# DeFi Articles associés

Le Centre d'actualités HTX fournit les derniers articles et analyses approfondies sur "DeFi", couvrant les tendances du marché, les mises à jour des projets, les développements technologiques et les politiques réglementaires dans l'industrie crypto.

Journée des Hackeurs | 23 juillet : 35,5 millions de dollars perdus. Un rappel que la sécurité est une responsabilité partagée

Le 23 juillet, trois protocoles DeFi majeurs ont subi des pertes combinées de 35,5 millions de dollars en seulement six heures, un événement surnommé "Hackers' Day". Ces attaques ont ciblé non pas les blockchains sous-jacentes, mais leurs infrastructures de support, notamment des ponts inter-chaînes. Ces incidents soulignent que la sécurité dans la cryptosphère va désormais bien au-delà des contrats intelligents. Elle englobe la résilience de l'infrastructure interconnectée, les mécanismes de protection et la transparence, devenant une responsabilité partagée par toute l'industrie. Le rapport met en lumière la nécessité d'une amélioration continue via des audits indépendants, des programmes de primes aux bogues, des fonds de protection et une surveillance des risques. Il propose également des conseils de sécurité aux utilisateurs, comme vérifier les protections d'une plateforme avant d'y déposer des fonds et diversifier ses actifs. Enfin, l'article présente les mesures de sécurité de WEEX, incluant un Fonds de Protection de 1 000 BTC, des Réserves vérifiables 1:1 et une infrastructure de niveau entreprise, illustrant l'engagement requis pour construire un écosystème plus sûr. La sécurité n'est pas une destination, mais un processus permanent d'apprentissage et de renforcement pour protéger les actifs des utilisateurs.

TheNewsCrypto07/24 07:33

Journée des Hackeurs | 23 juillet : 35,5 millions de dollars perdus. Un rappel que la sécurité est une responsabilité partagée

TheNewsCrypto07/24 07:33

Affaire AFX : L'audit aux lacunes béantes derrière un vol mystérieux, la société mère serait Phemex

AFX, un échange de contrats perpétuels décentralisé, a subi une attaque sur son pont inter-chaînes, entraînant le vol d'actifs d'une valeur de plus de 24 millions de dollars. L'audit de sécurité préalable du pont, réalisé par Zellic, présentait d'importantes lacunes. Le rapport lui-même indiquait que l'examen était incomplet, ne couvrant pas les composants critiques du protocole, et que les tests n'avaient pas pu être effectués dans un environnement de fonctionnement réel. Des experts en sécurité, comme Taylor Monahan, ont qualifié ce rapport d'"effrayant", notant que de nombreux problèmes identifiés n'avaient pas été corrigés et suspectant un contrôle excessif des clés. Par ailleurs, l'enquête révèle des liens étroits entre AFX et l'échange centralisé Phemex. Un responsable de la croissance d'AFX était auparavant responsable des inscriptions chez Phemex. Le blog officiel de Phemex a publié plusieurs articles promotionnels sur AFX, et les identités visuelles des deux entités sont très similaires. Fait notable, Phemex avait lui-même été victime d'un piratage de plus de 70 millions de dollars en janvier 2025, attribué à des hackers nord-coréens. La nature exacte de l'attaque contre AFX – nouvelle action de pirates ou implication interne – reste à déterminer.

链捕手07/24 07:19

Affaire AFX : L'audit aux lacunes béantes derrière un vol mystérieux, la société mère serait Phemex

链捕手07/24 07:19

Directeur des investissements de Bitwise : les deux moteurs du prochain marché haussier

