Original|Odaily Planet Daily(@OdailyChina)
Penulis|Wenser(@wenser 2010 )
Pada bulan April tahun ini, Trump pertama kali meluncurkan "Perang Dagang Tarif" yang memicu flash crash di pasar kripto. Penulis secara sistematis menuliskan pandangan tentang arah pasar selanjutnya dan metode penanganannya dalam "Era Kekacauan Kripto Dimulai, Dengarkan 13 Saran Referensi Ini". Sebagian besar konten telah terbukti benar, termasuk perdagangan TACO, demam stablecoin, demam investasi, cut loss tepat waktu, rebound koin lama AI, dan sebagainya.
Kini memasuki akhir tahun 2025, pasar kripto kembali terjebak dalam kebuntuan fluktuasi "$85.000~$90.000". Seperti yang penulis katakan sebelumnya dalam "Jika ini terus berlanjut, benar-benar tidak akan ada yang lagi berdagang koin", jumlah investor aktif pasar sedang berkurang secara kasat mata, dan "tunas baru" tidak datang berduyun-duyun seperti tahun-tahun sebelumnya.
Mengingat hal ini, sebagai "tunas lama" yang telah melewati bull dan bear market selama empat tahun, penulis masih ingin mencoba menjawab pertanyaan abadi itu melalui sudut pandangnya sendiri—"Apa yang harus dilakukan sekarang?" (Catatan Odaily: Konten berikut hanya untuk tujuan belajar dan berbagi, bukan merupakan saran investasi, semua operasi perdagangan harap DYOR).
Mengenai Perang Tahan Lama Pasar Kripto: Perdagangan Ganda Koin dan Saham Telah Menjadi Keniscayaan
Pada Oktober tahun lalu, ketika Trump belum memenangkan pemilihan umum AS dan DAT belum menjadi jalur perkembangan fenomenal di industri, kami pernah merinci daftar 25 perusahaan terbuka teratas yang memegang BTC dalam artikel "Tinjau Cepat Peringkat Top 25 Kepemilikan BTC Perusahaan Terbuka, Mencari Resep Rahasia Kesuksesan 'Perdagangan Ganda Koin dan Saham'".
Satu tahun kemudian, melihat kembali hari ini, sebagian perusahaan terbuka telah mengalami pasang surut harga saham dan kapitalisasi pasar, seperti Strategy (MicroStrategy), pemimpin perbendaharaan BTC, dan Metaplanet, "Saham Perbendaharaan BTC Pertama" Jepang; beberapa perusahaan pertambangan kripto yang terdaftar juga bertransformasi besar-besaran, mencari kurva bisnis kedua, seperti Riot, Hut8, CleanSpark, dll; sementara Meitu memilih untuk menjual tepat waktu, mengunci keuntungan dari cadangan BTC lebih awal.
Jika sebelumnya perusahaan terbuka memilih "perdagangan ganda koin dan saham" sebagai cara untuk menyebarkan risiko, melawan inflasi, dan menceritakan kisah baru ke pasar modal, maka di penghujung tahun 2025, menyambut tahun 2026, bagi investor individu seperti retail, perdagangan ganda koin dan saham secara bertahap telah menjadi "mata pelajaran wajib investasi".
Menyelidiki alasannya, penulis pribadi berpikir ada 3 poin:
Pertama, kenaikan berkelanjutan pasar saham AS dan gelembung AI telah menarik banyak likuiditas. Bagi modal, dana, dan sumber daya yang menuntut efisiensi, pasar saham AS bahkan pasar saham global adalah panggung investasi dengan kedalaman terbaik, kapasitas terbesar, dan efisiensi tertinggi;
Kedua, pengembangan platform tokenisasi saham, stablecoin, serta sektor PayFi semakin mempersempit jurang antara TradFi dan DeFi. Kelompok asli kripto yang mahir dalam investasi dan perdagangan on-chain memiliki lebih banyak peluang, saluran, dan门槛 yang lebih rendah untuk mengakses aset dan tujuan investasi berkualitas di seluruh dunia dibandingkan sebelumnya, pintu masuk dan keluar dana juga lebih mudah, semakin mempersempit ruang pasar altcoin;
Ketiga, narasi DAT seperti perbendaharaan BTC, ETH, SOL, dll gagal. Selain perusahaan-perusahaan unggulan yang ada, termasuk saham konsep kripto seperti Circle, Bullish, dll, apakah dapat berdiri tegak di pasar modal, selain lembaga modal Wall Street, kekuatan pendukung terpenting terletak pada apakah bursa efek yang mengajukan perdagangan tokenisasi saham (seperti Nasdaq), investor individu pasar saham yang ada, serta retail yang memasuki pasar saham dari pasar mata uang kripto dapat memberikan pembelian yang sesuai, mendorong sektor kripto masih memiliki ekspektasi "dream rate" tertentu setelah sektor AI. Tentu saja, ini bukan berarti harus membeli saham konsep kripto sekarang, sebaliknya, memilih时机 masuk, menggabungkan berita baik fundamental untuk mengambil keuntungan rebound dan止盈 adalah pilihan yang lebih baik.
