Pada Oktober 2024, kejaksaan Amerika Serikat menuduh Zhou bersama 17 orang lainnya bersekongkol untuk memanipulasi pasar dan melakukan penipuan dengan sarana komunikasi elektronik. Menurut versi penegak hukum, perusahaan MyTrade memberikan layanan keuangan kepada proyek-proyek kripto melalui situs web dan aplikasi MyTrade MM-nya, melakukan transaksi fiktif dengan aset digital di beberapa bursa kripto. MyTrade secara artifisial meningkatkan volume perdagangan untuk menarik minat terhadap aset-aset tertentu, klaim kejaksaan.
MyTrade MM menawarkan kepada kliennya layanan bernama Volume Support melalui panel kontrol khusus di situsnya. Di sini, klien dapat menentukan volume transaksi harian yang diinginkan, dan MyTrade menggunakan bot perdagangan untuk menghasilkan transaksi-transaksi tersebut di bursa kripto yang dibutuhkan.
Penegak hukum menemukan transaksi fiktif MyTrade MM dengan melakukan semacam uji pembelian terkendali . Mereka membuat perusahaan fiktif NexFundAI dengan situs web nexfundai.com dan token berbasis Ethereum, yang kemudian muncul di bursa kripto Uniswap. Token ini kemudian diblokir oleh penegak hukum. Dalam negosiasi dengan promotor NexFundAI, Zhou menggambarkan skema kerja MyTrade: layanan tersebut melakukan "transaksi sendiri—membeli dan menjual dalam satu detik", dan bot manajemen volume perdagangannya dapat digunakan untuk skema pump and dump.
Pada Oktober 2024, Zhou mencapai kesepakatan damai dengan otoritas AS, yang mewajibkan MyTrade untuk menonaktifkan secara permanen bot-bot yang melakukan transaksi fiktif senilai jutaan dolar setiap hari dengan 60 kriptocurrency berbeda. MyTrade juga diwajibkan mempublikasikan peringatan di situs webnya bahwa peningkatan volume perdagangan secara artifisial adalah perdagangan fiktif yang dilarang oleh undang-undang AS.
Sebelumnya, Kementerian Kehakiman AS menuduh pendiri market maker Gotbit, Alexey Andryunin, melakukan penipuan kriptocurrency dan manipulasi pasar. Tahun lalu, pria itu diekstradisi dari Portugal ke AS.
