Focus sur 10 nouveaux protocoles natifs d'Hyperliquid à surveiller

marsbitPublié le 2026-05-21Dernière mise à jour le 2026-05-21

Résumé

Dans l'écosystème Hyperliquid, dix protocoles natifs émergents méritent une attention particulière : Monetrix, un agrégateur de rendements similaire à Ethena ; Rosetta, un routeur automatisé de rendements pour stablecoins ; papertrade.xyz, un marché perpétuel à levier élevé sans frais de financement ; alt.fun, un launchpad associant tokens et positions perpétuelles ; Ventuals, pour trader des pré-IPO avec effet de levier ; Liminal, un protocole de rendement delta-neutre ; Melt, permettant l'échange d'actifs du monde réel (RWA) ; Chainsight, une infrastructure de données et d'oracles ; rip.xyz, des coffres stratégiques tokenisés ; et Markets, une bourse de contrats perpétuels sur divers actifs. Ensemble, ces protocoles étendent les capacités d'Hyperliquid au-delà des simples perpétuels, en construisant une pile financière on-chain complète axée sur les rendements réels, la liquidité et l'innovation.

Auteur : Stacy Muur

Traduction : Jinse Finance

Dans cet article, je vais présenter brièvement 10 nouveaux protocoles natifs d'Hyperliquid que je surveille actuellement :

1. Monetrix : Un protocole natif de maximisation des rendements sur Hyperliquid. C'est une monnaie stable unique alimentée par une marge de portefeuille, qui intègre le financement, HLP, les remises maker et le HIP-3 dans un rendement synthétique unique sur la chaîne. Considérez-le comme la version Hyperliquid d'Ethena.

2. ROSETTA : Un routeur de rendement automatisé pour stablecoins sur Hyperliquid. Après avoir déposé de l'USDC, le système migre automatiquement les fonds entre Felix, Hyperlend, Morpho, Aave et HLP vers le protocole offrant le rendement le plus élevé à chaque bloc, tout en tenant compte des frais de gaz et des coûts de slippage.

3. papertrade.xyz : Un protocole de contrats perpétuels à lancement équitable (fair-launched) sur Hyperliquid, offrant un effet de levier jusqu'à 1000x, sans frais de financement et sans slippage. L'exécution des transactions est basée sur un oracle de prix plutôt que sur un carnet d'ordres, le tout entièrement sur la chaîne.

4. alt.fun : Une plateforme de lancement (Launchpad) sur Hyperliquid où chaque jeton est jumelé à une position perpétuelle avec levier, permettant de prendre des positions longues ou courtes de 2x, 3x ou 5x sur n'importe quel marché HL. Le prix du jeton est influencé à la fois par l'activité de trading et par la performance de la position perpétuelle sous-jacente.

5. Ventuals : Contrats perpétuels Pre-IPO sur Hyperliquid. Construit sur le HIP-3, il permet de prendre des positions longues ou courtes sur l'évaluation de sociétés non cotées comme OpenAI, SpaceX, Stripe, avec un effet de levier allant jusqu'à 10x.

6. Liminal : Un protocole de rendement delta-neutre sur Hyperliquid. Déposez des stablecoins, capturez automatiquement les frais de financement via des positions courtes, et utilisez les xTokens générés (xBTC, xETH, xHYPE) comme collatéral pour le réemploi dans l'écosystème DeFi.

7. Melt : Introduit des actions tokenisées, des matières premières et des actifs en actions sur les marchés au comptant d'Hyperliquid. Vous pouvez trader des actifs du monde réel (RWA) 24h/24 et 7j/7, sur le même carnet d'ordres que le BTC, en utilisant votre propre portefeuille.

8. Chainsight : Un protocole d'infrastructure d'oracles et de données sur Hyperliquid. Il construit des pipelines de flux de données modulaires, fournissant des flux de prix, des indices de volatilité et des indicateurs de risque avec une latence inférieure à 3 secondes, alimentant les nouveaux produits dérivés sur HL.

9. rip.xyz : Stratégies de coffres-forts tokenisés sur HyperEVM. Le produit phare, rHYPURR, vous permet d'obtenir de la liquidité et une exposition fragmentée à des paniers NFT Hypurr gérés, adossés par WHYPE et dont la valeur liquidative (NAV) est calculée toutes les heures, via des jetons de parts ERC-4626.

10. Markets : Un échange de contrats perpétuels Hyperliquid créé par l'équipe Kinetiq. Tradez 24h/24 et 7j/7 des actions, des devises, des matières premières, des obligations et des contrats perpétuels cryptographiques, avec un effet de levier allant jusqu'à 50x, le tout avec de l'USDH comme marge et des prix fournis par l'oracle institutionnel Kaiko.

Conclusion : Hyperliquid dépasse les contrats perpétuels pour évoluer vers une pile financière complète sur la chaîne. Les protocoles ci-dessus sont les composants de base qui construisent nativement des rendements réels, de la liquidité et de nouveaux produits.

Questions liées

QQu'est-ce que Monetrix et comment fonctionne-t-il sur Hyperliquid ?