Oleh karena itu,要么 melalui saluran pialang masuk ke pasar saham, memanfaatkan keunggulan pengalaman "News Trading" yang terkumpul dari以往 berdagang koin serta keunggulan kognitif seperti jalur pemikiran berlapis yang disebutkan dalam artikel "Analisis 4 Lapisan Dampak Terkait Pengampunan CZ oleh Trump" untuk memanen balik pasar saham;要么 memanfaatkan keunggulan leverage platform tokenisasi saham, seperti MSX.com (kode undangan ambil sendiri), xStocks, ONDO Global Market, dll, mencoba strategi perdagangan long-short leverage rendah, meraba路线 perdagangan yang sesuai dengan preferensi dan kemampuan risiko sendiri, mengejar "musim semi kedua" sendiri di pasar saham.
Pasar koin bear, maka cari uang di pasar saham; pasar saham lesu, maka gali emas di pasar koin.
Bagi orang kripto yang berkeliaran di berbagai titik panas pasar, apa pun yang panas, apa pun yang menjadi tren, apa pun yang memiliki属性 Meme dimainkan,既是 operasi常规, juga mata pelajaran wajib.
Dampak Ketegangan Situasi Makro Politik Jangka Menengah-Panjang: Logam Mulia Mungkin Masih Akan Terus Naik
Sejak Trump berkuasa tahun ini, situasi politik dan ekonomi di berbagai wilayah dunia semakin kompleks, perang panas dan dingin lokal bergantian, lingkungan makro global mungkin akan tetap tegang dalam 5-10 tahun ke depan.
Tidak perlu menyebutkan hal lain, setelah perang Rusia-Ukraina, konflik Israel-Hamas, sengketa AS-Venezuela, serta hubungan yang mendingin di kawasan Asia Timur dan lainnya memiliki pengaruh yang berbeda-beda, cepat atau lambat, dalam atau dangkal, terhadap situasi ekonomi dunia. Sebelumnya, BTC sering dianggap sebagai aset safe haven, tetapi setelah ETF spot BTC masuk ke sistem saham AS, mata uang kripto mainstream di pasar kripto juga sulit dihindari,纷纷 menjadi "aset yang diambil alih saham AS". Berdasarkan latar belakang besar ini, kita dapat memberikan penilaian yang agak berani: logam mulia termasuk emas, perak, paladium, platinum, dll mungkin akan terus naik; logam非铁 seperti tembaga, lithium, timah, dll sebagai sumber daya strategis penting, mungkin juga akan mengalami kenaikan tertentu.
Selain itu, mengingat tahun depan SpaceX, OpenAI, Anthropic, dll perusahaan raksasa penerbangan komersial, kecerdasan buatan akan迎来 IPO, harga sumber daya chip raksasa teknologi seperti Nvidia, Google, Amazon, dll akan semakin meningkat, perusahaan terkait rantai pasokan上游 serta perusahaan pemasok bahan baku akan menjadi bagian dari "rantai kenaikan".
Kenaikan sektor semikonduktor, satelit penerbangan, dll di pasar saham A baru-baru ini telah menunjukkan tanda-tanda;而 pengembangan industri robotik dan IPO perusahaan-perusahaan unggulan terkait juga akan mendorong进一步发掘 sumber daya mineral dan industri energi serta permintaan yang lebih旺盛 dari samping.
