# Prime Brokerage Articles associés

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Ondo Perps : Apporter le Prime Brokerage de Wall Street sur la blockchain ?

L'article explore l'innovation apportée par Ondo Perps dans le domaine des produits dérivés sur actifs traditionnels tokenisés. Il souligne les limites des approches existantes pour les contrats perpétuels sur actions, notamment la dépendance excessive aux stablecoins comme collatéral, le manque de relations financières efficaces entre les actifs tokenisés et l'incapacité à reproduire une liquidité suffisante sur la blockchain. Ondo Perps propose une refonte structurelle via trois innovations majeures : l'acceptation des actifs tokenisés (comme les actions) comme garantie, l'introduction d'une marge cross-actifs pour une gestion des risques portefeuille et la connexion directe à la liquidité des marchés traditionnels (Nasdaq, NYSE) via des mécanismes de création/rachat. L'analyse présente cela non pas comme une simple plateforme de trading, mais comme la construction d'un système de compte financier unifié, similaire au prime brokerage de la finance traditionnelle. Les implications potentielles sont une efficacité capitalistique accrue, un effacement des frontières entre classes d'actifs et une institutionnalisation de la DeFi. Cependant, l'article met en garde contre les risques importants : la dépendance critique à la liquidité des marchés traditionnels, la complexité des mécanismes de liquidation multi-actifs et les incertitudes réglementaires entourant les titres tokenisés. Le succès de ce modèle dépendra de sa capacité à maintenir la stabilité et la connexion liquide avec le monde traditionnel, posant in fine la question de la future frontière entre "monnaie" et "actif" dans la finance décentralisée.

marsbit04/10 06:43

Ondo Perps : Apporter le Prime Brokerage de Wall Street sur la blockchain ?

marsbit04/10 06:43

Les institutions utilisent le XRP comme garantie, déclare le PDG de Ripple Prime

Le PDG de Ripple Prime, Mike Higgins, a révélé que les institutions financières utilisent désormais le XRP comme garantie dans leurs opérations. Suite à l'acquisition de Hidden Road (rebaptisée Ripple Prime), la plateforme intègre des services de prime brokerage, de compensation et de gestion de trésorerie pour les marchés traditionnels et numériques. L'innovation principale permet aux clients institutionnels de mettre en gage leurs actifs numériques comme le XRP sans devoir les liquider préalablement en dollars. Par exemple, pour trader des futures sur le CME qui n'accepte pas le XRP comme garantie, Ripple Prime fournit un crédit en dollars contre la collateralisation en XRP, permettant ainsi des stratégies comme le "basis trade". Higgins compare ce système au financement traditionnel de matières premières, où un actif sous-jacent est utilisé comme garantie sans vente forcée. Les avantages incluent l'évitement de plus-values imposables, la conservation des positions et une gestion des risques 24/7 grâce à la liquidité permanente des actifs numériques. Il souligne que cette évolution vers la tokenisation s'inscrit dans une transition plus large incluant les stablecoins et potentiellement les actions tokenisées, tout en insistant sur la nécessité de conformité réglementaire (AML/KYC) et de structures permissionnées pour l'adoption institutionnelle.

bitcoinist03/19 08:05

Les institutions utilisent le XRP comme garantie, déclare le PDG de Ripple Prime

bitcoinist03/19 08:05

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