dan peminjam harus memberikan jaminan yang lebih besar daripada yang mereka pinjam. Vault saat ini menargetkan pengembalian sekitar 6% per tahun, tergantung pada kondisi pasar.

Bitwise menyatakan bahwa vault ini terutama dirancang untuk fokus pada pengendalian risiko. Jonathan Man, yang memimpin grup investasi multi-strategi Bitwise, menangani pengawasan risiko dan keputusan strategi. Fitur utama vault ini termasuk hanya pinjaman dengan jaminan berlebih, tidak ada perdagangan leverage atau spekulatif, dan visibilitas penuh semua posisi secara on-chain.

Peluncuran ini menunjukkan pergeseran besar dalam cara manajer aset besar memandang DeFi. Bagi Bitwise, ini memberi investor posisi yang transparan dan memposisikan Bitwise lebih awal dalam alat DeFi berkelas institusional. Perusahaan menggambarkan vault ini sebagai langkah awal dalam rencana yang lebih luas untuk membangun lebih banyak strategi investasi on-chain di masa depan.

Mengapa Bitwise Memilih Morpho

Morpho memungkinkan firma profesional untuk merancang pinjaman khusus dan menggunakan kontrak pintar yang terstandarisasi. Hal ini memungkinkan perusahaan seperti Bitwise mengelola produk DeFi sambil tetap on-chain. Bitwise mengatakan mereka memandang vault berbasis Morpho sebagai bagian penting dari masa depan keuangan on-chain.

Bitwise mengatakan bahwa ini adalah langkah pertama, dan belum ada riwayat kinerja yang dirilis. Perusahaan menyatakan bahwa vault ini adalah bagian dari rencana jangka panjang untuk bergerak lebih dalam ke keuangan terdesentralisasi, dan lebih banyak strategi on-chain mungkin akan datang nanti.

Berita Kripto yang Disorot:

‌Hyperliquid (HYPE) Memicu Rally 22%: Bisakah Bull Mengejar $30 Saat Volatilitas Muncul?

Pertanyaan Terkait

QApa yang diluncurkan oleh Bitwise dan kapan produk tersebut mulai beroperasi?

ABitwise meluncurkan vault DeFi on-chain pertamanya yang berjalan di protokol Morpho. Produk ini mulai beroperasi pada 26 Januari.

QBagaimana cara kerja Vault Bitwise dan aset apa yang digunakan?

AVault saat ini menggunakan USDC. Investor menyetor USDC ke dalam Vault, dan dana tersebut kemudian dipinjamkan kepada peminjam melalui Morpho. Peminjam harus memberikan jaminan (collateral) yang lebih besar daripada jumlah yang mereka pinjam.

QApa target pengembalian tahunan dari Vault Bitwise dan fitur keamanan utamanya?

AVault menargetkan pengembalian sekitar 6% per tahun, tergantung kondisi pasar. Fitur keamanan utamanya meliputi hanya pinjaman dengan jaminan berlebih (overcollateralized), tidak menggunakan leverage atau perdagangan spekulatif, serta visibilitas penuh semua posisi secara on-chain.

QMengapa Bitwise memilih protokol Morpho untuk vault ini?

ABitwise memilih Morpho karena protokol ini memungkinkan firma profesional merancang pinjaman khusus dan menggunakan kontrak pintar yang terstandarisasi, sehingga perusahaan dapat mengelola produk DeFi sambil tetap sepenuhnya on-chain.

QApa signifikansi peluncuran vault ini bagi Bitwise dan masa depan DeFi?

APeluncuran ini menandai pergeseran besar dalam cara manajer aset besar memandang DeFi. Bagi Bitwise, ini memberikan transparansi kepada investor dan memposisikan mereka secara dini dalam pengembangan alat DeFi berkelas institusi, sebagai langkah awal menuju strategi investasi on-chain yang lebih luas di masa depan.

Bacaan Terkait

Anthropic Berteriak Serigala (AGI) Datang, Untuk Manusia atau IPO?