Matt Hougan, directeur des investissements chez Bitwise, estime que la prochaine phase haussière du marché des cryptomonnaies sera portée par la convergence entre la finance décentralisée (DeFi) et la finance traditionnelle (TradFi). Cette fusion s'articulera autour des stablecoins, de la tokenisation, des transactions 24h/24 et 7j/7, des règlements instantanés et d'une DeFi institutionnelle pesant des milliers de milliards de dollars. Pour se positionner, Hougan suggère de se concentrer sur deux types d'acteurs illustrant cette convergence par des approches opposées. D'un côté, **Hyperliquid (HYPE)**, une blockchain Layer 1 native de la crypto, qui étend ses dérivés perpétuels fluides et efficaces aux actifs traditionnels (pétrole, S&P 500). De l'autre, **Robinhood (HOOD)**, un courtier traditionnel qui construit activement des infrastructures blockchain, comme sa propre chaîne Layer 2 permettant le trading d'actions tokenisées et l'intégration avec des protocoles DeFi dans plus de 120 pays. Selon lui, deux types d'investissements sont particulièrement bien placés pour bénéficier de ce mouvement : 1) Les applications financières cryptos ayant des revenus réels et une solide économie de jeton (comme HYPE, Uniswap, Aave). 2) Les entreprises traditionnelles menant des expérimentations à grande échelle sur l'infrastructure blockchain, comme Robinhood, Coinbase ou BlackRock. Le fossé entre le potentiel évident de cette révolution financière et la prise de conscience encore limitée des investisseurs représente, selon Hougan, la principale opportunité.

链捕手07/24 07:05

Directeur des investissements de Bitwise : les deux moteurs du prochain marché haussier

链捕手07/24 07:05

Morpho lance Midnight, un produit à taux fixe : Prêteurs et emprunteurs fixent leurs prix, la fin de l'ère des modèles de taux d'intérêt

Morpho lance Midnight, un produit de taux fixe qui permet aux prêteurs et emprunteurs de fixer leurs propres conditions (taux, durée), mettant fin à l'ère des modèles de taux algorithmiques flottants. Alors que le crédit sur blockchain atteint 600 milliards de dollars, son adoption institutionnelle est limitée par le manque de prédictibilité. Midnight répond à ce besoin en offrant des taux fixes et des échéances définies. Contrairement aux tentatives précédentes, Midnight est un primitif autonome, non construit sur des pools à taux variable, et bénéficie de la base d'utilisateurs active de Morpho Blue. Il offre aux institutions une structure de durée prévisible et un contrôle total, permet aux fintechs de créer des produits de crédit sur mesure, et donne aux particuliers efficacité et certitude. Midnight ne remplace pas Morpho Blue (taux variable) ; les deux structures de marché coexistent au sein du réseau Morpho, se complétant pour différents besoins. Le déploiement sera progressif, commençant sur Base avec la paire cbBTC/USDC et des fonctionnalités essentielles, avant de s'étendre.

marsbit07/22 06:38

Morpho lance Midnight, un produit à taux fixe : Prêteurs et emprunteurs fixent leurs prix, la fin de l'ère des modèles de taux d'intérêt

marsbit07/22 06:38

Libérer 100 millions de dollars de liquidités ? La nouvelle politique de Pump.fun teste la technique du « pump » en 5 minutes

Pump.fun a lancé le mode BOOST, son nouveau mécanisme standard de lancement de jetons. Il vise à récupérer environ 20 % des liquidités qui étaient auparavant bloquées de façon permanente ("liquidités mortes") dans les pools de liquidité (LP) lors de la migration d'un jeton depuis la courbe de liaison (bonding curve). Cette pratique entraînait une perte de liquidités estimée à plus de 100 millions de dollars par an. Le fonctionnement du mode BOOST est le suivant : lors de la migration d'un jeton, environ 20 % des fonds de règlement (soit 17,6 SOL ou 2516 USDC selon la paire) sont désormais utilisés pour acheter ce même jeton sur le marché secondaire pendant les 5 premières minutes suivant la migration, via un ordre TWAP (prix moyen pondéré dans le temps). Les jetons achetés sont immédiatement brûlés, créant ainsi une pression d'achat temporaire et réduisant l'offre en circulation de manière permanente. L'objectif déclaré est d'améliorer l'expérience des traders en offrant un "feu d'artifice" de prix pendant les premiers instants critiques après la migration, dans l'espoir de renforcer la rétention des utilisateurs et l'activité commerciale sur la plateforme. Cependant, des inquiétudes ont été soulevées : ce mécanisme pourrait faciliter artificiellement le succès initial de jetons de mauvaise qualité et, une fois les achats terminés au bout de 5 minutes, exposer les jetons à des risques de chute de prix encore plus brutaux en cas de forte vente.

