VanEck запускает Onchain Economy ETF (NODE): что это и как работает?

cryptonews.ruPublié le 2025-03-10Dernière mise à jour le 2025-05-10

NODE: новый инвестиционный инструмент для цифровой экономики

VanEck представила новый фонд — Onchain Economy ETF (NODE). Это активный инвестиционный инструмент. Он ориентирован на компании, продвигающие блокчейн в разных отраслях. Торги начнутся 14 мая 2025 года. Запуск запланирован на день раньше.

NODE предлагает инвесторам доступ к акциям реальных компаний. Эти компании активно внедряют блокчейн в свою деятельность. Главное отличие фонда — активное управление портфелем. Решения принимает не алгоритм, а менеджер.

Как формируется портфель NODE?

Фонд выбирает компании, которые играют ключевую роль в развитии блокчейн-экосистемы. В портфеле — от 30 до 60 акций. Отбирают из более чем 130 публичных компаний.

Компании распределяются по секторам:

  • Дата-центры: узлы, обеспечивающие вычислительную мощность для блокчейна.
  • Криптобиржи: платформы, например, Coinbase, для обмена цифровых активов.
  • Майнинговые компании: организации, проверяющие транзакции биткоина.
  • Компании с криптовалютой в казначействе: фирмы, держащие BTC или другие активы на балансе.
  • Финансовые институты: банки, внедряющие блокчейн-решения.
  • Гейминг и потребительские приложения: компании, адаптирующие блокчейн для игровых платформ.
  • Энергетическая инфраструктура: фирмы, разрабатывающие решения для майнинга.
  • Производители оборудования: например, Nvidia, поставляющая чипы и технику для майнинга.

До 25% активов могут быть вложены в крипто-ETP через дочернюю компанию на Каймановых островах. Это позволяет фонду получить косвенное воздействие на криптовалюты, оставаясь в рамках налогового законодательства США.

Инвестиционная стратегия NODE: ставка на блокчейн, а не на криптовалюты

VanEck позиционирует NODE как способ инвестировать в реальное применение блокчейна. Фонд не отслеживает цены биткоина или эфира напрямую. Он фокусируется на компаниях, для которых блокчейн — ключевой элемент бизнеса.

VanEck использует метрики биткоин-циклов для управления рисками. Это помогает оптимизировать портфель в зависимости от рыночных настроений. Например, данные о халвингах и ценовых трендах помогают решать, когда снизить риск.

NODE против других ETF: в чем разница?

Большинство фондов акций ориентируются на индексы. Например, на S&P 500. Но NODE работает иначе. Это активное управление. Менеджеры фонда анализируют компании с точки зрения их вклада в блокчейн-экономику.

NODE не инвестирует напрямую в криптовалюты. Вместо этого он учитывает рыночные циклы биткоина. Это позволяет адаптировать стратегию к текущей ситуации. Такой подход снижает волатильность.

Как купить NODE?

Чтобы приобрести Onchain Economy ETF (NODE), нужен брокерский счет с доступом к Cboe BZX Exchange. Найдите тикер «NODE», ознакомьтесь с условиями фонда и подайте заявку на покупку.

Фонд торгуется в обычное время на бирже. Изучите цели и стратегию перед инвестированием. NODE подходит тем, кто хочет получить косвенное воздействие на блокчейн-экономику без прямых вложений в криптовалюты.

Lectures associées

Après avoir surperformé Bitcoin, LUNC peut-elle maintenir son dernier rallye des prix ?

Après avoir surperformé Bitcoin, Terra Luna Classic [LUNC] a affiché des gains à deux chiffres, défiant la tendance baissière du marché. Cependant, plusieurs signaux fondamentaux remettent en question la durabilité de ce rallye. L'intérêt des investisseurs particuliers s'érode, comme en témoigne la chute marquée des recherches Google liées au LUNC, atteignant son plus bas niveau depuis mai. Parallèlement, le sentiment de la communauté s'est légèrement refroidi, avec une part d'investisseurs « haussiers » en baisse. Plus préoccupant, les capitaux quittent l'actif sur les deux fronts : le marché au comptant a enregistré d'importantes sorties de fonds, et le marché perpétuel montre également une nette contraction du capital engagé. Cette réduction de la base de capital, tant des investisseurs spot que des traders à effet de levier, prive le LUNC du carburant nécessaire pour poursuivre sa hausse. En résumé, malgré la récente flambée des prix, le déclin de l'intérêt retail et les sorties de capitaux suggèrent que la rallie du LUNC pourrait être menacée à court terme.

