Auteur : Francesco Andreoli, Responsable des Relations Développeurs chez Consensys & MetaMask
Traduction : Jiahuan, ChainCatcher
Tout le monde compte les tours de financement, personne ne compte les funérailles. Alors j'ai compté les deux.
J'ai commencé à recenser les néobanques il y a six mois parce que je me suis rendu compte que personne ne pouvait me dire combien d'entreprises existaient vraiment dans ce secteur. Ni les analystes qui vendent des PDF à 4000 dollars, ni les VC qui y investissent, ni même les fondateurs en concurrence ne le savaient.
La réponse, au 7 juillet 2026 : 368 néobanques vérifiées et toujours en activité. Je les suis toutes sur neobankbeat.com, les données sont entièrement ouvertes.
Mais le chiffre qui a vraiment changé ma vision de cette industrie n'est pas 368, c'est le nombre d'entreprises que j'ai dû supprimer pour arriver à ce total.
368 néobanques vérifiées et toujours en activité
L'ascension est réelle. Commençons par cela.
En additionnant les nombres d'utilisateurs déclarés par toutes les entreprises de l'ensemble de données, les néobanques que nous suivons desservent environ 1,46 milliard de personnes. Ce n'est pas une prévision, ni un chiffre sur un graphique de TAM, mais le nombre réel de clients rapporté par chacune.
Et la répartition géographique surprendra quiconque lit habituellement la presse fintech occidentale :
Sur ce total, 817 millions d'utilisateurs sont en Asie. La seule WeBank dessert plus de 400 millions de personnes, soit plus que toutes les néobanques américaines et européennes réunies.
Nubank compte 131 millions de clients, plus que la somme totale de toutes les néobanques aux États-Unis.
Le champion européen Revolut dépasse les 50 millions d'utilisateurs. Une performance brillante, mais qui reste une fraction des chiffres asiatiques.
La dynamique marginale de l'industrie se déplace aussi. Parmi les néobanques fondées dans les années 2020 et ayant survécu jusqu'à aujourd'hui, 30 % sont des applications natives web3 en auto-garde, dont les soldes ne sont détenus par aucune entreprise. Parmi celles des années 2010, cette proportion est de 4 %. Quelle que soit votre opinion sur les cryptomonnaies, les bâtisseurs ont voté avec leurs pieds.
Oui, l'ascension est réelle : 368 entreprises, trois vagues structurellement différentes (254 banques challengers traditionnelles, 58 applications mixtes fiduciaires/crypto, 56 applications natives web3), reposant sur 106 fournisseurs d'infrastructure, soutenues par 219 investisseurs. Tout cela est cartographié.
Voici la partie que personne n'écrit dans les pitchs.
Seules 127 des 368 détiennent une licence bancaire complète.
Relisez cela. Les deux tiers de ces « banques » dans votre app store ne sont pas des banques. Leur droit d'exister est loué, auprès d'une banque partenaire, d'une licence d'argent électronique, ou d'un émetteur de cartes dont vous n'avez jamais entendu parler. Et leurs clients ne savent presque jamais de quel côté de la ligne ils se trouvent.
Licences bancaires
Ce n'est pas un détail technique, mais le risque structurel central de toute l'industrie, un risque qui a des vies humaines dans sa comptabilité :
WaveCrest, 2018 : Visa révoque la licence d'un émetteur de cartes, des dizaines de projets de cartes crypto meurent du jour au lendemain.
Wirecard, 2020 : Un processeur de paiements révèle un trou de 1,9 milliard d'euros, les fonds d'une série de « banques » à travers l'Europe sont gelés, leur seule faute étant d'avoir été construites dessus.
Synapse, 2024 : Un intermédiaire BaaS fait faillite, et le public américain découvre que « protégé par la FDIC » ne veut pas dire ce qu'il croyait, car ce qui a dysfonctionné est précisément le registre qui dit à qui appartient quel argent.
Ready, 2026 : Le même film, avec une nouvelle distribution d'acteurs.
