8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

币界网Dipublikasikan tanggal 2024-08-19Terakhir diperbarui pada 2024-08-19

币界网报道：

作者：insights4vc

翻译：白话区块链

在今天的新闻简报中，我们将介绍截至 2024 年 8 月中旬的去中心化金融（DeFi）格局，主要关注各个 DeFi 分支的链上数据。正如下面的 Kaito 心智图所示，Web3 领域目前主要由模因币和 AI 相关项目主导，而 DeFi 还处于落后状态。

8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

心智占有率 (来源：www.kaito.ai）

1、总锁仓价值 (TVL)

总锁仓价值 (TVL) 是一种用于评估DeFi项目采用规模的指标，通过计算锁定在相应智能合约中的所有资产的总价值（美元）来衡量。截至 8 月中旬，锁仓价值最高的类别是流动质押，达到 437 亿美元，其次是借代，为 315 亿美元，去中心化交易平台 (DEX) 则为 173 亿美元。

8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

按类别划分的锁仓价值

以太坊仍然是锁仓价值最高的区块链，超过 500 亿美元，而 Solana 则接近 50 亿美元。尽管与 2023 年相比整体趋势仍在上升，但自 6 月初以来，锁仓价值从超过 750 亿美元下降到约 600 亿美元，减少了约 20%。值得注意的是，当前的锁仓价值比 2021 年 11 月的水平低了一半以上。

8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

按区块链划分的锁仓价值

2、稳定币

在 5 月中旬，我们在之前的新闻简报中（可在此处查看）详细讨论了稳定币的机制。自那以来，我们没有观察到任何显著的市场波动。USDT 依然是市场的领导者，保持稳定增长，目前市值约为 1160 亿美元。

8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

市值 (来源：defillama.com）

8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

USDC 按类别分布（EOA — 外部账户）

8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

USDT 按类别分布

自2024年5月31日起，PayPalUSD（PYUSD）已在Solana网络上线，此消息在Consensus 2024大会上宣布。这一集成利用了Solana的快速交易确认和低成本，为用户和开发者提供了几秒钟内完成支付的能力。Solana基金会支付部门总经理Sheraz Shere强调，Solana的速度和可扩展性使其成为像PayPal这样的全球金融机构开发可接入、具备成本效益且即时的支付解决方案的理想平台。PYUSD可以通过PayPal、Venmo、Paxos、Crypto.com和Phantom进行访问，并且在以太坊（Ethereum）和Solana之间的PYUSD转账是免手续费的。Solana上的PYUSD由Paxos信托公司发行。

截至8月15日，PayPal USD的总市值为7.6747亿美元，其中Solana（SOL）上的流通供应量为4.1867亿，Ethereum（ETH）上的流通供应量为3.4894亿。

8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

Solana上的PYUSD vs Ethereum上的PYUSD

3、去中心化交易平台（DEXs）

截至2024年8月14日，Uniswap占据了近40%的DEX交易量份额，但目前的交易量水平低于2021年的水平。

对于Solana上的DEXs，Raydium和Orca主导市场，其交易量分别为58亿美元和45亿美元。我们观察到，自2024年初以来，大多数新Token在Solana上创建，每周约为10万个，最近几周的总数在13万到14万之间。

此外，DEX与CEX相比，交易量比例呈稳定上升趋势，期货市场的比例为6.72%，现货市场的比例为12.44%。Telegram Bot在过去几周的交易量出现停滞，大约是6月和2024年第一季度记录值的一半。

8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

DEX交易量

8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

按交易量划分的EVM DEXs

8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

DEX与CEX现货交易量比例（%）—（2024年8月14日：12.44%）

8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

DEX与CEX期货交易量比例（%）—（2024年8月14日：6.72%）

8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

在DEX上出现的新Token

8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

Solana上的DEX — 交易量

8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

Telegram Bot — 交易量

自3月推出以来，Pump.fun在Memecoin热潮的早期阶段吸引了大量关注。该平台通过0.02 SOL的成本简化了Token发布过程，累计Token数量已超过177万，且平台的日收入在Elon Musk与Donald Trump对话后达到了超过550万美元的历史新高。过去30天内，Pump.fun生成的Token在Raydium上的交易量最高，接近67亿美元。

