币圈大佬们有什么动机“救火”Curve

Odaily星球日报Publié le 2024-08-11Dernière mise à jour le 2024-08-11

Résumé

去年7月底Curve被盗后,各方OG、机构及VC都鼎力相助。比特大陆和Matrixport联合创始人吴忌寒在社交媒体发文表示:「在即将到来的RWA浪潮中,CRV是最重要的基础设施之一。我已抄底买入,不构成财务建议。」

E2M Research:Steven ( 2024 年 7 月)

日常讨论

  • 思考

    去年 7 月底 Curve 被盗后,各方 OG、机构及 VC 都鼎力相助。比特大陆和 Matrixport 联合创始人吴忌寒在社交媒体发文表示:「在即将到来的 RWA 浪潮中,CRV 是最重要的基础设施之一。我已抄底买入,不构成财务建议。」

    黄立成在社交媒体上确认自己通过 OTC 从 Curve 创始人处收购 375 万枚 CRV 并质押锁定在 Curve 协议中。次日,孙宇晨的相关地址也向 Egorov 地址转入 200 万枚 USDT,并获得 500 万枚 CRV。

    紧接着就是 Yearn Finance、Stake DAO 等项目,以及 DWF 等一众机构和 VC 纷纷参与到 CRV 的救火行动中。

  • 对于这些团体为 Curve 站台的意义是什么?为什么要救?这一点非常困惑。

  • 收益率是一个web3横向对比的事情,已经不再是具体的细分赛道

  • CM:Curve 创始人把自己筹码卖了,然后和 Curve 没啥关系了是否会有影响?没啥问题。基建层协议在一定阶段后就没必要开发了。已经足够成熟了。抛开市场层面,不开发了也不会影响对他的使用。很多救市的人意识到了这个点,因此有这个动力。

  • DEX

  • Llama 稳定币算法+借贷市场

  • VE 模型

  • 贿赂和流动性系统

  • Curve 有几个模型,这些都可以让 VeCrv 持有者自主治理。就现有的机构,参数、配置完全能够自运转,符合去中心化应用的一个初衷,权限完全下降社区。

  • 至于市场表现怎么样是另一个事情。基本确定基本面比上一次差。和以前相比不会有太突出的表现,但是周期拉长流动性挖矿还是会有需求的。如果认为链上是一个百花齐放的状态,Curve 还是有机会的,Uni 没法解决问题。Curve 提供了一个整套的框架,同时筹码完成了一个去中心化。跨周期的打算前景会更好一些,前提是认为链上未来是需要激励的。

  • 购买者有很多项目方。流动性挖矿是上个周期起家的核心方式。项目早期在启动的时候都是,租用流动性。Crv 解决了一个项目方在早期启动时不需要通胀自己的经济模型,而是用租用 Crv 的流动性,从而解决了代币通胀的问题,把代币用在其他的 Utility 上。同时代币在解锁以后依旧有意义。Crv 也可以支持非稳定币的交易,与 Uniswap 类似。当时购买的时候排队时买不到的,优先给项目方。项目不会死掉,短时间不会被 Uniswap 蚕食掉

1. Curve 事件

时间点 1 

Arkham 发文表示 Curve 创始人 Michael Egorov 目前在 5 个协议的 5 个账户上以 1.4 亿美元 CRV 作为抵押借出 9570 万美元的稳定币(主要是 crvUSD)。其中,Michael 有 5000 万美元 crvUSD 借款在 Llamalend 上,Egorov 的 3 个账户已经占了该协议上所借 crvUSD 的 90% 以上。

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Arkham 指出,如果 CRV 的价格下跌约 10% ,这些头寸可能会开始被清算。随后,CRV 跌幅持续扩大,一度跌破 0.26 美元,达到历史新低,Michael 多个地址上的 CRV 借贷仓位也逐渐跌破清算阈值。

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时间点 2 

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时间点 3 现状

数据来源:https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/michael-egorov

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投资者面对的就是灾难了。

一方面是价格下跌引发的其余借贷平台清算,Fraxlend 的贷款人遭受数百万美元的清算,据 Lookonchain 监测,有用户在 Fraxlend 上被清算 1058 万枚 CRV(330 万美元)。

2. Curve 数据情况对比

20240616 

交易量 3 pool($ 12.3 m)、steth($ 6.7 M)、fraxUSDC($ 756.8 M)

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TVL 对比去年前三 fraxusdc($ 15.8 m)、steth($ 249.7 m)、 3 pool($ 178.3 m)