Quand une vraie banque fait faillite, l'assurance-dépôts paie. Quand l'infrastructure d'une néobanque dysfonctionne, les clients obtiennent un numéro dans la file d'attente d'une procédure de faillite.
La mort dans cette industrie est silencieuse. C'est là le vrai scandale.
Après avoir maintenu cet ensemble de données, une chose que je n'avais pas anticipée : les suppressions n'ont jamais cessé.
Qui contrôle ?
Rien que ce mois-ci, cinq entités ont disparu de la liste, liquidées, absorbées, ou discrètement transformées en autre chose. Pas de communiqué de presse, pas de post-mortem. Les néobanques ne meurent pas dans un bruit médiatique comme FTX.
L'application n'est plus mise à jour, le service client ne répond plus, et un jour le nom de domaine redirige vers la page d'un partenaire. Des centaines de milliers de clients migrent, ou s'évaporent.
Personne n'écrit de nécrologie pour les néobanques. La presse fintech couvre les lancements de produits et les tours de table, car les budgets publicitaires et les opportunités d'interview sont de ce côté-là. Ainsi, ce cimetière reste invisible, et chaque nouveau fondateur se heurte aux mêmes cinq pièges, pensant être le premier à les avoir percés.
C'est pourquoi nous documentons les sorties aussi précisément que les entrées. Les données d'échec valent plus que les données de financement. On n'apprend rien d'un communiqué de presse.
« Mais l'IA résoudra le problème du modèle de rentabilité. » Vraiment ?
Aujourd'hui, chaque pitch de néobanque mentionne l'IA. Nous avons donc examiné les 368 une par une, en nous basant sur les documents financiers, les divulgations réglementaires et les preuves de mise en production réelle, pas sur les pages marketing.
67 ont passé le test. 18 %. Les 300+ autres sont soit en pilote, soit en « exploration », soit présentent le modèle d'un partenaire comme le leur.
Néobanques IA ?
Et le contre-intuitif est là : les meilleurs en IA ne sont souvent pas les grands noms, mais les institutions de prêt des marchés émergents au Nigeria, aux Philippines, au Mexique, au Bangladesh. Là où les systèmes de crédit sont quasi inexistants, un modèle capable d'accorder du crédit à des personnes sans historique n'est pas une fonctionnalité en plus, mais la raison d'être même de l'entreprise.
L'Occident parle de banques IA, le Sud global les construit réellement, car il n'a pas le choix.
Ce que cette carte montre vraiment
Regardez la partie infrastructure de la carte : 106 fournisseurs, soutenant 368 marques orientées consommateurs. Dans ce cadre, une poignée de banques partenaires, de plateformes BaaS et de processeurs de cartes portent chacun des dizaines de logos au-dessus d'eux. Cette concentration invisible côté consommateur est celle qui engendrera le prochain Synapse.
C'est la vision la plus honnête de cette industrie en 2026 : une ascension spectaculaire et transformatrice, 1,5 milliard de personnes ayant accès à des services bancaires via une app, pour beaucoup pour la première fois ; le tout construit sur une couche porteuse dont la majorité des clients n'ont jamais entendu parler, et où les deux tiers des entreprises ne survivraient pas à un mauvais trimestre de leur propriétaire.
Les deux affirmations sont vraies simultanément. C'est ce qui la rend intéressante.
Trois prédictions que j'admets pouvoir être fausses
L'écart de licences se réduira par les deux bouts. Les acteurs non licenciés forts acquerront ou obtiendront une licence, les faibles deviendront des suppressions en 2027. La zone grise disparaîtra.
Le premier scandale de crédit par IA surviendra dans les deux prochains cycles de crédit. La plupart des 67 modèles déjà déployés n'ont pas connu de véritable récession dans leur forme actuelle. Certains vont bientôt apprendre ce qui manquait dans leurs données d'entraînement.
La prochaine vague de clients ne sera pas humaine. L'infrastructure bancaire pour les agents IA, y compris les portefeuilles opérés par des agents, les cartes émises par des agents, les paiements machine à machine, n'est aujourd'hui développée que par 7 entreprises. Cela ressemble au web3 natif de 2021 : petit, bizarre, et structurel.
