SignalPlus波动率专栏(20240214)：CPI数据令人失望，BTC大涨迈向5W2

Odaily星球日报Dipublikasikan tanggal 2024-02-14Terakhir diperbarui pada 2024-02-14

Abstrak

数字货币方面，分析报告指出，除GBTC以外的9只BTC现货ETF资金流入已经抵消了GBTC抛售造成的流出，BTC价格也在近一周的时间内高歌猛进上涨逾20%，接连突破数道阻力位，今日16点期权收盘以后又一波拉盘，向着52000关口迈进。

昨日（13 Feb）居高不下的住房价格给通胀带来压力，核心 CPI 指数环比上涨 0.4% ，超出市场的预期，互换市场定价美联储降息时间延后至七月。美债收益率整体跃升，两年/十年期收益率分别上破 4.6% /4.3% ，强势打压了此前几日美股市场高涨的风险情绪，对利率敏感的板块遭到投资者抛售，SPX 指数从接近 5050 点的历史新高回落至 4953.17 （日内-1.37% ），纳指和道指日内收跌 1.8% /1.35% 。在此情形之下，本周的零售数据和 PPI 数据至关重要，或将影响到市场的短期风险情绪走向。

SignalPlus波动率专栏(20240214)：CPI数据令人失望，BTC大涨迈向5W2

Source: SignalPlus, Economic Calendar

SignalPlus波动率专栏(20240214)：CPI数据令人失望，BTC大涨迈向5W2

Source: Binance & TradingView

数字货币方面，分析报告指出，除 GBTC 以外的 9 只 BTC 现货 ETF 资金流入已经抵消了 GBTC 抛售造成的流出，BTC 价格也在近一周的时间内高歌猛进上涨逾 20% ，接连突破数道阻力位，今日 16 点期权收盘以后又一波拉盘，向着 52000 关口迈进。

期权方面，隐含波动率整体呈现上行趋势，并随着 RV 的变化在中前端产生振幅较大的局部震荡。观察过去 24 小时的交易，市场并没有对此轮 BTC 的上行动能持续进行押注，相反，在当前 RR 处在（过去三个月）的历史最高点之时，我们能在大宗平台上观察到以 26 APR Buy 43000 P vs Sell 60000 C 为代表的 Short Risky 交易，同时也有短期卖出看涨（比例）价差成交。ETH 上情况相对乐观，在大量短期看涨期权被获利平仓的同时，部分看涨建仓向中远期发生转移，例如 29 MAR 3000 vs 3500 Call Spread，以及 28 JUN 4000 Long Call，单腿成交均达到 5000 ETH。

SignalPlus波动率专栏(20240214)：CPI数据令人失望，BTC大涨迈向5W2

Source: Deribit （截至 14 FEB 16: 00 UTC+ 8）

SignalPlus波动率专栏(20240214)：CPI数据令人失望，BTC大涨迈向5W2

Source: SignalPlus

SignalPlus波动率专栏(20240214)：CPI数据令人失望，BTC大涨迈向5W2

Source: SignalPlus

SignalPlus波动率专栏(20240214)：CPI数据令人失望，BTC大涨迈向5W2

Data Source: Deribit

SignalPlus波动率专栏(20240214)：CPI数据令人失望，BTC大涨迈向5W2

Data Source: Deribit

SignalPlus波动率专栏(20240214)：CPI数据令人失望，BTC大涨迈向5W2

Source: Deribit Block Trade

SignalPlus波动率专栏(20240214)：CPI数据令人失望，BTC大涨迈向5W2

Source: Deribit Block Trade

SignalPlus波动率专栏(20240214)：CPI数据令人失望，BTC大涨迈向5W2

您可在 ChatGPT 4.0 的 Plugin Store 搜索 SignalPlus ，获取实时加密资讯。如果想即时收到我们的更新，欢迎关注我们的推特账号@SignalPlus_Web3 ，或者加入我们的微信群（添加小助手微信：SignalPlus 123）、Telegram 群以及 Discord 社群，和更多朋友一起交流互动。

SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com

Bacaan Terkait

Formasi Pembalikan XRP Terbentuk di Sekitar Pola Harmonik dan Zona Dukungan Kunci

