Penulis: FinTax
Abstrak
Seiring aset kripto secara bertahap memasuki sistem keuangan arus utama, penanganan pajaknya di berbagai yurisdiksi juga beralih dari kekosongan aturan awal menuju pelembagaan. OECD merilis Taxing Virtual Currencies pada 2020, yang merupakan salah satu studi perbandingan sistematis awal mengenai penanganan pajak aset kripto di banyak yurisdiksi global. Selanjutnya, dengan perkembangan pasar aset kripto, semakin banyak yurisdiksi yang mulai memperjelas perlakuan pajak terkait melalui undang-undang pajak yang ada, ketentuan khusus, atau panduan perpajakan. Keteraturan dan kompleksitas perpajakan aset kripto juga terus meningkat.
Dari sistem yang ada, pengenaan pajak aset kripto masih terutama dibangun di atas rezim pajak tradisional. Biasanya, berbagai wilayah menggolongkannya ke dalam sistem pajak penghasilan (PPh), pajak atas keuntungan modal (capital gains tax/CGT), pajak badan (corporate tax), dan pajak tidak langsung yang ada, berdasarkan sifat aset dan aktivitas transaksi, serta memperjelas perlakuan spesifiknya melalui ketentuan khusus atau panduan perpajakan. Kematangan aturan untuk berbagai jenis aktivitas tidak seragam. Perdagangan biasa, penambangan (mining), dan aktivitas yang lebih awal masuk ke dalam sistem pajak sudah diatur, sementara bisnis asli di rantai (on-chain) seperti DeFi dan NFT melibatkan pertukaran aset yang lebih kompleks, pengakuan pendapatan, dan struktur transaksi, sehingga aturan pajak terkait masih relatif tertinggal.
Di saat yang sama, terdapat perbedaan besar dalam perlakuan pajak dan beban pajak efektif antar yurisdiksi. Aset kripto dapat secara bersamaan melibatkan pajak langsung, pajak tidak langsung, dan pajak terkait properti. Masa kepemilikan, metode transaksi, sifat pendapatan, dan status wajib pajak yang berbeda juga dapat mengubah hasil pajak. Oleh karena itu, sistem pajak aset kripto global secara bertahap beralih dari pertanyaan apakah akan dikenakan pajak menuju klasifikasi dan penanganan yang lebih rinci terhadap berbagai aset, transaksi, dan aktivitas ekonomi.
Aturan Pajak Kripto Terus Meluas
Aset kripto memasuki sistem pajak relatif terlambat. OECD merilis Taxing Virtual Currencies: An Overview of Tax Treatments and Emerging Tax Policy Issues pada 2020, yang berdasarkan partisipasi lebih dari 50 yurisdiksi, melakukan perbandingan sistematis terhadap pajak penghasilan, pajak konsumsi (consumption taxes), dan pajak properti yang terkait dengan aset kripto. Ini adalah studi komprehensif pertama saat itu yang mencakup yurisdiksi seluas ini. OECD mencatat bahwa studi tentang dampak pajak aset kripto di berbagai wilayah masih berada pada tahap awal, dan belum ada keseragaman perlakuan dalam masalah mendasar seperti sifat aset, peristiwa kena pajak (taxable events), klasifikasi penghasilan, dan penilaian (valuation).
Selanjutnya, cakupan aturan pajak aset kripto terus meluas. Data yang dirilis PwC pada 2021 menunjukkan bahwa jumlah yurisdiksi yang memiliki panduan pajak aset kripto meningkat dari 7 pada 2014 menjadi 29 pada 2021, meningkat lebih dari 4 kali lipat dalam tujuh tahun. Hingga 2025, angka ini telah meningkat lebih lanjut menjadi 43. Sementara cakupan terus meluas, sistem yang ada juga semakin cepat diperinci dan diperluas.
