Le marché boursier sud-coréen s'effondre, déclenchant des liquidations forcées de 286 millions de dollars, mais le volume des transactions d'Upbit bondit de 1426 %

marsbitPublié le 2026-07-15Dernière mise à jour le 2026-07-15

Résumé

**Titre :** Le marché boursier sud-coréen s'effondre, entraînant des liquidations forcées de 286 millions de dollars, tandis que le volume d'échanges d'Upbit explose de 1426%. **Résumé :** Une correction profonde du marché boursier sud-coréen a déclenché une vague massive de liquidations forcées de positions à effet de levier, coûtant aux investisseurs particuliers empruntant pour spéculer environ 4000 milliards de wons (2,86 milliards de dollars) le 14 juin. Cette situation a provoqué une détresse importante parmi ces traders. Cependant, un contraste frappant est observé sur le marché des cryptomonnaies. Alors que les actions chutaient, le volume d'échanges sur la principale plateforme sud-coréenne, Upbit, a connu une augmentation spectaculaire de 1426% par rapport à son niveau habituel. Ce phénomène suggère un déplacement des capitaux des marchés traditionnels, perçus comme risqués après le récent krach, vers le marché des cryptomonnaies. Les investisseurs recherchent apparemment des alternatives, se tournant vers un actif perçu comme offrant à la fois une forte volatilité et une liquidité élevée en période d'instabilité boursière.

Auteur : Korean Economy

Compilation : Deep Tide TechFlow

Deep Tide TechFlow : La forte correction du marché boursier sud-coréen a déclenché une vague massive de liquidations de positions à effet de levier, les investisseurs particuliers qui empruntent pour spéculer subissant de lourdes pertes. En contraste frappant avec le marché boursier, le volume des transactions de la plateforme d'échange de cryptomonnaies Upbit a bondi de plus de 14 fois sur la même période, indiquant que les capitaux se déplacent du marché traditionnel vers le marché des cryptomonnaies.

"Je n'ai même plus d'argent pour compléter ma position"... Les investisseurs particuliers qui empruntent pour spéculer s'effondrent après une perte de 400 milliards de wons

Bien que l'indice composite boursier coréen (KOSPI) ait franchi le cap des "9000 points" et ait continuellement battu de nouveaux records, les inquiétudes concernant "l'emprunt pour spéculer" se sont intensifiées à l'intérieur et à l'extérieur du marché. Les volumes de transactions à crédit et de prêts à découvert ont continué à s'étendre.

La récente forte correction du marché boursier a durement touché les investisseurs particuliers utilisant l'effet de levier. Le 14, le montant des liquidations forcées a atteint 400 milliards de wons (environ 286 millions de dollars), établissant un nouveau record récent.

Parallèlement, le volume des transactions de la plateforme d'échange de cryptomonnaies Upbit a connu une croissance étonnante, bondissant de 1426 % par rapport au niveau habituel, montrant que les investisseurs cherchent des alternatives d'investissement en dehors du marché boursier.

Le cauchemar des investisseurs particuliers à effet de levier

"Acheter Samsung Electronics et SK Hynix rapporte forcément" — Dans un marché haussier, de nombreux investisseurs particuliers qui empruntaient pour tout miser sont apparus. Mais avec le brusque retournement du marché, ces investisseurs fortement endettés sont devenus les premières victimes.

De nombreux investisseurs déclarent : "Je voulais acheter en baisse pour compléter ma position, mais je n'ai même plus l'argent pour le faire." Les pertes dues aux liquidations forcées sont désormais irrécupérables.

Les capitaux affluent vers le marché des cryptomonnaies

Il est intéressant de noter qu'au moment où le marché boursier subit une vague de liquidations, le volume des transactions de la plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies de Corée du Sud, Upbit, a connu une croissance explosive. Les données montrent un bond de 1426 % du volume des transactions par rapport aux niveaux quotidiens, indiquant qu'une quantité importante de capitaux se dirige du marché boursier traditionnel vers celui des cryptomonnaies.

