De lunes a viernes por la mañana, nos enfocamos en las macrotendencias, las acciones estadounidenses, la IA, los metales preciosos y el petróleo crudo, entre otros, utilizando datos para revisar el mercado y tendencias para capturar oportunidades, producido por PANews.
En el primer día de agosto, Wall Street tuvo un comienzo fuerte. Después de que el presidente estadounidense, Trump, diera señales de progreso en las negociaciones con Irán, el mercado volvió a apostar por una posible reapertura del Estrecho de Ormuz, lo que llevó a una rápida caída de la prima de riesgo del petróleo crudo y a subidas simultáneas en las acciones estadounidenses y los bonos.
Los tres principales índices bursátiles estadounidenses subieron, el Promedio Industrial Dow Jones cerró con una subida del 1,32%, alcanzando un récord histórico de cierre; el índice compuesto Nasdaq subió un 2,13%; el índice S&P 500 subió un 1,48%, acercándose a su máximo histórico.
Irán niega negociaciones con EE. UU., Trump critica a las grandes petroleras exigiendo una bajada de los precios del petróleo
El lunes, Trump afirmó que las negociaciones entre EE. UU. e Irán habían comenzado, con una primera fase de apertura del Estrecho de Ormuz y una segunda fase de desnuclearización, y insinuó que el estrecho "podría reabrirse como muy tarde mañana".
Los altos funcionarios iraníes desmintieron inmediatamente, negando cualquier negociación directa con EE. UU., afirmando que Irán solo está discutiendo con Omán los arreglos para una navegación segura en el Estrecho de Ormuz, y advirtiendo que no permitirían que EE. UU. abriera una ruta no iraní. A pesar de las versiones contradictorias, debido a las expectativas de negociación, el petróleo WTI se desplomó un 7,42% ayer y el Brent cayó aproximadamente un 6% de manera sincronizada.
Trump también presionó a las empresas petroleras estadounidenses, mencionando a ExxonMobil y Chevron, exigiendo que "bajen ahora los precios del petróleo para los consumidores". Los datos muestran que ExxonMobil y Chevron obtuvieron conjuntamente ganancias por 29.000 millones de dólares en el segundo trimestre, equivalentes a unas ganancias diarias de aproximadamente 318 millones de dólares, un aumento de más del triple interanual. Trump expresó su fuerte descontento, considerando que las empresas petroleras se están aprovechando de la escasez de suministro para obtener ganancias excesivas.
El sector energético se convirtió en el único de los 11 sectores del S&P 500 que cerró en negativo, ya que los inversores comenzaron a reducir la prima de riesgo energética establecida anteriormente debido al conflicto en Medio Oriente.
Los metales preciosos se mantienen fuertes con fluctuaciones, los rendimientos de los bonos estadounidenses bajan, la intervención en el yen se convierte en el centro de atención
El oro mantuvo el nivel clave de 4000 dólares y cerró con una ligera subida. El Banco Central de Corea planea comprar lingotes de oro refinado domésticos por primera vez en 13 años, y ya compró una pequeña cantidad de ETFs de oro en el segundo trimestre. La compra oficial brinda apoyo a la lógica de asignación de oro a mediano plazo. El banco central surcoreano afirmó que los riesgos geopolíticos han aumentado la necesidad de diversificar las reservas de divisas. Hasta julio, sus tenencias de oro se mantuvieron en 104,4 toneladas, y las reservas de divisas a finales de junio fueron de 427.360 millones de dólares.
En el mercado de tasas de interés, influenciados por la caída de los precios del petróleo, el rendimiento del bono estadounidense a 10 años bajó aproximadamente 5 puntos básicos a alrededor del 4,68%, y el rendimiento del bono a 2 años cerró alrededor del 4,246%, con mejor desempeño en el extremo largo que en el corto. Michiel Tukker, estratega de tasas de interés de ING, afirmó directamente que el precio del petróleo sigue siendo el mayor factor de incertidumbre, determinando en gran medida si las tasas subirán o bajarán esta semana. Art Hogan, estratega jefe de mercado de B. Riley Wealth, también resumió la lógica central de seguimiento de los traders: cada día, al despertar, primero miran dos indicadores: el precio internacional del petróleo y el rendimiento del bono estadounidense a 10 años; si ambos bajan, el mercado generalmente puede mantenerse estable.
El índice del dólar primero cayó y luego se estabilizó, rompiendo brevemente el nivel de 100. El dólar no se debilitó significativamente, en parte debido a los sólidos datos de manufactura de EE. UU., que redujeron las apuestas del mercado sobre un relajamiento monetario rápido. A pesar de que el Índice de Manufactura ISM de EE. UU. de julio saltó a 55,6, el nivel más alto desde mayo de 2022, las expectativas del mercado sobre un aumento de tasas por parte de la Fed en septiembre se mantuvieron en un 66,5%.
