Dalam keluhannya, badan tersebut menyatakan bahwa layanan kripto Quantum Financial Institute mengaku terdaftar sebagai penasihat investasi, padahal sebenarnya tidak memiliki lisensi. Organisasi tersebut mempromosikan sistem investasi multi-level dan kursus-kursus di mana siswa diberikan informasi tentang pembagian bitcoin dan 'strategi perdagangan kripto yang menguntungkan'.
Pinnacle mempromosikan swap kripto dan mengklaim memiliki reputasi baik di mata regulator AS, klaim SEC. Layanan THEVGPRO memposisikan diri sebagai dana yang dijamin oleh bitcoin dan mengklaim telah mendapatkan persetujuan dari badan tersebut. Padahal, nomor pendaftarannya belum disetujui, ungkap regulator. SEC menuduh semua organisasi ini menipu investor dan memalsukan dokumen.
Di antara tergugat lainnya adalah platform RBH Infinity Exchange, yang mengumumkan penerbitan tiga token 'bertema kesehatan dan kekayaan intelektual', yang saat ini tidak memiliki nilai. Komisi menuduh platform tersebut melanggar Undang-Undang Penasihat Investasi tahun 1940 dan menuntut denda administratif.
SEC menyatakan mengalami kesulitan dalam upaya menghubungi para pelanggar. Banyak nomor telepon layanan yang disebutkan telah dinonaktifkan atau dimiliki oleh perusahaan lain, dan surat-surat pos dikembalikan karena tidak dapat diterima. Perusahaan Apexium Securities mengaku beroperasi dari Colorado, namun menggunakan alamat IP dari Hong Kong, dan kantor Web3 University di Colorado Springs ternyata tidak ada, klaim regulator.
Baru-baru ini, regulator AS mengusulkan aturan baru untuk mengatur aset kripto, yang akan memungkinkan penerbit token mengumpulkan dana di AS tanpa pendaftaran sesuai Undang-Undang Sekuritas. Penerbit diusulkan diberi kesempatan untuk mengumpulkan hingga $75 juta dari investor setiap 12 bulan, dengan syarat menyediakan laporan keuangan.
