La résurgence des inquiétudes concernant le dollar a poussé l'auteur de "Père riche, Père pauvre" Robert Kiyosaki à recommander d'investir dans des actifs rares après avoir qualifié l'expansion du programme de rachat d'obligations du Trésor d'assouplissement quantitatif. Dans un post du 22 août sur X, il a lié le changement de politique aux risques d'inflation et exhorté ses abonnés à privilégier le bitcoin, l'or, l'argent et certains biens immobiliers. « Ils impriment encore plus de faux dollars », a remarqué Kiyosaki.
La décision du Trésor augmente le volume des opérations de rachat de titres nominaux à échéance de 10 à 20 ans et de 20 à 30 ans pour soutenir la liquidité. Dans sa déclaration du 19 août sur l'élargissement des rachats de titres à long terme, le Trésor a porté le montant de chaque opération de 2 milliards de dollars à au moins 4 milliards de dollars ; cette décision entre en vigueur du 9 septembre au 4 novembre. Kiyosaki a déclaré :
« Le Trésor américain annonce un autre tour de QE (assouplissement quantitatif), ou en d'autres termes, l'impression de faux dollars. »
Avant cette annonce, le rendement des obligations à long terme avait fortement augmenté : le 18 août, le rendement des obligations du Trésor à 30 ans a atteint 5,34 %, son plus haut niveau depuis 19 ans. Après que le Trésor a annoncé l'augmentation du volume des opérations, le rendement des obligations à 30 ans est tombé à 5,184%.
Bien que les deux programmes concernent des titres publics, le rachat d'obligations du Trésor et l'assouplissement quantitatif sont effectués par des institutions différentes et poursuivent des objectifs déclarés différents. Le Trésor finance les rachats grâce aux recettes provenant de la vente de dette et de la trésorerie déjà dans son fonds général, donc un titre en remplace un autre, au lieu de créer de nouveaux liquidités en circulation.
L'assouplissement quantitatif, en revanche, représente des achats à grande échelle d'actifs qu'une banque centrale utilise comme outil de politique monétaire. Les actions du Trésor en elles-mêmes ne constituent pas un programme d'assouplissement quantitatif de la Réserve fédérale.
La chute du dollar étaye l'avertissement de Kiyosaki sur l'inflation
Kiyosaki a également présenté la chute de l'indice du dollar américain comme preuve que l'inflation s'accélérerait et que les épargnants détenant des liquidités perdraient du pouvoir d'achat. Selon lui : « Le DXY (indice de pouvoir d'achat du dollar) s'effondre, ce qui signifie un boom de l'inflation... et cela signifie que les épargnants qui détiennent de "faux" dollars seront les plus grands perdants. » Sa formulation reflète davantage son évaluation qu'une mesure directe de l'inflation à la consommation.
Le DXY mesure la valeur du dollar par rapport à six devises étrangères, l'euro ayant le poids le plus important dans l'indice, et ne suit pas directement ce que l'on peut acheter avec des dollars aux États-Unis. La déclaration du Trésor a alimenté la reprise du débat sur le « commerce de la dépréciation » alors que le dollar faiblit et que les prix des actifs rares augmentent. Cependant, une baisse du DXY n'entraîne pas automatiquement une augmentation correspondante des prix à la consommation.
L'auteur, spécialisé dans les questions financières, a lié l'éducation à la capacité d'identifier les actifs susceptibles de conserver ou d'augmenter leur valeur en période d'inflation. L'auteur de "Père riche, Père pauvre" a donné le conseil suivant :
« Le fait est que les investisseurs éduqués, qui investissent dans des actifs dont le prix augmente, comme l'or, l'argent, le bitcoin et certains biens immobiliers, s'enrichissent... tandis que les personnes sans éducation financière, qui investissent dans des actifs "faux", s'appauvrissent. »
La dette fédérale avait déjà dépassé les 40 billions de dollars avant que Kiyosaki ne lance son avertissement, ce qui ajoute du contexte à ses préoccupations concernant les emprunts. Selon les données du Trésor américain "Debt to the Penny", le total de la dette publique impayée au 20 août était d'environ 40,03 billions de dollars, comprenant 32,28 billions de dollars détenus par le public et 7,75 billions de dollars de dettes intra-gouvernementales.
Quelques jours plus tôt, Kiyosaki avait attiré l'attention sur les prévisions selon lesquelles le prix de l'or atteindrait 10 000 dollars et celui de l'argent 200 dollars, et avait désigné l'argent comme son choix préféré pour le mois d'août.
Le bitcoin et l'or restent au cœur de sa stratégie
Dans son dernier message, Kiyosaki a réitéré son point de vue de longue date selon lequel la dette publique, l'affaiblissement de la monnaie et l'inflation menacent l'épargne traditionnelle. En juillet, il avait averti qu'un ralentissement mondial pourrait frapper de nombreuses personnes, tandis que ceux qui se préparent à des bouleversements majeurs sur les marchés en bénéficieront. Cet avertissement plus général sur un effondrement liait l'instabilité financière à la dette américaine et à l'affaiblissement des obligations, bien que sa description de l'économie américaine comme "en faillite" soit une évaluation personnelle.
Le bitcoin reste un élément central de la méthode préférée de Kiyosaki pour contrer ces risques, aux côtés de l'or et de l'argent, malgré la volatilité importante des trois actifs. Son pronostic optimiste pour le bitcoin, dans le contexte de son avertissement précédent sur l'inflation, liait la croissance de la dette publique et l'augmentation potentielle de la masse monétaire à l'affaiblissement des monnaies fiduciaires. Ces conditions ne garantissent pas que tout actif particulier verra son prix augmenter ou conservera son pouvoir d'achat.
L'auteur a conclu son message du 22 août en revenant sur le thème de l'éducation financière, affirmant que le plus grand coût n'est pas le temps ou l'argent dépensé à apprendre à investir, mais le profit potentiel que les gens manquent lorsqu'ils ne sont pas capables de reconnaître les opportunités financières.
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