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Frax TVL 太低了单独截了一下

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202307 ——参考当时的研究报告

TVL 前十的 Pool,fraxusdc($ 0.6 b)、steth($ 0.58 b)、 3 pool($ 296.65 m)的排前三位

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数据来源:https://d1x7dwosqaosdj.cloudfront.net/images/2024-08-11/eb12976926f4ab90b630dea4705d0fed

交易量前 3 位, 3 pool($ 47.86 m)、steth($ 18.64 M)、fraxUSDC($ 17.96 M),在 3 pool TVL 仅有前两名的 1/2 ,交易量却超过 2.5 倍。

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数据来源:https://curve.fi/#/ethereum/pools (日交易量排序)

  • 对比 Uni

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收入对比

左边新,右边为当时。

Uniswap 牛市交易土狗,熊市交易主流资产。

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3. 这次 Curve 事件展现的一些问题

Ve 模型头部效应带来的糟糕流动性

CurveWar 的本质就是争夺 Curve 的流动性,争夺到流动性以后,通过 Boost 来提升自己作为 LP 提供流动性的池子。但是流动性越高对于项目来说肯定是更好的。不同的项目购买 CRV 投票权的方式引发所谓的“战争”,而这可能导致市场的不稳定性和操纵行为。

最开始讨论 Curve 的时候,当时认为 Curve 有可能像个流量平台,新项目为了获得一定的关注度通过购买投票权来 Boost 自己的池子(例如当时的 Frax)。接近一年看下来根本达不到这种效果,收益率比不过积分展示或者 Pendle 以后基本被抛弃。

借贷清算

价格波动大的抵押物,例如 Crv、Aave、Comp 等或许不适合做抵押物。以后加密世界应该还是 usdt/usdc/dai+BTC+ETH 才能够做大。

借贷的风险很复杂,抵押物本身价格的波动和套娃搭乐高导致的杠杆和泡沫,让Web3借贷很难起规模效应。

关于 E2M Research

From the Earth to the Moon E 2 M Research 聚焦投资和数字货币领域的研究与学习。

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195 vues totalesPublié le 2024.12.12Mis à jour le 2025.03.21