Anthropic menerbitkan artikel berjudul "When AI builds itself" yang membahas konsep peningkatan diri secara rekursif (recursive self-improvement) pada AI, di mana AI mulai berpartisipasi dalam desain, pelatihan, dan pengoptimalan versi penerusnya sendiri. Data internal menunjukkan bahwa lebih dari 80% kode yang digabungkan ke basis kode Anthropic hingga Mei 2026 ditulis oleh Claude, dan produktivitas insinyur meningkat sekitar 8 kali lipat dibandingkan tahun 2024. Claude juga semakin mampu menangani tugas-tugas rekayasa yang kompleks dan terbuka, dengan tingkat keberhasilan mencapai 76% pada Mei 2026. Claude tidak hanya menulis kode, tetapi juga digunakan dalam tinjauan kode, penelitian keamanan AI, dan proses penelitian lainnya. Anthropic menyoroti bahwa Claude semakin mampu memberikan saran yang lebih baik daripada manusia dalam beberapa tahap penelitian. Perusahaan memetakan evolusi dari pekerjaan manusia murni hingga agen AI yang dapat menjalankan dan mendelegasikan tugas. Anthropic memperingatkan tentang potensi "loop tertutup" di mana AI dapat terus meningkatkan diri sendiri secara mandiri, dan menyerukan perlunya mekanisme koordinasi global untuk memperlambat atau menghentikan sementara pengembangan AI depan jika risikonya meningkat. Artikel ini muncul di tengah persiapan IPO Anthropic. Sementara menyampaikan peringatan keamanan, ia juga menekankan posisi teknologi unggulan Anthropic, menyarankan bahwa Claude bukan hanya produk, tetapi juga alat produksi kunci yang tertanam dalam proses pengembangan model. Ini menciptakan narasi "roda gila" untuk menarik investor. Perbandingan dibuat dengan OpenAI, yang baru-baru ini juga menyebutkan tanda-tanda awal peningkatan diri rekursif tetapi lebih fokus pada tata kelola, sedangkan Anthropic lebih menonjolkan kemampuan internal dan kemajuan Claude.

marsbit32m yang lalu

Anthropic Berteriak Serigala (AGI) Datang, Untuk Manusia atau IPO?

marsbit32m yang lalu

Coinbase Targetkan Kejahatan Kripto, Bekukan $3 Juta Terkait Operasi Penipuan

Coinbase membekukan lebih dari $3 juta dalam kripto yang terkait dengan jaringan penipuan yang beroperasi di Asia Tenggara. Aksi ini merupakan bagian dari "Disruption Week," inisiatif bersama yang dipimpin oleh Satuan Tugas Pusat Penipuan Departemen Kehakiman AS (DOJ). Operasi tersebut melibatkan koordinasi antara lembaga pemerintah seperti FBI, perusahaan swasta seperti Meta dan Microsoft, serta mitra penegak hukum internasional untuk mengganggu rantai penipuan dari akun media sosial, aliran uang, hingga server fisik. Lebih dari 1,4 juta akun media sosial dan email berhasil dihentikan, dan pihak berwenang Thailand melakukan penangkapan terkait. DOJ menekankan bahwa penipuan investasi, termasuk "pig butchering," terus menimbulkan kerugian besar. FBI melaporkan kerugian akibat penipuan terkait kripto dan AI pada 2025 mencapai lebih dari $11 miliar. Coinbase menegaskan bahwa blockchain justru memberikan catatan transaksi permanen yang membantu penyelidikan, menolak narasi bahwa kripto hanya untuk kejahatan. Pembekuan ini merupakan bagian dari tekanan berkelanjutan terhadap infrastruktur penipuan secara global.