Ce phénomène reflète le fait que, face à la pression de la correction sur les sommets du marché boursier, certains investisseurs choisissent de se tourner vers le marché des cryptomonnaies, plus volatil mais offrant une liquidité plus importante.

Questions liées

QQuel est le montant des liquidations forcées subies par les investisseurs particuliers sur le marché boursier sud-coréen, selon l'article ?

ASelon l'article, les liquidations forcées ont atteint 4000 milliards de wons (environ 286 millions de dollars) le 14 du mois, marquant un pic récent.

QDe quel pourcentage le volume de transactions sur l'échange de cryptomonnaies Upbit a-t-il augmenté pendant la correction du marché boursier ?

ALe volume de transactions sur Upbit a connu une augmentation explosive de 1426 % par rapport à son niveau habituel.

QQuel phénomène de marché l'augmentation simultanée des liquidations boursières et du volume d'Upbit suggère-t-elle, d'après l'article ?

ACe phénomène suggère qu'une partie des investisseurs retire ses fonds du marché boursier traditionnel, qui subit une correction, pour les rediriger vers le marché des cryptomonnaies, perçu comme une alternative.

QQuelle était la principale cause des pertes subies par les investisseurs particuliers sur le marché boursier sud-coréen ?

ALes pertes importantes ont été principalement causées par l'utilisation d'un effet de levier important (investissement à crédit et prêts sur marge). Lorsque le marché a corrigé, ces investisseurs fortement endettés ont été confrontés à des liquidations forcées.

QQuelle était la croyance commune parmi les investisseurs particuliers qui a conduit à des investissements à effet de levier, avant la correction ?

ABeaucoup d'investisseurs croyaient que l'achat d'actions comme Samsung Electronics et SK Hynix était un investissement garanti et sûr, ce qui les a incités à investir à plein avec de l'argent emprunté.

Lectures associées

Hyperliquid fixe le prix pré-introduction en Bourse de Changxin Tech à 7,2 $ via un contrat à terme, les capitaux étrangers s’immiscent dans le récit du stockage chinois via DeFi

**Hyperliquid offre un contrat à terme pré-IPO pour ChangXin Memory Technologies (CXMT) à 7,2 USD, permettant aux investisseurs étrangers d'accéder à la narration chinoise sur la substitution des semi-conducteurs via la DeFi.** Avant l'introduction en bourse de ChangXin Memory Technologies (CXMT) sur le STAR Market de Shanghai, Trade.xyz a lancé un contrat perpétuel pour l'action sur la blockchain Hyperliquid. Le contrat, xyz:CXMTUSD, se négocie à environ 7,2 USDC, soit environ 52 RMB/action. Cela implique une valorisation boursière d'environ 3 500 milliards de RMB, à l'extrémité supérieure des estimations des analystes (2 000 à 3 000 milliards). En 24h, le volume d'échanges a atteint 1,32 million de dollars. Cette initiative représente la première utilisation d'un contrat à terme pré-IPO sur la blockchain pour une action du marché chinois STAR. Elle comble une lacune pour les investisseurs internationaux qui ne peuvent pas facilement acheter des actions A en raison des restrictions (seuil de 500 000 RMB, quotas QFII). Le contrat permet une négociation 24h/24 et 7j/7, avec des positions longues ou courtes, contrairement au marché A qui impose un règlement T+1 et interdit les ventes à découvert sur les actions du STAR Market. CXMT, quatrième fournisseur mondial de DRAM, lève environ 57,9 milliards de RMB via son IPO, la plus importante pour une entreprise de semi-conducteurs en Chine. L'entreprise bénéficie d'un cycle haussier sur le marché de la DRAM et d'une croissance bénéficiaire exponentielle. Ainsi, le contrat Hyperliquid sert de porte d'entrée parallèle pour les capitaux mondiaux souhaitant s'exposer au thème de la "substitution des semi-conducteurs" en Chine, illustrant l'intérêt concret des investisseurs étrangers pour cette narration. La convergence ou non de son prix avec celui de l'action après le 27 juillet sera un test clé pour ce nouveau modèle.

