Meskipun banyak diskusi tentang adopsi cryptocurrency yang semakin meningkat, industri ini juga mengalami peningkatan tajam dalam penipuan, peretasan, dan aktivitas ilegal lainnya.
Pada 9 Maret, Unit Intelijen Keuangan Korea Selatan (FIU) mengeluarkan pemberitahuan awal kepada Bithumb, bursa crypto terbesar kedua di negara itu.
Pemberitahuan tersebut memperingatkan kemungkinan penangguhan sebagian bisnis selama enam bulan bersama dengan sanksi potensial terhadap CEO-nya.
Apa yang menjadi perhatian utama?
Meskipun hukuman enam bulan telah menarik perhatian, perhatian yang lebih besar terletak pada alasan di baliknya. Regulator mengatakan bursa gagal memenuhi kewajiban Anti-Pencucian Uang (AML) dengan benar di bawah Undang-Undang Informasi Keuangan Khusus.
Kekhawatiran FIU terutama berfokus pada transaksi Bithumb dengan platform luar negeri yang tidak terdaftar dan kegagalannya untuk mengikuti aturan Kenali Pelanggan Anda (KYC) dengan benar.
Regulator percaya bahwa dengan mengizinkan transaksi melalui entitas lepas pantai yang tidak terverifikasi, bursa mungkin telah menciptakan celah yang melewati langkah-langkah pengendalian modal yang ditetapkan di bawah Undang-Undang.
Komite tinjauan sanksi diharapkan bertemu pada akhir bulan ini untuk memutuskan apakah penangguhan enam bulan akan menjadi final. Namun, dampaknya sudah menyebar ke seluruh industri.
Pembaruan ini mengikuti kesalahan "koin hantu" Bithumb baru-baru ini, di mana kesalahan administrasi secara singkat mengkreditkan pengguna dengan Bitcoin senilai $40 miliar.
Hal ini mendorong otoritas untuk juga meninjau bursa besar lainnya seperti Coinone dan GOPAX – Tanda bahwa regulator akhirnya bersiap untuk tindakan keras yang lebih luas.
Bithumb membela diri
Dalam pembelaannya, seorang pejabat Bithumb mengatakan,
"Langkah ini bukanlah sanksi final, melainkan pemberitahuan awal, dan mungkin ada beberapa penyesuaian selama tinjauan sanksi."
Pejabat tersebut menambahkan,
"Pembatasan hanya berlaku untuk transfer aset virtual (penarikan) anggota baru."
Bukan yang pertama kali...
Ini bukan pertama kalinya FIU Korea Selatan mengambil tindakan tegas terhadap bursa crypto besar.
Pada November 2025, Dunamu, operator Upbit, didenda 35,2 miliar won dan diberikan penangguhan sebagian tiga bulan setelah regulator menemukan lebih dari 5 juta kasus pelanggaran KYC.
Awal tahun ini, Korbit juga menghadapi denda 2,73 miliar won bersama dengan peringatan resmi dari otoritas.
Tindakan yang diusulkan terhadap Bithumb menunjukkan bahwa regulator menjadi lebih ketat. Penangguhan enam bulan yang sedang dipertimbangkan adalah dua kali lebih lama dari hukuman yang diberikan kepada Upbit.
Namun, penangguhan "sebagian" seperti itu biasanya tidak menghentikan operasi. Pembatasan terutama berlaku untuk pengguna baru, mencegah mereka mentransfer crypto dari platform, sementara pengguna yang ada masih dapat berdagang secara normal.
Aktivitas on-chain yang patut diperhatikan
Di sini, harus dicatat bahwa data on-chain baru-baru ini mengungkapkan perubahan aktivitas yang menarik.
Di masa lalu, Bithumb sering melihat transfer Bitcoin besar antar bursa, terutama selama periode volatilitas pasar pada akhir 2025 dan ketika Bitcoin turun mendekati $70.000 pada awal 2026.
Pergerakan ini biasanya menunjukkan repositioning besar oleh investor institusional.
Namun, di belakang pendekatan sanksi mungkin FIU, arus ini telah turun drastis menjadi hanya 15,9 BTC – Tanda bahwa pedagang saat ini menahan diri.
Oleh karena itu, untuk saat ini, peserta pasar menjeda aktivitas mereka sambil menunggu pertemuan Komite Tinjauan Sanksi pada 16 Maret.
Ringkasan Akhir
- Meskipun penangguhan yang diusulkan mungkin tidak menghentikan perdagangan sepenuhnya, hal itu masih dapat memperlambat pertumbuhan platform dan mempengaruhi kepercayaan investor.
- Penurunan arus pertukaran Bitcoin menunjukkan bahwa pedagang dan institusi menjadi hati-hati seiring ketidakpastian regulasi yang tumbuh.