bitcoinist38m yang lalu

Coinbase Targetkan Kejahatan Kripto, Bekukan $3 Juta Terkait Operasi Penipuan

bitcoinist38m yang lalu

Dengan Data Roadshow, Bagaimana Wall Street Melihat SpaceX Sekarang

Berdasarkan materi roadshow IPO yang diajukan ke SEC, SpaceX menargetkan valuasi sekitar $1,77 triliun dengan harga saham $135. Perusahaan ini tidak lagi hanya dilihat sebagai perusahaan roket, tetapi sebagai kompleks infrastruktur yang mengintegrasikan tiga lapisan: transportasi luar angkasa (Space), konektivitas satelit Starlink (Connectivity), dan infrastruktur komputasi AI. Data keuangan menunjukkan ketidakseimbangan: divisi Connectivity (Starlink) menghasilkan profit dengan EBITDA $72 miliar pada 2025, divisi Space menghasilkan $7 miliar, sedangkan divisi AI masih rugi $12 miliar. Secara keseluruhan, perusahaan mencatat kerugian GAAP $49 miliar pada 2025 dengan belanja modal yang sangat tinggi. Tanggapan Wall Street terpecah. Sejumlah analis dan investor melihat premium untuk platform infrastruktur masa depan yang sulit ditiru. Namun, pihak lain menyoroti valuasi yang sangat tinggi, dengan perbandingan price-to-sales antara 90-103x. Beberapa estimasi valuasi yang lebih konservatif muncul, seperti $780 miliar dari Morningstar dan sekitar $1,25 triliun dari investor lama Scottish Mortgage. Tiga titik kunci yang akan diawasi pasar adalah: pertumbuhan dan profitabilitas berkelanjutan Starlink, kelayakan rencana ambisius divisi AI, serta diskon tata kelola karena struktur kepemilikan saham supervoting Elon Musk yang mengendalikan 82,4% hak suara. Inti perdebatan adalah seberapa banyak investor mau membayar untuk kombinasi arus kas nyata, roadmap teknologi futuristik, dan "premium Musk" dalam satu paket.

marsbit40m yang lalu

Dengan Data Roadshow, Bagaimana Wall Street Melihat SpaceX Sekarang

marsbit40m yang lalu

BIT Riset: ETF Tidak Beli Lagi, Strategy Juga Melambat, Bitcoin Bisa Naik Lagi Bergantung pada Apa?

Pasar saat ini berada dalam fase penilaian ulang makro yang didominasi oleh ekspektasi inflasi dan suku bunga. Kelemahan Bitcoin baru-baru ini terutama disebabkan oleh melemahnya dua penggerak inti bull run: ekspektasi penurunan suku bunga yang terus direvisi ke bawah, serta melambatnya aliran dana masuk dari ETF Bitcoin dan pembelian institusional seperti dari MicroStrategy. Inflasi AS yang kembali mendekati 4% membuat pasar mulai mempertimbangkan kemungkinan kenaikan suku bunga, yang sangat sensitif bagi Bitcoin karena aset ini tidak didukung arus kas. Sementara itu, aliran dana masuk ke ETF Bitcoin telah berubah menjadi arus keluar bersih, menunjukkan kehati-hatian investor institusional. Dengan kedua mesin pendorong itu mendingin, tekanan pada Bitcoin meningkat. Tantangan utamanya kini berasal dari lingkungan makro, bukan faktor internal industri. Dalam jangka pendek, selama inflasi tetap tinggi, Bitcoin kemungkinan akan terkonsolidasi. Namun, sejarah siklus menunjukkan inflasi akhirnya akan memuncak. Begitu inflasi turun dan ekspektasi penurunan suku bunga pulih, aliran dana institusional diperkirakan akan kembali, membuka peluang untuk pemulihan yang lebih kuat.

marsbit41m yang lalu

BIT Riset: ETF Tidak Beli Lagi, Strategy Juga Melambat, Bitcoin Bisa Naik Lagi Bergantung pada Apa?

marsbit41m yang lalu

ZEC Jatuh Lebih dari 30%: Balik Layar 'Kerentanan Pencetakan Tak Terbatas' yang Tak Bisa Dibuktikan Pernah Dieksploitasi atau Tidak