marsbit07/22 05:51

Libérer 100 millions de dollars de liquidités ? La nouvelle politique de Pump.fun teste la technique du « pump » en 5 minutes

marsbit07/22 05:51

Notes de podcast | Dialogue avec le responsable de la gestion d'actifs de GSR : Pour savoir si ce rebond crypto est réel, surveillez les taux de prêt sur Aave

**Résumé de l'article :** Dans cet épisode du podcast Bits & Bips, Andy Baehr, responsable de la gestion d'actifs chez GSR, analyse la récente hausse des crypto-monnaies. Selon lui, le marché est actuellement dans une phase d'"ambivalence", où les rebonds manquent de conviction et s'épuisent rapidement, tels des fusées à un seul étage. Il identifie trois signaux clés à surveiller pour évaluer la solidité d'une reprise : 1) Les taux d'emprunt sur le DeFi (comme sur Aave), qui, proches des taux sans risque (~3,75%), indiquent un manque d'appétit pour le levier et donc une faible énergie du marché. Une hausse soudaine de ces taux serait un signal fort. 2) Le consensus sur le "pic de haussier" de la Fed, un moment crucial où les marchés comprendront où s'arrêtera le cycle de resserrement monétaire. 3) Le potentiel passage surprise du CLARITY Act, dont la probabilité a chuté, mais qui, s'il était adopté, pourrait agir comme un catalyseur positif inattendu. Baehr souligne également l'absence actuelle d'acheteurs structurels comme les fonds ETF ou les sociétés de trésorerie (DAT), et la rotation des capitaux vers d'autres actifs comme les actions AI.

marsbit07/22 05:23

Notes de podcast | Dialogue avec le responsable de la gestion d'actifs de GSR : Pour savoir si ce rebond crypto est réel, surveillez les taux de prêt sur Aave

marsbit07/22 05:23

La proposition HIP-4 d'Hyperliquid stimule le staking de HYPE alors que la conviction à long terme grandit

Hyperliquid a proposé la mise à niveau HIP-4 pour introduire des marchés de résultats sans autorisation, étendant le protocole au-delà des contrats perpétuels pour devenir une couche d'infrastructure pour applications on-chain. Les déployeurs doivent staker 500 000 HYPE pour lancer de nouveaux marchés, une mesure visant à garantir la qualité et à faire évoluer Hyperliquid vers une plateforme permettant à d'autres de construire. La conviction à long terme augmente, comme en témoigne un important trader choisissant de staker 15,5 millions de dollars de HYPE plutôt que de réaliser ses gains. Le total des HYPE stakés atteint environ 438,7 millions de jetons, soit 43,9% de l'offre, réduisant la disponibilité immédiate et renforçant la sécurité du réseau. La structure de marché évolue également positivement, avec un intérêt ouvert dépassant 11 milliards de dollars, des taux de financement équilibrés et des liquidations limitées, suggérant une approche mesurée des traders. La croissance des revenus, de la TVL et de la participation à la gouvernance renforce les fondamentaux. Le maintien de cette dynamique dépendra de l'adoption continue et de l'exécution réussie des futures mises à niveau.

ambcrypto07/22 04:35

La proposition HIP-4 d'Hyperliquid stimule le staking de HYPE alors que la conviction à long terme grandit

ambcrypto07/22 04:35

Libération de 100 millions de dollars de liquidités ? La nouvelle politique de Pump.fun teste la technique du pump de 5 minutes