AMonetrix est un protocole natif Hyperliquid conçu pour maximiser les rendements. Il s'agit d'une monnaie stable unique, alimentée par la marge sur le portefeuille, qui intègre le financement, le HLP, les remises pour les ordres 'maker' et le HIP-3 dans un rendement synthétique unique et on-chain. Il peut être considéré comme la version Hyperliquid d'Ethena.

QComment ROSETTA optimise-t-elle les rendements pour les détenteurs de USDC sur Hyperliquid ?

AROSETTA est un routeur automatique de rendements pour monnaies stables sur Hyperliquid. Les utilisateurs déposent de l'USDC, et le système migre automatiquement les fonds entre Felix, Hyperlend, Morpho, Aave et HLP à chaque bloc, en se dirigeant vers le protocole offrant le rendement le plus élevé à ce moment-là, tout en tenant compte des coûts en gas et du slippage.

QQuelle est la particularité de papertrade.xyz en tant que protocole de contrats perpétuels sur Hyperliquid ?

APapertrade.xyz est un protocole de contrats perpétuels lancé équitablement (fair-launched) sur Hyperliquid. Il offre un effet de levier allant jusqu'à 1000x, sans frais de financement et sans slippage. L'exécution des transactions est basée sur un oracle de prix plutôt que sur un carnet d'ordres, et tout le processus se déroule entièrement sur la chaîne.

QQue propose Ventuals comme produit dérivé innovant sur Hyperliquid ?

AVentuals propose des contrats perpétuels 'Pre-IPO' sur Hyperliquid. Construit sur le HIP-3, il permet aux utilisateurs de prendre des positions longues ou courtes, avec un effet de levier allant jusqu'à 10x, sur l'évaluation d'entreprises non cotées telles qu'OpenAI, SpaceX ou Stripe.

QComment l'auteur résume-t-il l'évolution d'Hyperliquid et le rôle des protocoles présentés ?

AL'auteur résume qu'Hyperliquid évolue au-delà des simples contrats perpétuels pour devenir une pile financière complète et on-chain. Les protocoles présentés sont les composants fondamentaux construits nativement pour générer des rendements réels, de la liquidité et de nouveaux produits financiers sur cette plateforme.

Lectures associées

La Fed va-t-elle relever les taux d'intérêt en septembre ? Les dernières probabilités de taux sont ici !

Les anticipations d'une hausse des taux par la Fed lors de sa réunion de septembre ont fortement augmenté suite aux commentaires prudents de son président, Kevin Warsh, sur l'inflation. La probabilité d'une hausse sur les marchés dérivés a atteint son niveau le plus élevé récemment, approchant les 55,7%, soit une hausse d'environ 20 points de base en un jour. Warsh a souligné que l'inflation demeurait élevée et que les données estivales, bien que meilleures qu'attendu, ne signalaient pas une amélioration durable de la tendance sous-jacente. Il a réaffirmé la nécessité de ramener l'inflation vers l'objectif de la banque centrale, laissant entendre qu'un resserrement monétaire supplémentaire pourrait être nécessaire. Suite à ses remarques, les rendements des obligations du Trésor américain, particulièrement sensibles aux anticipations de politique monétaire, ont fortement augmenté. Le rendement à 2 ans a atteint 4,31%, son plus haut niveau depuis fin juillet, reflétant des attentes accrues d'un resserrement imminent. Les prochaines données sur l'inflation et l'emploi, attendues dans les deux semaines et demie précédant la réunion, seront déterminantes pour confirmer ou infléchir ces anticipations.

cryptonews.ruIl y a 1 h

La Fed va-t-elle relever les taux d'intérêt en septembre ? Les dernières probabilités de taux sont ici !

cryptonews.ruIl y a 1 h

Avici s'engage à indemniser intégralement les utilisateurs alors que les hackers ciblent de nouvelles victimes

La néobanque Avici, basée sur Solana, s'est engagée à rembourser intégralement les fonds de toutes les cartes affectées par un piratage survenu le 28 août. L'incident, dû à une version incorrecte d'un contrat sur la blockchain Solana, a drainé environ 500 859,22 dollars de 1 685 utilisateurs. L'exploit, une faille logique dans le retrait de fonds, a permis à un attaquant de siphonner environ 1,07 million de dollars en SOL et stablecoins. Suite à cela, le jeton AVICI a chuté de près de 39%. Le lendemain, le protocole de crédit Ethereum Ajna a subi une attaque similaire, perdant environ 775 000 dollars suite à une manipulation de sa comptabilité de liquidation. Malgré une alerte précoce, l'équipe n'aurait pas réagi à temps. La valeur totale des actifs verrouillés sur Ajna a plongé de plus de 71%. Ces événements s'inscrivent dans une tendance inquiétante : un rapport de CoinGecko documente plus de 245 incidents de piratage entre janvier 2025 et juillet 2026, causant des pertes de 3,63 milliards de dollars. La majorité des attaques ciblent désormais des protocoles audités, exploitant des vulnérabilités d'infrastructure ou des erreurs humaines plutôt que des bugs dans le code audité. Parallèlement, le marché de l'assurance décentralisée se contracte, offrant une couverture réduite pour ces pertes.