8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

Pump.fun — 启动的Token

8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

Pump.fun 日收入 — （2024年8月13日：533万美元）

8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

Pump.fun — 收入

4、流动性质押

以太坊于2020年12月通过ETH Staking Deposit Contract引入了质押机制。然而，在2023年4月上海升级之前，用户无法访问他们的质押资金，这导致了流动性问题。为了解决这一问题，流动性质押衍生品（LSDs）应运而生，允许用户存入ETH并获得一种合成资产，该资产可以自由交易或用作DeFi中的抵押品，同时不牺牲收益。这一创新使得以太坊质押不再需要复杂的基础设施或锁定32 ETH。

8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

流动性质押中的锁定价值

几个月来，Lido一直稳居流动性质押领域的绝对领头羊，总锁定价值（TVL）超过250亿美元。然而，在过去一个月中，独立地址的周活动显著下降，尤其是在Ether.fi相关活动方面。

8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

活跃地址（每周）

5、借贷

自3月以来，Aave在总锁定价值（TVL）方面一直保持明显领先，超过100亿美元，确立了其在借代领域的领导地位。在8月，尽管本月尚过半，我们已经记录到了以太坊借代清算的第二高值。

8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

借贷中的锁定价值

8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

以太坊借贷市场清算

6、跨链桥

自5月中旬以来，我们观察到整个跨链桥领域的交易量显著下降。目前，ArbitrumBridge排名第一，日交易量接近4000万美元。zkSync Bridge在过去几个月中，各项指标也经历了显著的下降。

8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

跨链桥（转账交易量）

8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

zkSync 跨链桥

8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

StarkNet 跨链桥

8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

Base 跨链桥

7、再质押（Restaking）

自去年年底以来，Eigenlayer在DeFi再质押领域一直处于领先地位，总锁定价值（TVL）接近150亿美元。在经历了多个月的正向净流入后，最近几周出现了Eigenlayer的资金流出。

8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

再质押的认知度（来源：www.kaito.ai）

8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

总锁定价值（TVL）— Eigenlayer、Symbiotic 和 Karak

8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

总锁定价值（TVL）— 净流入

8月DeFi链上数据洞察：未面临重大偿付能力问题，总体趋势仍然是向上

每日活跃再质押与常规质押验证者的份额

8、结论

如上述通讯中的链上数据所示，我们可以观察到，尽管近期市场波动明显，DeFi领域的协议并未面临重大偿付能力问题。虽然存在明显的停滞甚至下行趋势，但与去年相比，总体趋势仍然是向上的。

Bacaan Terkait

Ethereum Turun 45% Sejak Awal Tahun – Lalu Mengapa SharpLink dan Paus Masih Membeli?

Meskipun harga Ethereum (ETH) turun 20-45% sejak awal tahun, minat institusional terhadap aset kriptu terkemuka ini tetap kuat. SharpLink, setelah jeda delapan bulan, kembali membeli 5.000 ETH senilai sekitar $7,88 juta, diikuti penambahan 26.324 LSETH senilai $45,54 juta. Total kepemilikannya kini mencapai 876.285 ETH, menunjukkan keyakinan pada utilitas jangka panjang dan pendapatan staking Ethereum, meski menghadapi kerugian belum terealisasi hampir $1,71 miliar. Tren akumulasi ini juga tercermin pada aktivitas "paus" (whale), dengan satu dompet baru mengakumulasi 18.361 ETH senilai $28,9 juta dalam sembilan hari terakhir, menandakan persiapan untuk pergerakan harga di masa depan. Namun, kepercayaan yang kembali bangun ini belum sepenuhnya tercermin dalam permintaan institusional yang lebih luas. ETF Spot Ethereum justru mencatat arus keluar bersih, dengan penarikan $12,85 juta pada 26 Juni. Meski demikian, total aset yang dipegang penerbit ETF masih signifikan, senilai lebih dari $8,38 miliar, yang mengindikasikan penyesuaian posisi berkelanjutan daripada pelepasan total. Pada intinya, akumulasi oleh treasury perusahaan dan paus mendukung prospek jangka panjang Ethereum, tetapi pemulihan berkelanjutan masih bergantung pada membaiknya sentimen pasar dan arus masuk ETF yang lebih kuat untuk mengimbangi tekanan penjualan institusional yang masih ada.

ambcrypto2j yang lalu

Ethereum Turun 45% Sejak Awal Tahun – Lalu Mengapa SharpLink dan Paus Masih Membeli?