Pada 5 Juni, pendiri Zcash Zooko Wilcox mengungkapkan sebuah kerentanan serius dalam kumpulan privasi Orchard Zcash, yang ditemukan oleh peneliti keamanan Taylor Hornby pada 29 Mei. Kerentanan ini memungkinkan penyerang membuat ZEC palsu yang tidak terbatas dan tidak terdeteksi di dalam Orchard dengan membangun transaksi yang seharusnya gagal verifikasi. Taylor telah berhasil membuat program eksploitasi lengkap di lingkungan uji lokal. Jika digunakan di mainnet, hal ini berpotensi menciptakan aset palsu dalam jumlah tak terbatas. Setelah berita ini tersebar, harga ZEC anjlok lebih dari 30%. Kerentanan, yang ada sejak Orchard diluncurkan pada 2022, telah diperbaiki melalui soft fork darurat pada 2 Juni dan hard fork pada 3 Juni. Meskipun demikian, komunitas tidak dapat secara kriptografis membuktikan apakah kerentanan ini pernah dieksploitasi dalam empat tahun terakhir, menimbulkan ketidakpastian mengenai integritas pasokan ZEC di Orchard. Mekanisme Turnstile Accounting Zcash dapat membatasi aliran keluar aset dari Orchard untuk melindungi batas pasokan total, tetapi tidak dapat secara langsung membuktikan tidak adanya ZEC palsu di dalam kumpulan tersebut. Untuk memulihkan kepercayaan, Shielded Labs mengusulkan peningkatan jaringan baru, termasuk kumpulan privasi baru dan aturan migrasi ketat dari Orchard, yang akan memungkinkan verifikasi publik atas integritas pasokan. Kerentanan ini ditemukan oleh Taylor dengan bantuan model AI umum Claude Opus 4.8, yang menunjukkan penyebaran kemampuan menemukan kerentanan kompleks ke model AI umum. Meskipun jendela serangan telah ditutup, pasar masih menunggu jawaban pasti mengenai apakah ZEC palsu pernah ada di Orchard sebelum perbaikan.

marsbit46m yang lalu

ZEC Jatuh Lebih dari 30%: Balik Layar 'Kerentanan Pencetakan Tak Terbatas' yang Tak Bisa Dibuktikan Pernah Dieksploitasi atau Tidak

marsbit46m yang lalu

Trading

Spot

Futures

Artikel Populer

Cara Membeli MORPHO

Selamat datang di HTX.com! Kami telah membuat pembelian MORPHO (MORPHO) menjadi mudah dan nyaman. Ikuti panduan langkah demi langkah kami untuk memulai perjalanan kripto Anda.Langkah 1: Buat Akun HTX AndaGunakan alamat email atau nomor ponsel Anda untuk mendaftar akun gratis di HTX. Rasakan perjalanan pendaftaran yang mudah dan buka semua fitur.Dapatkan Akun SayaLangkah 2: Buka Beli Kripto, lalu Pilih Metode Pembayaran AndaKartu Kredit/Debit: Gunakan Visa atau Mastercard Anda untuk membeli MORPHO (MORPHO) secara instan.Saldo: Gunakan dana dari saldo akun HTX Anda untuk melakukan trading dengan lancar.Pihak Ketiga: Kami telah menambahkan metode pembayaran populer seperti Google Pay dan Apple Pay untuk meningkatkan kenyamanan.P2P: Lakukan trading langsung dengan pengguna lain di HTX.Over-the-Counter (OTC): Kami menawarkan layanan yang dibuat khusus dan kurs yang kompetitif bagi para trader.Langkah 3: Simpan MORPHO (MORPHO) AndaSetelah melakukan pembelian, simpan MORPHO (MORPHO) di akun HTX Anda. Selain itu, Anda dapat mengirimkannya ke tempat lain melalui transfer blockchain atau menggunakannya untuk memperdagangkan mata uang kripto lainnya.Langkah 4: Lakukan trading MORPHO (MORPHO)Lakukan trading MORPHO (MORPHO) dengan mudah di pasar spot HTX. Cukup akses akun Anda, pilih pasangan perdagangan, jalankan trading, lalu pantau secara real-time. Kami menawarkan pengalaman yang ramah pengguna baik untuk pemula maupun trader berpengalaman.

518 Total TayanganDipublikasikan pada 2025.10.20Diperbarui pada 2026.06.02

Diskusi

Selamat datang di Komunitas HTX. Di sini, Anda bisa terus mendapatkan informasi terbaru tentang perkembangan platform terkini dan mendapatkan akses ke wawasan pasar profesional. Pendapat pengguna mengenai harga MORPHO (MORPHO) disajikan di bawah ini.