cryptonews.ruIl y a 3 h

Avici s'engage à indemniser intégralement les utilisateurs alors que les hackers ciblent de nouvelles victimes

cryptonews.ruIl y a 3 h

Sberbank prépare des prêts garantis par des cryptomonnaies : Ethereum et Tether dans la liste

La Sberbank prévoit de développer des crédits garantis par des crypto-monnaies et envisage, à terme, d'accepter non seulement le Bitcoin comme garantie, mais également l'Ethereum et le stablecoin Tether. Cette information a été communiquée par Anatoly Popov, vice-président du conseil d'administration de la banque. Actuellement, le Bitcoin reste l'actif de base accepté en garantie. La banque a l'intention d'ajouter l'Ether (Ethereum) et l'USDT (Tether) plus tard, après que la Banque centrale de Russie (CBR) aura autorisé leur circulation publique. Dans ce schéma, la crypto-monnaie ne sert pas de moyen de paiement mais de garantie pour un produit bancaire. Pour le prêteur, la liquidité, l'évaluation transparente et le statut réglementaire de chaque actif sont essentiels. La Sberbank dispose déjà d'une expérience pratique avec les instruments liés aux crypto-monnaies et s'est préparée à l'avance aux évolutions réglementaires. Une fois les nouvelles règles en vigueur, la banque prévoit d'adapter ses produits existants et d'élargir sa gamme d'offres. Ce type de crédit établit un lien entre le financement bancaire traditionnel et les actifs numériques. Il s'agit d'un produit bancaire classique, distinct des modèles des services de finance décentralisée (DeFi). L'autorisation du régulateur reste l'étape clé pour la circulation publique de ces actifs numériques, une condition similaire à celle en vigueur sur d'autres grands marchés, comme l'Union européenne. Par ailleurs, le gouvernement russe a récemment désigné la Sberbank comme banque autorisée pour effectuer les paiements aux « relocants » qui se soustraient à l'exécution de peines.

cryptonews.ruIl y a 3 h

Sberbank prépare des prêts garantis par des cryptomonnaies : Ethereum et Tether dans la liste

cryptonews.ruIl y a 3 h

L'exploit de 775 000 $ d'Ajna met en lumière des risques au-delà des oracles de prix du DeFi

L'exploit de 775 000 $ sur le protocole de prêt Ajna met en lumière les risques inhérents aux modèles DeFi sans oracle de prix. L'attaque, qui a ciblé plusieurs pools de liquidités, n'a pas exploité une source de prix externe mais a manipulé le mécanisme interne de comptabilité des liquidations du protocole. Ajna, conçu pour fonctionner sans gouvernance ni oracles externes, repose sur des contrats intelligents pour évaluer les collatéraux et déclencher les liquidations. L'attaquant a abusé cette logique pour fausser les calculs et drainer des fonds. Malgré un avertissement reçu plus d'une heure avant l'attaque via Discord, le protocole n'a pas pu être sécurisé à temps. Les pertes déclarées ont temporairement dépassé la valeur totale bloquée (TVL) d'Ajna V2. Cet incident soulève des questions sur les compromis entre l'élimination des points de défaillance des oracles et l'introduction de nouvelles vulnérabilités dans une logique contractuelle complexe. Il s'inscrit dans une tendance plus large d'exploits ciblant la logique des contrats intelligents plutôt que l'infrastructure.

cryptonews.ruIl y a 3 h

L'exploit de 775 000 $ d'Ajna met en lumière des risques au-delà des oracles de prix du DeFi

cryptonews.ruIl y a 3 h

La Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme de Hong Kong (SFC) a ajouté la société SBCFX et ses sociétés affiliées Star Bridge Capital à sa liste d'alertes concernant des activités non autorisées

La Securities and Futures Commission (SFC) de Hong Kong a ajouté SBCFX, Star Bridge Capital Group et d'autres sociétés affiliées à sa liste d'avertissements pour activités non autorisées. Cet avertissement survient après un incident de trading à fort effet de levier sur l'or de Londres qui a conduit à des liquidations massives, affectant des milliers d'investisseurs ayant utilisé l'USDT. La SFC souligne qu'aucune de ces entités n'est autorisée à exercer des activités réglementées à Hong Kong, privant ainsi les clients locaux de la protection réglementaire. Bien que le groupe déclare détenir des licences en Australie (ASIC), en Afrique du Sud (FSCA) et aux Seychelles (FSA), celles-ci ne sont pas valables pour opérer à Hong Kong. La situation est compliquée par l'utilisation de dépôts en cryptomonnaies (notamment l'USDT) et de contrats de gré à gré (OTC), rendant le recouvrement des fonds difficile pour les investisseurs affectés. Le rapport met en lumière les défis liés à la traçabilité et au gel des actifs en stablecoins dans de tels scénarios.

cryptonews.ruIl y a 3 h

La Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme de Hong Kong (SFC) a ajouté la société SBCFX et ses sociétés affiliées Star Bridge Capital à sa liste d'alertes concernant des activités non autorisées

cryptonews.ruIl y a 3 h

Trading

Spot
活动图片

Catégories populairesright-arrow

Tags tendancesright-arrow