ambcrypto2j yang lalu

Baru Saja, DeepSeek V4 Perbarui DSpark, Kecepatan Inference Meningkat 80%

Baru-baru ini, DeepSeek V4 diperbarui dengan framework *Speculative Decoding* baru bernama **DSpark**, yang diklaim meningkatkan kecepatan inferensi hingga 80%. Pembaruan ini, yang juga disertai open-sourcing framework **DeepSpec**, berfokus pada optimasi teknikal dan peningkatan performa, bukan perubahan arsitektur model inti. DSpark mengimplementasikan **Semi-Autoregressive Generation** untuk menjaga throughput tinggi dan meningkatkan akurasi token yang dihasilkan oleh model draf (*draft model*). Inovasi utamanya adalah **Confidence-Scheduled Verification**, yaitu sistem penjadwalan yang cerdas dan adaptif. Sistem ini menggunakan *Confidence Head* untuk memperkirakan probabilitas penerimaan setiap token kandidat dan secara dinamis menyesuaikan panjang verifikasi berdasarkan beban kerja sistem (*hardware-aware*), sehingga mengalokasikan daya komputasi hanya ke token yang paling potensial. Dalam pengujian di berbagai domain (penalaran matematika, generasi kode, percakapan), DSpark menunjukkan peningkatan signifikan dibandingkan model *state-of-the-art* seperti Eagle3 dan DFlash. Pada kondisi *throughput* yang setara, DSpark meningkatkan kecepatan respons pengguna sebesar 57%-85% untuk model DeepSeek-V4 Flash dan Pro. DeepSpec, yang dirilis bersamaan, adalah *codebase* lengkap untuk melatih dan mengevaluasi model draf *speculative decoding*. Framework ini menyediakan pipeline standar (persiapan data, pelatihan, evaluasi) dan mendukung beberapa algoritma (DSpark, DFlash, Eagle3) serta model target (Qwen3, Gemma), memudahkan peneliti dan insinyur untuk mengembangkan dan menerapkan teknik percepatan inferensi pada model bahasa besar mereka sendiri.

marsbit3j yang lalu

Baru Saja, DeepSeek V4 Perbarui DSpark, Kecepatan Inference Meningkat 80%

marsbit3j yang lalu

Bisakah Aavenomics 3.0 Mempertahankan Rally Pemulihan AAVE di Tengah Pembicaraan Akuisisi Kraken?

CEO Aave Labs, Stani Kulechov, membantah laporan pembelian saham oleh Kraken, menekankan bahwa Aave tidak akan dijual dengan diskon 70%. Dia mengklarifikasi bahwa pendapatan tahunan sebesar $134 juta dialokasikan untuk Aave DAO, bukan Aave Labs, dan mengumumkan rencana Aavenomics 3.0 yang mencakup mekanisme pembelian kembali otomatis. Berdasarkan klarifikasi ini dan rencana tokenomics baru, harga AAVE mengalami pemulihan signifikan, melonjak 12% dan mencapai rally pemulihan lebih dari 50% pada Juni, meski masih jauh dari level tertingginya. Tekanan jual yang menurun sejak akhir Mei juga berkontribusi pada rebound ini. Pemulihan terjadi meski sebelumnya harga terdampak konflik tata kelola dan tekanan makro. Keberlanjutan rally ini kini tergantung pada reaksi pasar terhadap rencana Aavenomics 3.0 yang diusulkan Kulechov.

ambcrypto4j yang lalu

Bisakah Aavenomics 3.0 Mempertahankan Rally Pemulihan AAVE di Tengah Pembicaraan Akuisisi Kraken?

ambcrypto4j yang lalu

Ternyata Beginilah Cara Karpathy Menggunakan Claude?