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Qu'est ce que $OG

Gangsters Originaux : L'Ascension de $$og dans le Monde de la Crypto Introduction aux Gangsters Originaux, $$og Alors que le paysage de la cryptomonnaie continue d'évoluer, des projets innovants émergent avec l'objectif de redéfinir la manière dont l'information est diffusée et accessible. L'un de ces projets est Gangsters Originaux, $$og, une initiative pionnière dans l'espace web3 et crypto. Ce projet s'efforce de créer un écosystème unique et décentralisé qui non seulement informe les utilisateurs sur diverses initiatives blockchain, mais encourage également la participation et l'engagement au sein de la communauté crypto. Avec un accent sur la transparence, l'accessibilité et l'expérience utilisateur, Gangsters Originaux, $$og établit un précédent pour les protocoles de partage d'information dans le domaine de la blockchain. Qu'est-ce que Gangsters Originaux, $$og ? Au cœur de Gangsters Originaux, $$og se trouve une plateforme basée sur la blockchain conçue pour révolutionner le processus par lequel les utilisateurs découvrent, apprennent et interagissent avec divers projets web3 et crypto. En tirant parti de la technologie blockchain, ce projet offre une solution efficace et décentralisée pour partager et accéder à des informations vitales, ce qui a historiquement été un défi dans le monde encombré et complexe de la cryptomonnaie. La plateforme fournit une interface conviviale qui simplifie le processus de navigation, permettant aux utilisateurs de s'engager avec diverses initiatives blockchain sans effort. Grâce à cette approche, Gangsters Originaux, $$og vise à habiliter les individus, les aidant à prendre des décisions éclairées dans un paysage technologique en rapide transformation. Créateur de Gangsters Originaux, $$og Bien que l'innovation derrière Gangsters Originaux, $$og soit louable, les identités des créateurs du projet restent enveloppées d'anonymat. Cette tendance n'est pas rare dans le monde de la cryptomonnaie, où de nombreux fondateurs choisissent de maintenir un certain niveau d'obscurité pour diverses raisons, y compris la sécurité personnelle et le désir de laisser le projet parler de lui-même. Le manque de transparence concernant l'équipe de développement peut soulever des questions pour les utilisateurs et investisseurs potentiels ; cependant, cela s'aligne également avec l'éthique de décentralisation qui sous-tend de nombreuses cryptomonnaies. Investisseurs de Gangsters Originaux, $$og En ce qui concerne le soutien financier de Gangsters Originaux, $$og, les détails concernant ses investisseurs ou sources de financement ne sont pas divulgués publiquement. Cette absence d'informations transparentes sur les investissements est souvent observée dans le paysage crypto, où de nombreux projets s'appuient sur des offres de jetons initiaux (ICO), des contributions communautaires ou du capital-risque privé pour financer leur développement. La confidentialité concernant les détails d'investissement pourrait être une décision stratégique, permettant au projet de cultiver un sentiment de propriété collective parmi ses membres sans l'influence de grands investisseurs institutionnels. Comment fonctionne Gangsters Originaux, $$og ? Le cadre opérationnel de Gangsters Originaux, $$og est guidé par un engagement envers la décentralisation et l'engagement des utilisateurs. En adoptant une technologie blockchain de pointe, la plateforme crée un modèle de partage d'information décentralisé qui résout de nombreux défis conventionnels entourant la transparence des projets crypto. Une caractéristique distinctive de Gangsters Originaux, $$og est son utilisation d'un algorithme propriétaire qui agrège et catégorise les informations provenant de multiples sources. Cet algorithme est essentiel pour offrir aux utilisateurs des aperçus opportuns et complets sur divers projets web3 et crypto. En organisant une vaste gamme de données, la plateforme présente un aperçu cohérent qui permet aux utilisateurs d'explorer plus en profondeur les projets qui les intéressent. De plus, la plateforme met un accent significatif sur la convivialité. Gangsters Originaux, $$og est conçu pour faciliter le processus de découverte et d'engagement avec les initiatives blockchain, encourageant une participation plus large de différentes démographies, y compris celles qui peuvent ne pas avoir de solides antécédents techniques. L'engagement communautaire est un autre pilier de Gangsters Originaux, $$og. 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Lancement : Gangsters Originaux, $$og a été officiellement lancé, dévoilant une plateforme conçue pour répondre aux besoins d'information des utilisateurs cherchant à naviguer dans les complexités des projets blockchain. Engagement Communautaire : Alors que la plateforme gagnait en traction, des efforts ont été faits pour s'engager activement avec la communauté crypto. Cela incluait la collecte de retours d'expérience des utilisateurs, qui ont constitué la base des améliorations itératives de la plateforme. Développement Continu : Aujourd'hui, Gangsters Originaux, $$og continue d'élargir et d'améliorer ses offres, en se concentrant sur l'introduction de nouvelles fonctionnalités et l'amélioration constante de l'expérience utilisateur. Sujets Clés sur Gangsters Originaux, $$og Plateforme d'Information Décentralisée Gangsters Originaux, $$og se distingue comme une plateforme décentralisée dédiée à l'agrégation et à la catégorisation des informations sur les projets web3 et crypto. Les utilisateurs bénéficient d'une ressource complète qui éclaire les complexités du monde blockchain, favorisant ainsi une participation éclairée dans l'écosystème. Interface Conviviale Une réalisation significative de Gangsters Originaux, $$og réside dans son engagement à créer une interface conviviale. Une navigation simplifiée et un accès à des informations clés facilitent l'engagement des utilisateurs, qu'ils soient novices ou expérimentés, avec divers projets dans l'espace web3. Engagement Communautaire L'implication de la communauté est activement encouragée dans le domaine de Gangsters Originaux, $$og. En priorisant les retours d'expérience des utilisateurs et la réactivité, le projet nourrit un environnement inclusif où les participants se sentent valorisés et intégrés au développement de la plateforme. Développement Continu Rester vigilant dans un paysage en rapide évolution, le projet Gangsters Originaux, $$og s'engage à un développement continu. Des mises à jour régulières et de nouvelles fonctionnalités sont mises en œuvre pour s'adapter aux besoins changeants des utilisateurs et aux avancées technologiques, garantissant ainsi une pertinence et un engagement soutenus. Conclusion Gangsters Originaux, $$og est indéniablement en train de se tailler une place dans le domaine concurrentiel des projets web3 et crypto. Avec son approche décentralisée du partage d'informations, le projet est bien positionné pour habiliter les utilisateurs, favoriser un engagement significatif et naviguer dans les complexités du paysage blockchain. Alors qu'il continue d'évoluer, Gangsters Originaux, $$og illustre un engagement envers la transparence, l'accessibilité et le design centré sur l'utilisateur—des marques de fabrique d'une initiative réussie à l'ère numérique d'aujourd'hui. 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16 vues totalesPublié le 2025.02.20Mis à jour le 2025.02.20

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