marsbitIl y a 10 mins

Hyperliquid fixe le prix pré-introduction en Bourse de Changxin Tech à 7,2 $ via un contrat à terme, les capitaux étrangers s’immiscent dans le récit du stockage chinois via DeFi

marsbitIl y a 10 mins

Le renversement de l'obligation d'information climatique de la SEC montre qu'Atkins redéfinit le mandat de l'agence

La SEC a proposé d'abroger les règles relatives à la divulgation d'informations climatiques. Cette initiative, présentée par le président Paul Atkins comme une question de compétence statutaire et de caractère matériel de l'information, pourrait signaler un resserrement de l'approche de l'agence en matière d'obligations de transparence, un point que les entreprises de la cryptomonnaie suivront de près. Cette décision s'inscrit dans un contexte où le marché cherche à dépasser les cycles spéculatifs pour se concentrer sur des aspects pratiques : la sécurité, la réglementation et l'infrastructure. Elle offre un point de données concret sur l'évolution du rôle et des priorités de la SEC. Il convient de l'interpréter avec prudence. Il s'agit d'une proposition, non d'une adoption garantie. L'impact réel dépendra du soutien qu'elle recevra et de son intégration opérationnelle. Cela reflète cependant une tendance plus large vers un marché de la cryptomonnaie plus professionnel et attentif aux détails techniques et réglementaires. L'essentiel est de suivre les prochaines étapes—réactions des développeurs, des régulateurs, données de liquidité—pour déterminer si cette annonce devient une tendance durable ou reste un simple signal. La couverture médiatique ne doit pas être confondue avec une certitude.

bitcoinistIl y a 22 mins

Le renversement de l'obligation d'information climatique de la SEC montre qu'Atkins redéfinit le mandat de l'agence

bitcoinistIl y a 22 mins

2026 : le « Grand Découplage » du marché des crypto-monnaies - BTC en marché baissier, mais BlackRock, Franklin et JPMorgan font simultanément une chose

**Résumé en français :** En juillet 2026, le marché des cryptomonnaies présente une « grande divergence ». Alors que le prix du BTC est en baisse (stagnant autour de 62 000 $), les infrastructures connaissent un développement silencieux mais soutenu. **Signes majeurs de la semaine :** * Franklin Templeton (1 500 Md$ d'AUM) estime que les prix sont déconnectés des fondamentaux. * BlackRock, Goldman Sachs et JPMorgan rejoignent une alliance britannique de 54 membres pour la tokenisation d'actifs. * Hyundai utilise l'USDT pour des règlements commerciaux transfrontaliers. * La Bolivie envisage d'intégrer l'USDT dans son système de paiement national. * Les ETF BTC enregistrent des entrées nettes après 8 semaines de sorties. **Essence de la divergence :** La construction des infrastructures (tokenisation d'actifs traditionnels, adoption des stablecoins pour le commerce réel, projets gouvernementaux) avance indépendamment du cycle de prix du BTC, portée par des décisions stratégiques à long terme d'institutions, d'entreprises et d'États. **Changement de paradigme :** L'attention passe de la « narration sur les prix » à celle des « infrastructures ». Il s'agit moins de savoir quand le prix du BTC augmentera que de comprendre qui profitera économiquement (« qui possédera les péages ? ») lorsque ces nouvelles voies financières seront opérationnelles. **Contexte historique :** Cette divergence rappelle des cycles antérieurs (bulle internet 2000-2002, hiver crypto 2018-2019) où des infrastructures critiques ont été construites pendant les baisses de marché, générant ensuite une énorme valeur. **La différence aujourd'hui :** Les acteurs majeurs sont désormais des institutions financières mondiales (BlackRock), des géants industriels (Hyundai) et des gouvernements. Leurs projets sont moins susceptibles d'être abandonnés, mais les bénéfices pourraient être captés par ces mêmes acteurs traditionnels plutôt que par la communauté crypto-native.

marsbitIl y a 23 mins

2026 : le « Grand Découplage » du marché des crypto-monnaies - BTC en marché baissier, mais BlackRock, Franklin et JPMorgan font simultanément une chose

marsbitIl y a 23 mins

Jusqu'où MemeCore [M] peut-il monter alors qu'il domine le top 100 avec des gains de 16 % ?