Sejak bergabung dengan Anthropic, aktivitas Andrej Karpathy di komunitas terbuka berkurang drastis. Baru-baru ini, sebuah dokumen bernama CLAUDE.md yang diklaim sebagai panduan penggunaan Claude milik Karpathy beredar di komunitas. Isinya berisi sejumlah prinsip ketat untuk memandu AI dalam menulis kode, yang bertujuan mengurangi kesalahan umum model bahasa besar (LLM). Prinsip-prinsip utama mencakup: 1) **Baca dahulu sebelum menulis** – pahami struktur dan gaya kode proyek yang ada. 2) **Berpikir sebelum menulis kode** – klarifikasi asumsi, pertimbangkan trade-off, dan uraikan rencana. 3) **Tetap sederhana** – hindari desain berlebihan, abstraksi prematur, dan fleksibilitas yang tidak diperlukan. 4) **Modifikasi terarah** – lakukan perubahan minimal yang sesuai dengan gaya kode asli, jangan melakukan reformatting atau pembersihan yang tidak relevan. 5) **Verifikasi dan uji** – pastikan kode berfungsi seperti yang diharapkan dengan pengujian yang tepat. 6) **Debug secara sistematis** – jangan menebak, selidiki akar masalahnya. 7) **Hati-hati dengan dependensi** – hindari menambah dependensi yang tidak perlu. 8) **Komunikasi yang jelas** – jelaskan apa yang dilakukan dan alasannya. Dokumen ini juga menyoroti pola kegagalan umum seperti abstraksi yang salah, "optimistic path", dan "halusinasi pengetahuan". Meskipun keaslian dokumen ini diragukan, isinya sangat selaras dengan pemikiran Karpathy yang telah banyak mengkritik kelemahan LLM dalam pemrograman. Prinsip-prinsip ini, yang juga telah dijadikan template populer di GitHub, dianggap dapat meningkatkan efektivitas dan mengurangi kesalahan saat menggunakan asisten AI seperti Claude untuk pengembangan perangkat lunak.

marsbit4j yang lalu

Ternyata Beginilah Cara Karpathy Menggunakan Claude?

marsbit4j yang lalu

Riset BIT: Halving 2028 Bukanlah Akhir, Perombakan Sejati Industri Pertambangan Bitcoin Baru Dimulai

Industri penambangan Bitcoin sedang mengalami penyesuaian struktural paling kompleks sejak kelahiran protokolnya. Meski harga Bitcoin bertahan di sekitar $61.000 dan hash rate global mendekati 1 ZH/s (hampir rekor tertinggi), profitabilitas penambang terus memburuk. Beberapa indikator—seperti biaya produksi, pendapatan dari biaya transaksi, ekspansi hash rate, dan anggaran keamanan industri—menunjukkan bahwa sektor ini beroperasi di ambang titik impas. Pengurangan hadiah blok (halving) 2028 diprediksi akan mempercepat proses konsolidasi ini. Masalah utamanya bukan hanya berasal dari penurunan subsidi blok pasca-halving, tetapi juga transisi yang belum tuntas ke model pendapatan berbasis biaya transaksi. Banyak perusahaan penambangan kini beralih dari sekadar memproduksi Bitcoin menjadi operator infrastruktur, operator energi, dan penyedia infrastruktur komputasi untuk AI/HPC. Dengan demikian, fokus kompetisi bergeser dari ekspansi hash rate menuju peningkatan model bisnis. Data menunjukkan bahwa dengan harga Bitcoin sekitar $61.000, pendapatan teoritis harian penambang seharusnya sekitar $78 juta, namun kenyataannya hanya sekitar $33 juta—terjadi selisih sekitar 136%. Pendapatan dari biaya transaksi juga rendah, hanya sekitar $220.000 per hari, jauh di bawah perkiraan historis sebesar $9,7 juta. Biaya listrik sendiri menyerap 71,5% dari total pendapatan industri pada tahun 2025. Setelah halving 2028, biaya produksi dasar Bitcoin diproyeksikan naik menjadi sekitar $93.289, yang akan mendorong konsolidasi industri ke perusahaan-perusahaan besar dengan modal kuat dan pendapatan yang terdiversifikasi. Masa depan industri ini terletak pada transformasi dari bisnis "penambangan" murni menjadi bisnis "infrastruktur", yang mengandalkan sumber pendapatan lain seperti manajemen energi dan layanan hosting komputasi AI/HPC. Bagi investor, pertanyaan kuncinya adalah perusahaan mana yang dapat berhasil bertransformasi dan membangun keunggulan kompetitif yang lebih tangguh dalam lanskap baru ini.

marsbit4j yang lalu

Riset BIT: Halving 2028 Bukanlah Akhir, Perombakan Sejati Industri Pertambangan Bitcoin Baru Dimulai

marsbit4j yang lalu

Trading

Spot
活动图片

Kategori Populerright-arrow

Tag Populerright-arrow