Además, la volatilidad del tipo de cambio del yen llamó la atención. Según estimaciones, el Banco de Japón utilizó un total de aproximadamente 87.000 millones de dólares (aproximadamente 11 billones de yenes) en la intervención entre el 30 y el 31 de julio. Existía preocupación en el mercado de que Japón, para financiar la intervención, vendiera bonos estadounidenses y presionara al alza los rendimientos. Al respecto, la Secretaria del Tesoro de EE. UU., Bessent, calmó los ánimos afirmando que el mecanismo de liquidez proporcionado por la Fed permite a los países obtener dólares garantizando bonos estadounidenses, sin necesidad de venderlos directamente, lo que a corto plazo alivió la presión en el mercado de bonos estadounidenses.
Los Siete Magníficos lanzan una contraofensiva, Amazon entra en el club de los 3 billones de dólares
Las acciones estadounidenses tuvieron un fuerte rebote anoche, la narrativa de IA y computación en la nube regresó por completo. El índice de los Siete Magníficos tecnológicos subió un 3,6%, logrando su mejor desempeño diario desde el 31 de marzo. Entre ellos, las acciones de Amazon subieron más del 4%, y su valor de mercado superó por primera vez los 3 billones de dólares; NVIDIA subió casi un 3%, recuperando un valor de mercado total por encima de los 5 billones de dólares; Meta subió más del 6%; Microsoft y Google subieron cerca del 5% cada uno.
Los flujos de capital muestran que el mercado está pasando de la defensiva a la ofensiva, con proveedores de servicios en la nube como CoreWeave, Oracle y acciones de software de aplicación de IA como Palantir y Snowflake subiendo colectivamente. El último informe de Morgan Stanley señala que la corrección en el sector de IA fue impulsada principalmente por factores técnicos, y que el alto retorno de la inversión (ROI) en el uso de IA empresarial, junto con el crecimiento continuo en la demanda de potencia de cálculo, respalda la lógica a largo plazo del ciclo de infraestructura de IA. Además, las acciones de comunicación óptica, computación cuántica y concepto espacial también mostraron actividad.
Acciones y fluctuaciones de precios específicas:
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Amazon cerró con una subida del 4,58%: Gracias al desempeño del segundo trimestre de su negocio de nube AWS, que superó las expectativas, el valor de mercado total de Amazon alcanzó históricamente la marca de los 3 billones de dólares. Wall Street se mostró extremadamente optimista ante su aumento previsto de gastos de capital para todo 2026, afirmando que la tendencia de escasez de oferta en potencia de cálculo de IA continuará. El presidente Bezos también aprovechó para anunciar un plan de desinversión de 4.100 millones de dólares. El sector relacionado con la computación en la nube se disparó en su totalidad: CoreWeave subió un 19%, NEBIUS subió más del 11%, Oracle subió más del 9%.
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Meta subió más del 6%, liderando a los Siete Magníficos: Aunque la alta inversión en infraestructura de IA presiona las ganancias a corto plazo, el mercado es más optimista sobre su posicionamiento a largo plazo. Zuckerberg reiteró el límite máximo de gastos de capital para 2026 de hasta 145.000 millones de dólares, mostrando que Meta continuará aumentando la inversión en infraestructura de IA.
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Google subió casi un 5%, su valor de mercado total superó al de Apple, convirtiéndose en el segundo del mundo: El tamaño de sus garantías fuera de balance aumentó 6 veces en 9 meses a 43.800 millones de dólares, utilizando un "respaldo financiero" para asegurar pedidos de TPU y acelerar la expansión de centros de datos.
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Microsoft cerró con una subida del 4,93%, acumulando una subida de aproximadamente el 25% en los últimos tres días: Microsoft continuó recibiendo ajustes al alza en el precio objetivo por parte de instituciones después de sus resultados financieros. UBS elevó el precio objetivo de 480 a 525 dólares, y China Merchants Securities International lo aumentó de 616 a 634 dólares, manteniendo la calificación de "comprar". El precio objetivo promedio consensuado por las instituciones es de aproximadamente 565 dólares.
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NVIDIA, siguiendo la recuperación de las operaciones en infraestructura de IA, subió casi un 3%, recuperando un valor de mercado de 5 billones de dólares: Ben Snider, estratega jefe de Goldman Sachs, señaló que los inversores no necesitan preocuparse excesivamente por la reciente volatilidad de los activos de IA y de impulso, ya que la corrección actual se asemeja más a una consolidación y ajuste de concentración, y las sólidas ganancias empresariales siguen siendo el motor central que sostiene el mercado alcista de acciones estadounidenses. Goldman Sachs mencionó que Alphabet, Amazon, Microsoft, NVIDIA y Broadcom siguen siendo los principales contribuyentes a las ganancias.