Sistem Pajak yang Ada Masih Dominan, Kematangan Aturan Berbeda-beda
Saat ini, pengenaan pajak aset kripto masih terutama mengandalkan sistem pajak yang ada. Amerika Serikat terus memperlakukan aset digital sebagai properti yang tunduk pada aturan pajak umum. Tinjauan Pajak Australia 2025 menyimpulkan bahwa undang-undang pajak yang berlaku sudah dapat mencakup transaksi aset digital. Perbandingan Komisi Eropa terhadap 27 negara anggota menunjukkan bahwa sebagian besar negara anggota terutama menangani aset kripto dalam kerangka sistem pajak yang ada, dengan pendapatan bisnis kripto perusahaan semuanya dimasukkan ke dalam pajak perusahaan.
Cakupan aturan pajak untuk berbagai bisnis kripto tidak merata. Dari survei PwC 2021 terhadap lebih dari 40 yurisdiksi, proporsi yurisdiksi yang memiliki panduan pajak untuk penjualan/pembelian aset kripto oleh individu dan perusahaan masing-masing adalah 86% dan 83%, untuk penambangan (mining) 72%, sementara untuk staking hanya 31%, dan untuk DeFi dan NFT masing-masing hanya 7%. Hingga 2025, perbedaan ini masih ada: panduan pajak penghasilan aset kripto terbaru Jerman telah mencakup berbagai jenis transaksi umum, tetapi NFT dan liquidity mining belum termasuk. Australia juga mencantumkan DAO, DeFi, GameFi, dan NFT sebagai area yang masih memerlukan studi lebih lanjut. Secara umum, semakin mudah suatu aktivitas dihubungkan dengan aset tradisional, pendapatan, dan transaksi keuangan, semakin mudah pula diadopsi langsung oleh undang-undang pajak yang ada; semakin kompleks struktur di rantai (on-chain), aturan pajak seringkali semakin tertinggal.
Beda Pajak antar Yurisdiksi Sangat Nyata
Pajak aset kripto memiliki kompleksitas yang cukup tinggi. Beban pajak tidak ditentukan oleh tarif tunggal, tetapi dapat melibatkan beberapa jenis pajak seperti pajak penghasilan pribadi (PPh orang pribadi), pajak atas keuntungan modal (CGT), pajak perusahaan, pajak pertambahan nilai (PPN) atau pajak konsumsi, pajak properti, dan pajak warisan. Penerapan spesifiknya juga bergantung pada sifat transaksi. Misalnya, penjualan/pembelian, pembayaran, penambangan (mining), staking, dan aktivitas operasional dapat masing-masing menghasilkan pengalihan aset (disposal), pendapatan investasi, atau pendapatan usaha, dan tunduk pada aturan perhitungan pajak yang berbeda.
Oleh karena itu, klaim "ramah pajak kripto" adalah penilaian komprehensif yang menggabungkan kebutuhan pribadi dengan aturan yurisdiksi. Selain tarif nominal, faktor-faktor lain yang perlu dipertimbangkan mencakup status residen pajak (tax residency), subjek individu atau perusahaan, klasifikasi pendapatan, masa kepemilikan, ambang batas bebas pajak (tax-free threshold), dan insentif untuk kepemilikan jangka panjang. Yurisdiksi yang sama mungkin cukup ramah terhadap investasi jangka panjang individu, tetapi memberlakukan beban pajak yang sama sekali berbeda untuk perdagangan frekuensi tinggi (high-frequency trading), penambangan (mining), atau operasi perusahaan.
Gambar di bawah ini membandingkan tarif pajak representatif dari yurisdiksi utama, dengan mempertimbangkan ukuran ekonomi, keaktifan pasar aset kripto, dan representasi regional, dimulai dari skenario umum seperti pengalihan aset (disposal) investasi pribadi, pendapatan perusahaan, pendapatan staking, dan pendapatan penambangan (mining). Perbedaan beban pajak efektif antar yurisdiksi sangat jelas. Mengingat aturan pajak aset kripto di berbagai wilayah cukup kompleks dan terus berubah, untuk memudahkan perbandingan visual, gambar ini menyederhanakan beberapa kondisi penerapan dan aturan khusus. Untuk memahami aturan pajak lengkap yurisdiksi tertentu, silakan merujuk pada seri penelitian dasar pajak kripto kami.