Analis teknis dari The_Alchemist_Trader_ menyoroti bahwa XRP saat ini berada di zona support kritis yang penting. Zona ini diperkuat oleh beberapa faktor konfluensi, termasuk level retracement Fibonacci 0.618 dan titik kendali (point of control) dari kisaran perdagangan terkini. Ketika beberapa metode teknis bertemu di area yang sama, seperti ini, area tersebut sering menjadi titik pertempuran signifikan antara pembeli dan penjual. Tesis yang diajukan adalah bahwa XRP mungkin sedang membentuk fondasi untuk pola pembalikan harmonis (harmonic reversal pattern) yang lebih luas. Pola semacam ini memberikan kerangka terstruktur untuk mengidentifikasi potensi titik balik, area invalidasinya, dan target. Namun, ini bukanlah jaminan. Kunci bagi XRP adalah reaksi harga selanjutnya dari zona support ini. Untuk mendukung argumen pembalikan, dibutuhkan pantulan kuat (bounce) yang diikuti dengan keberhasilan menembus resistance terdekat, volume berkelanjutan, dan tidak jatuh kembali ke zona support yang sama dengan cepat. Tanpa konfirmasi aksi harga ini, pola berisiko dianggap sebagai pantulan gagal lainnya. Analisis ini lebih tepat dilihat sebagai pengaturan (setup) yang perlu dipantau, bukan prediksi langsung.

bitcoinist58m yang lalu

Formasi Pembalikan XRP Terbentuk di Sekitar Pola Harmonik dan Zona Dukungan Kunci

bitcoinist58m yang lalu

Gagasan Stablecoin Algoritmik Vitalik: Memahami Mekanisme dan Tantangan dari Perspektif Opsi

Penulis Dan Rysk menganalisis proposal algoritmik stablecoin baru dari Vitalik Buterin dari perspektif opsi keuangan. Intinya, Vitalik membayangkan stablecoin tanpa likuidasi dengan membagi 1 ETH menjadi dua aset: aset 'stabil' (P) yang nilainya dipertahankan hingga harga tertentu, dan aset 'naik' (N) yang menangkap keuntungan di atas harga itu. Struktur ini secara efektif menciptakan opsi call sintetis (covered call). Tantangan utamanya adalah aset stabil perlu terus-menerus melakukan rollover opsi call yang sangat dalam nilai intrinsiknya, berisiko terhadap slippage dan front-running. Selain itu, sistem membutuhkan pemegang konstan untuk aset N, yang merupakan posisi leverage ETH tanpa biaya pendanaan atau risiko likuidasi—permintaan yang mungkin sulit dipertahankan. Artikel ini menarik paralel dengan pengalaman Rysk, menyimpulkan bahwa masa depan opsi di DeFi mungkin bukan sebagai produk dagang langsung, tetapi sebagai modul dasar infrastruktur untuk membangun produk keuangan yang lebih kompleks seperti stablecoin, produk berstruktur, atau indeks.

marsbit1j yang lalu

Gagasan Stablecoin Algoritmik Vitalik: Memahami Mekanisme dan Tantangan dari Perspektif Opsi

marsbit1j yang lalu

SpaceX, AI, dan XRP: Mengapa Pergeseran Kekayaan Berikutnya Mungkin Berbeda?

Artikel ini membahas potensi pergeseran modal global dari pertumbuhan spekulatif menuju investasi infrastruktur ekonomi baru yang mencakup eksplorasi luar angkasa, kecerdasan buatan, dan teknologi blockchain. Fokusnya adalah pada bagaimana infrastruktur seperti SpaceX (manufaktur orbit, jaringan satelit), fasilitas komputasi AI, pusat data, dan sistem pembayaran lintas batas dapat membentuk siklus investasi mendatang. Logam industri seperti emas, perak, dan tembaga disebut sebagai komoditas penting dalam siklus ini. Artikel ini juga mengeksplorasi peran blockchain sebagai lapisan penyelesaian real-time untuk ekonomi masa depan, menyoroti aset digital seperti XRP dan XLM untuk pembayaran lintas batas dan interoperabilitas. Konvergensi AI dan blockchain ditekankan, di mana agen AI akan membutuhkan infrastruktur untuk transaksi mesin-ke-mesin. Peningkatan kejelasan regulasi di AS dianggap dapat mendorong adopsi kelembagaan. Kesimpulannya, pasar mungkin beralih dari narasi spekulatif menuju siklus infrastruktur, di mana nilai aset digital semakin berasal dari utilitas aktual dalam ekosistem yang muncul. Artikel ini mempertanyakan seberapa cepat integrasi antara infrastruktur luar angkasa, AI, dan lapisan penyelesaian blockchain akan terjadi, serta jaringan mana yang akan menjadi tulang punggung ekonomi berikutnya.

marsbit2j yang lalu

SpaceX, AI, dan XRP: Mengapa Pergeseran Kekayaan Berikutnya Mungkin Berbeda?

marsbit2j yang lalu

Mundur Terhitung: GPT-5.6 – Tinggalkan Khayalan API Tunggal, Iterasi Daya Komputasi Secepat Apa Pun Takkan Lawan Satu Aturan Kepatuhan