MemeCore [M] se distingue comme le seul token du top 100 par capitalisation boursière à enregistrer une hausse à deux chiffres, grimpant de 16%. Cette performance survient alors que son 'mindshare' (part de discussion sur les réseaux sociaux) a chuté, suggérant que les investisseurs de détail ne se sont pas encore massivement engagés, évitant ainsi une frénésie acheteuse et laissant potentiellement de la marge pour une nouvelle appréciation. Le sentiment global reste positif. La hausse est principalement tirée par des achats au comptant, avec un netflow négatif de 32 000 $ indiquant un retrait des tokens des plateformes d'échange vers des portefeuilles privés, souvent interprété comme un signal d'accumulation à long terme. L'activité semble plus forte en dehors des États-Unis. Sur le marché à terme perpétuel, le financement (funding rate) et l'intérêt ouvert (open interest) restent orientés à la hausse, montrant que les traders parient sur une poursuite de la rallye. En résumé, MemeCore bénéficie d'une accumulation soutenue et d'un sentiment dérivé bullish, malgré un faible écho sur les réseaux sociaux.

ambcryptoIl y a 36 mins

Jusqu'où MemeCore [M] peut-il monter alors qu'il domine le top 100 avec des gains de 16 % ?

ambcryptoIl y a 36 mins

Scaling Law n'est pas une panacée ? Le premier benchmark sur la manipulation de structures cristallines fait trébucher les grands modèles de pointe

Une nouvelle étude met en lumière les limites des grands modèles linguistiques dans les tâches concrètes de manipulation atomique pour la science des matériaux. La recherche, présentée par AtomWorld, un cadre d'évaluation publié à l'ICML 2026, révèle que le « Scaling Law », principe selon lequel la performance s'améliore avec la taille du modèle et des données, rencontre des limites significatives face à des opérations nécessitant une compréhension précise des contraintes physiques et de l'espace tridimensionnel. Les modèles testés, dont Claude Opus, GPT-5.4, Gemini et Qwen, montrent des difficultés notables pour des tâches comme la rotation autour d'un atome, la suppression d'atomes dans une zone spécifique ou l'extension de super-cellules. Bien que l'augmentation de l'échelle améliore les opérations simples et bien définies (remplacement, suppression), elle ne garantit pas une meilleure performance pour les actions complexes de raisonnement géométrique. L'étude souligne une distinction cruciale : comprendre les connaissances textuelles sur les matériaux est différent de la capacité à exécuter des actions précises dans l'espace 3D. Elle propose un changement de paradigme : au-delà du « Language Scaling » (agrandissement basé sur le texte), le domaine « AI for Science » a besoin d'un « Action Scaling », c'est-à-dire d'augmenter systématiquement la capacité des modèles à apprendre à partir de données d'action, de retours d'environnement et de contraintes physiques vérifiables. AtomWorld sert ainsi de référence pour mesurer et développer les capacités d'action des futurs agents d'intelligence artificielle scientifiques, qui devront non seulement expliquer mais aussi exécuter des tâches de recherche réelles.

marsbitIl y a 38 mins

Scaling Law n'est pas une panacée ? Le premier benchmark sur la manipulation de structures cristallines fait trébucher les grands modèles de pointe

marsbitIl y a 38 mins

Trading

Spot
活动图片

Catégories populairesright-arrow

Tags tendancesright-arrow