Le 4 août, la présidente de Ripple, Monica Long, a exposé la stratégie globale de l'entreprise après que Ripple ait annoncé des investissements stratégiques dans ZILO et Licuido afin d'étendre l'infrastructure des marchés de capitaux institutionnels connectée au registre $XRP Ledger. Elle a décrit la transition rapide des projets pilotes avec les banques vers des opérations à grande échelle et a positionné la suite d'actifs numériques de Ripple comme couvrant l'ensemble du cycle de vie des actifs tokenisés.
« Au cours de la dernière année, nous avons assisté à un véritable point de bascule – des projets pilotes bancaires à une exploitation à grande échelle, de l'émission d'actifs tokenisés tels que des fonds du marché monétaire et des fonds de liquidité à leur utilisation ! Les marchés de capitaux institutionnels évoluent tous dans la même direction – vers la blockchain 24/7 », a déclaré Long sur X, ajoutant :
« Chez Ripple, notre objectif reste de fournir une suite complète d'infrastructure pour actifs numériques, permettant aux acteurs institutionnels de tirer parti de tous les avantages du cycle de vie complet d'un actif tokenisé sur le $XRP Ledger ».
Ces investissements dans ZILO et Licuido complètent la stratégie plus large de Ripple sur les marchés de capitaux avec une infrastructure pour la tokenisation de fonds et la fourniture de liquidités institutionnelles, soutenant l'émission, la négociation et le règlement de fonds sur le $XRP Ledger.
La plateforme Ripple Mint complète cette stratégie. Lancée le 23 juillet, elle offre aux institutions financières une interface unique pour accéder, émettre, racheter et gérer le Ripple USD ($RLUSD), ainsi que pour émettre et transférer le stablecoin entre les systèmes de règlement fiduciaires et blockchain.
Les émetteurs institutionnels peuvent également utiliser la plateforme de tokenisation de Ripple pour créer des tokens de titres, des stablecoins, des parts de fonds, des obligations, des matières premières et d'autres tokens d'actifs réels (RWA). Son infrastructure intègre les fonctions d'émission, de rachat, de vérification de conformité réglementaire, de restrictions de transfert, de pistes d'audit, de contrôle de gel des fonds, de récupération et de distribution multi-chaînes.
Les fonds tokenisés évoluent vers les marchés de la négociation, du prêt et du rendement
Le partenariat entre DBS, Franklin Templeton et Ripple démontre comment les actifs tokenisés peuvent soutenir une gestion de portefeuille continue après l'émission. Cet accord permet aux clients éligibles de DBS d'échanger des $RLUSD contre des parts tokenisées d'un fonds du marché monétaire de Franklin Templeton en quelques minutes, tout en conservant l'accès au rendement.
DBS prévoit également d'étudier l'acceptation de ces parts de fonds tokenisées comme garantie dans le cadre d'accords de pension de titres bancaires ou via des plateformes de prêt tierces. Une telle structure permettrait aux investisseurs institutionnels de passer en intrajournalier entre un actif de règlement stable et un instrument générateur de rendement.
Les tokens d'actifs réels peuvent représenter des obligations, des fonds, des matières premières et des biens immobiliers sur les réseaux blockchain, permettant des transferts plus rapides et des règlements 24/7 sur ces actifs.
L'infrastructure de crédit pourrait étendre le stack XRPL
Le protocole de prêt proposé pour le XRPL ajouterait un crédit institutionnel standardisé à l'infrastructure de tokenisation du réseau. Cette architecture permet de prendre les décisions de souscription et de conformité réglementaire hors chaîne, tout en gérant la maintenance, le remboursement, l'accumulation des intérêts et les défauts de paiement sur la chaîne pour les titres du Trésor, les stablecoins, les matières premières, les fonds du marché monétaire et les prêts privés.
Une infrastructure distincte du XRPL connecte la liquidité des $XRP et $RLUSD à des produits tokenisés du Trésor américain offrant un rendement réglementé, adossé à des réserves. Un partenariat entre Doppler Finance et Openeden prévoit d'intégrer le token TBILL d'Openeden et le stablecoin générateur de revenus USDO dans un protocole pris en charge nativement par le XRPL, utilisant des réserves auditées, une garde régulée et des mécanismes de contrôle de conformité.
La Banque des règlements internationaux (BRI) a identifié la tokenisation comme une source potentielle de paiements plus rapides et programmables et d'une intermédiation financière plus efficace. L'évaluation de l'organisation pour 2026 a également appelé à des outils de règlement robustes, une supervision coordonnée et des protections plus solides, tout en avertissant que les structures actuelles de stablecoins présentent des risques pour l'intégrité financière et le système monétaire.
La prochaine phase d'expansion de Ripple dépend des décisions des validateurs sur les normes de prêt proposées, qui détermineront si les actifs tokenisés du XRPL pourront soutenir le crédit institutionnel au niveau du protocole.
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