Singkatnya, meskipun tambang emas domestik sering ditemukan, dari waktu ke waktu ada berita penemuan tambang emas特大, tetapi dalam jangka menengah-panjang, logam mulia seperti emas, sumber daya mineral logam非铁, dll仍然是 "hard currency" dalam peredaran sumber daya.
Bagi orang kripto, sama seperti BTC,要么定投 saja,要么 dapat memanfaatkan aset tokenisasi untuk布局, atau leverage rendah atau membeli langsung token标的 yang sesuai.
Skema Investasi Terpusat Masih Menjadi Kebutuhan Pasar: Pendapatan Staking, Pendapatan Pinjaman, Pendapatan定投 Tiga Pilar Bersamaan
Bagi pasar kripto yang berfluktuasi turun, dibandingkan dengan "strategi ofensif" seperti long atau short leverage tinggi, mencari skema investasi yang lebih netral mungkin merupakan "strategi defensif" yang lebih稳妥.
Dalam hal ini, penulis pribadi berpikir bahwa bagi orang kripto selain retail kecil 10 U seperti saya, dapat mengambil strategi pertahanan "staking + pinjaman +定投" tiga pilar bersamaan, untuk melewati bear market saat ini, dan bersiap-siap kapan saja memanggil dana untuk menyambut institusi serta investor pasar keuangan tradisional yang masuk ke bull market狂暴 berikutnya.
Pendapatan staking, selain staking mata uang mainstream di exchange, pendapatan staking aplikasi ekosistem ETH, SOL dapat dipilih时机, tentu saja, seperti peristiwa gagal bayar dan likuidasi berantai yang disebabkan oleh serangkaian peristiwa DeFi暴雷 yang dipicu oleh "keruntuhan besar 10·11", dalam memilih proyek dan platform tertentu perlu melakukan pekerjaan rumah yang cukup, menghindari kerugian pokok yang tidak perlu;
Pendapatan pinjaman, sebagai landasan paling stabil di bidang DeFi, meskipun baru-baru ini mengalami fluktuasi harga token proyek karena perselisihan kepentingan antara DAO dan Labs, Aave仍然是 protokol pinjaman terbesar di Ethereum bahkan seluruh pasar kripto, dalam "keruntuhan besar 10·11" platform ini juga berhasil经受考验 peristiwa black天鹅 ekstrem, beroperasi正常 dalam gelombang likuidasi,收入颇丰. Selain itu, Kamino di ekosistem Solana berjalan相对稳定, dapat酌情纳入参考.
Pendapatan定投, selain mata uang mainstream seperti BTC, ETH, SOL, BNB, dll, termasuk CEX seperti Binance, OKX, Bybit, Bitget, dll akan不定期 membuka aktivitas investasi, aktivitas deposit 250 juta Plasma(XPL) sebelumnya, aktivitas subsidi deposit USDC, dll都获益不少, aktivitas deposit USD1 yang dibuka Binance baru-baru ini bahkan dapat mencapai年化 sekitar 20%, cukup menakjubkan; aktivitas investasi token NIGHT OKX baru-baru ini juga membuat banyak orang赚的盆满钵满. Semakin pasar lesu, aktivitas menarik pengguna baru, mempromosikan aktivitas, dan subsidi exchange越 mendekati "interaksi空投 proyek kripto" sebelumnya, adalah peluang investasi高收益 yang harus参与为数不多 di industri. Yang paling penting, sebagian besar CEX memiliki kemampuan menanggung dana tertentu, dapat memastikan dana自身 tidak hilang secara maksimal jika terjadi situasi mendadak atau kejadian keamanan tak terduga.
Singkatnya, prasyarat tetap berada di meja permainan adalah,既要 memastikan自身 memiliki kemampuan menghasilkan uang di luar pasar tertentu,同时 di dalam pasar也要 membangun pipa pendapatan多元 yang lebih反脆性, tidak dapat menaruh semua harapan imbal hasil pada aset berisiko tinggi.
Pasar Prediksi Lebih Layak Dipertaruhkan: Polkamarket Meluncurkan Token Akan Menjadi Peristiwa Batu Pencapaian Berikutnya
Berdasarkan berbagai fungsi yang diluncurkan Kalshi baru-baru ini, membentuk aliansi pasar prediksi dengan platform seperti Coinbase, Robinhood, dll, serta rencana mengadakan konferensi pasar prediksi pertama pada Maret tahun depan dan pesan lainnya, pasar prediksi sedang menjadi kekuatan penting lainnya "yang dapat makan di meja" selain mata uang kripto, sektor AI, dan raksasa teknologi internet.
