Трейдинговая компания QCP Capital представила новый аналитический отчет, в котором рассматривает текущую ситуацию на рынке криптовалют и потенциальные торговые стратегии.
Биткоин и Ethereum преодолели ключевые уровни в $100 000 и $4 000 соответственно на прошлой неделе, однако сегодня демонстрируют снижение.
Ретроспективный анализ: преодоление $100 000
В предыдущем отчете от 5 декабря QCP Capital описала исторический момент: биткоин впервые преодолел отметку в $100 000, достигнув максимума в $103 620. Это движение спровоцировало массовое закрытие коротких позиций на сумму $90 млн всего за два часа.
Реакция трейдеров на это событие оказалась неоднородной. Краткосрочные игроки активно закрывали короткие позиции из-за продолжающегося роста. При этом трейдеры, работающие со среднесрочными позициями, отреагировали более сдержанно, поскольку многие из них уже были готовы к такому движению.
Текущая ситуация на рынке опционов
Наибольший интерес среди опционов вызывают контракты с экспирацией 27 декабря 2024 года. Для Ethereum это опционы со страйком $4 000 (90 000 контрактов), для биткоина — $100 000 (16 000 контрактов).
Аналитики QCP Capital отмечают, что сегодня трейдеры фиксировали прибыль по длинным позициям в колл-опционах на биткоин со страйком $100 000 и экспирацией 27 декабря. Часть позиций, вероятно, была перенесена на мартовские контракты со страйками $130 000–150 000.
Перспективы рынка
Несмотря на сохранение долгосрочного бычьего настроя, эксперты QCP Capital полагают, что до конца праздничного сезона цены останутся в текущем диапазоне. Исторически Ethereum редко устанавливает новые максимумы раньше января года, следующего за халвингом биткоина.
Текущая ситуация на рынке опционов показывает, что трейдеры ожидают роста Ethereum только с января: именно с этого месяца волатильность колл-опционов начинает превышать волатильность пут-опционов с аналогичными параметрами. Это указывает на то, что участники рынка готовы платить премию за возможность заработать на потенциальном росте актива.
С точки зрения QCP Capital, относительно стабильная ставка финансирования на бирже Deribit и немного повышенные значения на других крупных площадках также указывают на низкую вероятность резкого движения вверх.