ambcryptoIl y a 33 mins

Après avoir surperformé Bitcoin, LUNC peut-elle maintenir son dernier rallye des prix ?

ambcryptoIl y a 33 mins

Marchés des capitaux d'Internet en 2026 : Transformation structurelle aux États-Unis et fenêtre stratégique pour les institutions asiatiques

Le marché des capitaux internet en 2026 : Transition structurelle aux États-Unis et fenêtre stratégique pour les institutions asiatiques L'industrie des cryptomonnaies atteint le stade de formation d'un véritable secteur, passant de la phase expérimentale et spéculative à une période d'encadrement réglementaire et d'adoption institutionnelle. Ce développement mène vers la création d'un "marché des capitaux internet" (Internet Capital Markets, ICM), un système où l'émission, la négociation et le règlement des actifs s'effectuent sur une blockchain publique unique, permettant un règlement atomique (DvP) en quelques secondes et éliminant les coûts et délais liés aux intermédiaires traditionnels. Les États-Unis mènent cette transformation, avec une avancée réglementaire significative (loi GENIUS, classification des actifs numériques) et une adoption rapide par des institutions majeures comme J.P. Morgan, State Street et Citi. Solana émerge comme l'infrastructure clé de cet ICM, grâce à sa base technologique robuste (délai de finalisation de 0,5s, frais minimes), ses fonctionnalités de conformité intégrées (norme Token-2022) et son écosystème mature. Les applications concrètes se développent dans quatre domaines : 1) Banques et marchés de capitaux (gestion de trésorerie, émissions), 2) Paiements et stablecoins (virements internationaux, plateformes white-label), 3) Tokenisation d'actifs réels (RWA : or, crédit privé, prêts immobiliers), et 4) Diffusion des infrastructures, créant des effets de réseau. Pour les institutions asiatiques, la phase de conception from scratch est passée. La voie pragmatique est celle du "suiveur rapide", en s'appuyant sur les infrastructures et cadres réglementaires validés aux États-Unis. Leur approche doit être différenciée selon la maturité de leur juridiction : exécution immédiate (Singapour, Hong Kong), phase de transition (Corée du Sud, Thaïlande) avec préparation des structures, ou phase d'exploration pour les marchés émergents. La fenêtre d'opportunité est ouverte. La variable pour les acteurs asiatiques n'est plus de savoir s'il faut entrer, mais dans quel ordre et par quel point d'entrée.

marsbitIl y a 37 mins

Marchés des capitaux d'Internet en 2026 : Transformation structurelle aux États-Unis et fenêtre stratégique pour les institutions asiatiques

marsbitIl y a 37 mins

'L'arrêt n'est pas acceptable' – Tout sur Base et son problème de consensus

La chaîne Base, une solution de couche 2 (L2) pour Ethereum incubée par Coinbase, a été confrontée à un problème de consensus entraînant une interruption de près de 48 heures de ses services de dépôt et de retrait. L'incident, survenu le 25 juin, a été causé par le séquençage d'un bloc invalide. Bien que l'équipe ait isolé et corrigé le problème, le réseau principal restait considéré comme « malsain » le 26 juin, avec des dépôts particulièrement affectés. Jesse Pollak, co-fondateur de Base, a assuré que les fonds des utilisateurs étaient en sécurité et qu'un rapport détaillé serait publié. Il a déclaré qu'un arrêt de la chaîne était inacceptable et servirait de leçon pour renforcer la plateforme. Parallèlement, Base mise sur la tokenisation d'actifs, avec des projets de prêt et d'emprunt de type DeFi. Lancée fin 2023, Base a connu une croissance significative, générant plus de 184 millions de dollars de revenus et atteignant une valeur totale bloquée (TVL) de 4 milliards de dollars, dont la moitié sur la plateforme de prêt Morpho Blue. L'impact de cette panne sur la confiance des investisseurs reste à observer.