Pada pertengahan Juni, tiga peristiwa industri — pembatasan akses Fable 5 karena kepatuhan regulasi, pengumuman open-source GLM-5.2, dan kebocoran tanggal rilis GPT-5.6 — menandai titik balik dalam industri AI global. Logika dasarnya telah berubah: Pertama, **"ketersediaan" kini lebih penting daripada "kemajuan teknis"**, dengan rantai pasok model besar memasuki fase "sistem ganda": model tertutup yang dikontrol dan model open-source lokal. Kedua, **penghalang kompetisi raksasa model tertutup bergeser**. Fokus teknis beralih dari "kecerdasan bahasa" ke "kecerdasan spasial (model dunia)" yang sangat bergantung pada komputasi. Ketiga, menghadapi risiko kepatuhan regulasi lintas batas yang常态, **desain arsitektur "model-agnostic" telah menjadi kebutuhan dasar bagi pengembang aplikasi untuk menjaga keberlanjutan bisnis**. Fable 5 (Anthropic) dibatasi aksesnya bagi non-warga AS hanya 72 jam setelah diluncurkan, menunjukkan bahwa kemajuan teknologi kini berbanding lurus dengan risiko regulasi. Di sisi lain, model open-source seperti GLM-5.2 menawarkan peningkatan kinerja yang stabil dan keunggulan biaya signifikan (hingga 90% lebih murah), sekaligus menjadi cadangan penting untuk manajemen risiko kepatuhan perusahaan global. Sementara itu, GPT-5.6 dikabarkan akan fokus pada "kecerdasan spasial" atau "model dunia", berusaha membangun keunggulan baru di bidang seperti simulasi industri dan robotika yang membutuhkan daya komputasi masif. Kesimpulannya, logika evaluasi infrastruktur AI telah berubah dari sekadar kinerja teknis menjadi pertimbangan gabungan antara kinerja, kepatuhan regulasi, dan stabilitas akses. Bagi pengembang, ketergantungan pada API tertutup tunggal mengandung risiko tinggi. Menerapkan arsitektur "model-agnostic" untuk memungkinkan peralihan cepat ke alternatif open-source lokal telah menjadi prinsip dasar untuk menjaga kelangsungan bisnis.

marsbit3j yang lalu

Mundur Terhitung: GPT-5.6 – Tinggalkan Khayalan API Tunggal, Iterasi Daya Komputasi Secepat Apa Pun Takkan Lawan Satu Aturan Kepatuhan

marsbit3j yang lalu

Perang Subsidi Token "Raksasa AI", Sudah Hampir Selesai?

Perang subsidi token antara raksasa AI seperti Google, OpenAI, dan Anthropic mungkin tidak akan segera berakhir, tetapi sifatnya berbeda dari perang subsidi era internet. Analisis dari SemiAnalysis menunjukkan bahwa harga token saat ini sebenarnya sudah sangat disubsidi, dengan paket berlangganan AI premium bahkan mungkin disubsidi hingga 70 kali lipat dari biaya berlangganannya. Namun, tidak seperti layanan seperti taksi online atau pengiriman makanan, token AI hampir tidak memiliki efek "penguncian" (*lock-in effect*). Pengguna dan pengembang dapat dengan mudah beralih antara model AI karena API yang semakin standar. Ini berarti begitu subsidi dihentikan dan harga dinaikkan, pengguna bisa langsung beralih. Bill Maris dari Google Ventures memprediksi dengan keyakinan 100% bahwa Google, dengan pendapatan iklannya yang besar, bisa memotong harga token hingga 80% sebagai senjata. Bagi OpenAI dan Anthropic yang bergantung pada pendanaan investor, hal ini akan menjadi tekanan bisnis yang berat, terutama setelah mereka masuk bursa dan harus menunjukkan profitabilitas. Dua skenario akhir yang mungkin adalah: 1) skenario monopolistik ala internet di mana satu pemenang muncul dan kemudian menaikkan harga, atau 2) skenario "listrik-air-bahan bakar" di mana token menjadi infrastruktur dasar yang terstandarisasi dengan margin keuntungan yang sangat tipis. Artikel berargumen bahwa skenario kedua lebih mungkin karena kurangnya efek penguncian pada token AI. Kompetisi ini mungkin bukan perang untuk dimenangkan, melainkan permainan tanpa akhir untuk tetap berada di meja permainan. Bagi pengguna, selama perang subsidi ini berlanjut, mereka akan terus menikmati akses ke kemampuan AI canggih dengan biaya yang sangat terjangkau dibandingkan dengan biaya komputasi sebenarnya.

marsbit4j yang lalu