Dikombinasikan dengan pengaruh天时利好 terbaik seperti Piala Dunia tahun depan, pemilihan umum pertengahan jabatan AS, dan serangkaian acara olahraga tahun depan, volume perdagangan bulanan pasar prediksi tahun depan有望 mencapai pertumbuhan 10 kali lipat (Catatan Odaily Planet Daily: Pesan terbaru menunjukkan, volume perdagangan pasar prediksi November melebihi $13 miliar, data ini lebih dari tiga kali lipat volume transaksi puncak pemilihan umum 2024) hingga skala nearly $100 miliar.
Mirip dengan demam NFT yang mendorong一大批工具 pemindaian NFT, situs Mint及 platform perdagangan, bangkitnya Perp DEX on-chain seperti Hyperliquid kemudian situs工具 seperti Hyperbot, HyperInsight mengalami puncak流量, selain berdasarkan pemikiran "menjual sekop" untuk membuat "工具 copy trading pasar prediksi", "agen押注 pasar prediksi AI Agent", pemain biasa paling harus menangkap 2思路:
Pertama, "membeli盘 awal", yaitu mempertaruhkan opsi dengan kemungkinan peristiwa yang lebih besar, menjual chip yang sesuai setelah probabilitasnya naik, mengunci keuntungan. Tentu saja, ini juga menuntut kognisi investor pribadi serta penguasaan emosi pasar, berita, dll tertentu;
Kedua, "mengikuti大哥", yaitu menyaring investor押注 berkualitas tinggi, melakukan verifikasi silang dan percobaan AB Test, membangun sistem copy trading自身 dan logika keputusan押注. Tentu saja, ini juga memiliki risiko tertentu,所以 proporsi posisi, keputusan时机 menjual仍然需要 terjun langsung untuk mempertimbangkan dan berlatih.
Dibandingkan dengan 2思路 di atas, "menyapu盘尾" terlihat lebih稳妥, tetapi akhirnya adalah pilihan "mengambil koin di depan mesin perata",很容易 di端锅 oleh peristiwa kuda hitam爆冷, penulis tidak menyarankan mengalokasikan terlalu banyak dana untuk参与,更 tidak menyarankan berjudi ALL IN seperti paus tertentu, lagipula, paus kalah大不了 menghapus akun dan memulai kembali, sebagai orang biasa kita tidak memiliki banyak kesempatan mencoba-coba ALL IN.
Kesimpulan: AI Akan Menjadi Asisten Pribadi, Protokol x402 Masa Depan Tidak Hanya Ini
Baru-baru ini, Solana resmi meluncurkan akun @x402, secara terbuka menempatkan pengembangan protokol x402 di ekosistemnya sendiri pada prioritas yang lebih tinggi, dalam pertumbuhan volume penerbitan stablecoin yang masih tumbuh dengan kecepatan puluhan甚至 ratusan miliar per bulan saat ini, konsep PayFi, stablecoin, dan pembayaran AI仍然 akan menjadi tema kripto tahun depan之一.
Pada saat itu, seperti "AI OS" yang diluncurkan baru-baru ini oleh Douban dan ponsel ZTE akan menembus segala aspek kehidupan, pekerjaan, politik, ekonomi dalam bentuk yang lebih mendalam, dan kombinasinya dengan mata uang kripto, protokol x402首当其冲. Dikombinasikan dengan pesan seperti pembukaan jendela pembayaran stablecoin di beberapa bagian Asia Tenggara oleh versi luar negeri携程 Trip.com, dll, konsep pembayaran AI mungkin akan melahirkan token ratusan miliar lagi.
2026, bertahan hidup, sampai jumpa tahun depan.
Bacaan yang Direkomendasikan:
"Kuesioner Investasi 2025: Hampir Enam dari Sepuluh Orang Untung Secara Keseluruhan, Veteran di Lapangan Menyumbang Lebih dari Enam Puluh Persen"
"Peringkat Meme Coin 'Dari夯 ke拉' Tahun 2025"
"Teori Baru Siklus Empat Tahun Kripto: Saya Bertanya pada Tujuh Pelaku Senior Sekarang di Tahap Apa"