Pump.fun, une plateforme d'émission de memecoins, a lancé le mode BOOST le 21 juillet. Ce nouveau mécanisme par défaut vise à résoudre le problème de liquidités "mortes" estimé à plus de 100 millions de dollars par an. Habituellement, lorsqu'un jeton migre de sa courbe de liaison (bonding curve) vers un pool de liquidités, environ 20% des fonds restent bloqués de façon permanente, même si le jeton tombe à zéro. Le mode BOOST redirige ces 20% (environ 17.6 SOL ou 2516 USDC) pour acheter le jeton lui-même via un système TWAP (prix moyen pondéré dans le temps) pendant les 5 minutes suivant sa migration, puis détruit immédiatement les jetons achetés. L'objectif est de créer un pic d'achat initial ("un feu d'artifice") pour stimuler l'activité trading et améliorer l'expérience des traders, qui recherchent souvent un "pump" au moment du lancement. Pump.fun espère ainsi augmenter la rétention des utilisateurs et les volumes d'échange durables, renforçant à terme ses revenus et la valeur de son jeton natif PUMP. Cependant, des craintes existent. Certains estiment que cela pourrait faciliter artificiellement le succès de jetons de mauvaise qualité et qu'un crash brutal pourrait survenir dès que l'achat programmé s'arrête après 5 minutes, exposant les traders à un risque élevé.

Foresight News07/22 03:27

Libération de 100 millions de dollars de liquidités ? La nouvelle politique de Pump.fun teste la technique du pump de 5 minutes

Foresight News07/22 03:27

Où sera le champ de bataille principal du prochain bull market ? La réponse se cache dans ces deux types d'actifs

Le marché des cryptomonnaies montre des signes de reprise. Le prochain cycle haussier sera probablement axé sur la fusion entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée (DeFi), notamment via l'adoption des stablecoins, la tokenisation d'actifs et des infrastructures de négociation 24h/24 et 7j/7. Cette évolution, soutenue par une valeur utilitaire réelle, vise le marché financier mondial. Deux actifs illustrent cette convergence : **Hyperliquid (HYPE)**, une blockchain de dérivés perpétuels qui étend son offre aux actifs traditionnels comme le pétrole, et **Robinhood (HOOD)**, un courtier traditionnel qui a lancé sa propre blockchain pour la négociation d'actions tokenisées. Pour en tirer parti, deux types d'investissements se distinguent : 1. Les applications DeFi natives avec des revenus réels et un modèle économique robuste, comme Hyperliquid, qui utilise la majorité de ses revenus pour racheter et brûler son token. 2. Les entreprises financières traditionnelles qui déploient activement des infrastructures blockchain à grande échelle, comme Robinhood, Coinbase ou BlackRock. La prochaine étape majeure sera l'intégration invisible de la blockchain au cœur du système financier. Les investisseurs ont intérêt à se positionner dès maintenant sur cette tendance de fond.

Foresight News07/22 02:19

Où sera le champ de bataille principal du prochain bull market ? La réponse se cache dans ces deux types d'actifs

Foresight News07/22 02:19

United Stables Franchit le Seuil du Milliard de Dollars Tandis que les Flux de Données Chainlink Garantissent le Collatéral du Token U

Le stablecoin U de United Stables a franchi le cap du milliard de dollars de capitalisation boursière, s'appuyant sur les Flux de Données Chainlink pour son infrastructure de tarification et de garantie sur plusieurs chaînes de déploiement. Ce jalon souligne l'importance croissante des oracles dans l'écosystème des stablecoins, où la crédibilité dépend de données fiables sur les garanties et la tarification pour les utilisateurs et les protocoles DeFi. Chainlink fournit une infrastructure de données externe pour l'audit automatisé des garanties, renforçant ainsi la base de confiance du jeton U et facilitant son intégration dans les marchés de la finance décentralisée. Cependant, cette croissance du stablecoin U ne se traduit pas directement par des revenus garantis pour les détenteurs du jeton LINK. Elle illustre plutôt le positionnement stratégique de Chainlink en tant que fournisseur d'infrastructure essentiel dans un secteur des stablecoins de plus en plus concurrentiel et dépendant de données robustes à mesure qu'il se développe et gagne en crédibilité institutionnelle.

bitcoinist07/21 22:50

United Stables Franchit le Seuil du Milliard de Dollars Tandis que les Flux de Données Chainlink Garantissent le Collatéral du Token U