ambcryptoIl y a 1 h

'L'arrêt n'est pas acceptable' – Tout sur Base et son problème de consensus

ambcryptoIl y a 1 h

Mantle perd un soutien clé à long terme alors que les volumes de vente augmentent de 44 %

Le marché des cryptomonnaies a connu une semaine difficile. Du 22 au 28 juin, le Bitcoin (BTC) a chuté de 8,6%, passant de 65 600 $ à 60 000 $, entraînant dans son sillage Mantle (MNT) qui a perdu 21,6%, de 0,541 $ à 0,416 $. En 24h seulement, MNT a chuté de près de 10%, avec un volume de trading en hausse de 44%, signe d'une forte pression vendeuse. La baisse a été influencée par les mauvaises nouvelles macroéconomiques, notamment une inflation en hausse mesurée par l'indice PCE, déclenchant une vague de liquidations. Sur le graphique hebdomadaire, MNT a rompu un support clé de long terme à 0,55 $, un niveau tenu depuis début 2024, confirmant la tendance baissière. Le RSI à 32,7 n'est pas encore en survente, et une baisse vers le support de 0,319 $ est anticipée. L'analyse sur 4 heures montre une structure baissière, avec le RSI en survente. Le mouvement de baisse actuel pourrait être terminé, laissant place à un rebond technique. Les traders sont invités à attendre ce rebond potentiel vers la zone de retracement de Fibonacci (0,526 $ - 0,556 $) pour envisager une opportunité de vente. En résumé, la chute du Bitcoin a amplifié les pertes de MNT, et une stratégie de vente sur un éventuel rebond vers 0,55 $ est proposée.

ambcryptoIl y a 3 h

Mantle perd un soutien clé à long terme alors que les volumes de vente augmentent de 44 %

ambcryptoIl y a 3 h

Pourquoi l'assurance DeFi n'intéresse-t-elle personne ?

L'assurance DeFi, conçue pour offrir une protection automatisée et transparente via des contrats intelligents, peine à séduire les investisseurs. Malgré son potentiel pour éliminer les refus de remboursement arbitraires des assurances traditionnelles, son adoption reste marginale. Le principal obstacle réside dans le conflit entre le coût de la prime et la rentabilité. Les primes, qui reflètent le risque élevé des protocoles DeFi, consomment une part importante – parfois la totalité – des rendements annuels. Par exemple, assurer un dépôt USDC sur Aave V3 peut réduire un rendement de 3,14% à seulement 0,6%-1,6%. Pour des plates-formes comme Maple Finance ou Ethena, la prime peut même entraîner des rendements nets négatifs. De plus, le secteur souffre d'un manque structurel de capacité de couverture. Les pools d'assurance comme Nexus Mutual (environ 81,5 millions de dollars) sont minuscules comparés aux milliers de milliards de dollars d'actifs verrouillés dans le DeFi. Un seul piratage majeur, comme celui de Kelp DAO à 292 millions de dollars, pourrait anéantir toutes les réserves. Les risques dans le DeFi sont également fortement corrélés : une faille dans un protocole de base (oracle, pont) peut affecter simultanément de nombreux autres, créant un scénario catastrophique pour les assureurs. Enfin, le modèle de gouvernance où les détenteurs de jetons votent sur les réclamations crée un biais naturel en faveur du refus, pour protéger leurs propres fonds. Conscients de ces limites, les acteurs comme Nexus Mutual se tournent vers des solutions préventives (programmes de primes aux bugs) et cherchent à accéder aux marchés de la réassurance traditionnelle. Ces évolutions reconnaissent une réalité fondamentale : les capitaux intrinsèques à la blockchain sont insuffisants pour couvrir ses propres risques. Sans mécanisme obligeant une adoption généralisée, l'assurance DeFi reste un "bien public" sous-financé, où chacun espère que les autres paieront pour la sécurité collective, laissant l'ensemble du système vulnérable.

marsbitIl y a 3 h

Pourquoi l'assurance DeFi n'intéresse-t-elle personne ?

marsbitIl y a 3 h

Trading

Spot
活动图片

Catégories populairesright-arrow

Tags tendancesright-arrow