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SpaceX cerró con una subida del 5,68%, subiendo en la recta final antes de los resultados: SpaceX publicará su primer resultado trimestral desde su salida a bolsa el 4 de agosto después del cierre del mercado. Desde su salida a bolsa a mediados de junio, la acción había estado por debajo de su precio de emisión de 135 dólares durante varias semanas consecutivas, cayendo más del 50% desde el máximo intradía y perdiendo un valor de mercado de más de 500.000 millones de dólares. Musk respondió a un usuario de la plataforma X afirmando que está de acuerdo en que el momento actual será visto en retrospectiva como una "oportunidad de compra excelente". Este comentario tuvo un efecto evidente en el ánimo de los inversores minoristas, y el capital apostó por una reversión antes de los resultados financieros. Las acciones relacionadas con el concepto espacial también subieron: Rocket Lab y Boeing subieron más del 8% (737 Max 7 recibe certificación de aeronavegabilidad de la FAA), AST SpaceMobile subió casi un 8%, Viasat subió casi un 6%.
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Palantir subió más del 14% en el mercado nocturno, superando las expectativas de resultados del segundo trimestre y las previsiones para el año: La previsión de ingresos anuales se revisó al alza a 8.150-8.160 millones de dólares, superando ampliamente las expectativas originales. Los ingresos comerciales estadounidenses aumentaron un 149% interanual, validando nuevamente la narrativa de implementación de IA. Las acciones de software de aplicación de IA continuaron fortaleciéndose: Reddit subió casi un 10%, Snowflake subió casi un 5%, ServiceNow, Applovin y Datadog subieron más del 2%.
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Snap subió más del 7% en el mercado nocturno: Aunque los ingresos del segundo trimestre superaron las expectativas gracias al impulso de la publicidad de la Copa del Mundo, el CEO enfatizó que las gafas de realidad aumentada representan la mayor oportunidad a largo plazo, y el capital respondió con entusiasmo a esta narrativa a largo plazo.
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El sector de comunicaciones ópticas también se vio impulsado por la demanda de centros de datos de IA: Applied Optoelectronics subió casi un 17%, AXT Inc subió casi un 14%, Lumentum y Coherent subieron más del 9%, Corning subió más del 6%, Credo subió más del 5%.
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Las acciones de computación cuántica subieron de manera generalizada: D-Wave Quantum subió más del 10%, Rigetti Computing subió más del 7%, IonQ subió casi un 7%, IBM y Honeywell subieron más del 1%.
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El sector de almacenamiento se recuperó: Micron Technology, después de caer casi un 6% intradía, se recuperó y cerró al alza. Sandisk subió un 6,03%, impulsada por la recuperación del mercado NAND y las expectativas de demanda de centros de datos. Seagate cayó un 2,93%, pero BNP Paribas aumentó su precio objetivo de 1050 a 1275 dólares, manteniendo la calificación de "superar al mercado". La razón es que la enorme cantidad de datos generados por las aplicaciones de IA está impulsando la demanda de discos duros nearline, y el aumento de los compromisos de volumen en acuerdos a largo plazo de la compañía para 2028-2029 ayuda a estabilizar los ingresos y precios futuros.
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La mayoría de las acciones relacionadas con criptomonedas subieron: SoFi Technologies subió más del 10%, IREN subió más del 8%, Hut 8 y Robinhood subieron más del 4%, Strategy subió casi un 2%. Morgan Stanley considera que las valoraciones actuales de activos relacionados como TeraWulf, Cipher Mining, HUT 8, Riot Platforms, Applied Digital y Galaxy Digital se encuentran en niveles bajos, con espacio para una reevaluación. Además, GameStop cayó más del 12% (anteriormente la compañía anunció una oferta privada de canje de notas convertibles por 1.400 millones de dólares), Circle cayó casi un 4%.
A continuación, puntos a seguir:
4 de agosto (martes)
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4-6 de agosto, apertura de Ai4 2026 y la Cumbre Flash Memory (FMS): Se inauguran simultáneamente la Cumbre de la Industria de IA de América del Norte y la Cumbre Mundial de Memoria Flash, con la asistencia de gigantes de la cadena de suministro como NVIDIA, Google, Microsoft, Meta y Samsung. Tres figuras icónicas de la IA, Hinton, Fei-Fei Li y Andrew Ng, compartirán escenario por primera vez. Se espera que Samsung anuncie su hoja de ruta para HBM4E.
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Resultados financieros clave: Hut 8, Cipher Mining, Caterpillar, Pfizer, Merck, Spotify, HSBC Holdings, Techtronic Industries, entre otros.
5 de agosto (miércoles)
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04:30 Primeros resultados financieros de SpaceX desde su salida a bolsa: El mercado se enfocará en los ingresos de Starlink, el progreso comercial de Starship, el flujo de caja libre y el ritmo de gastos de capital. Dado que SpaceX enfrentará una gran liberación de acciones restringidas dos días después, si los resultados no presentan una narrativa de crecimiento lo suficientemente sólida, el precio de la acción podría enfrentar presión tanto de liquidez como de valoración. Si las previsiones de ingresos de Starlink y lanzamientos comerciales son fuertes, podría aliviar la presión de venta antes de la liberación.
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05:00 Resultados financieros de AMD, Astera Labs, Arista Networks: Los resultados de AMD son una prueba clave para el segundo escalón de chips de IA. El mercado estará atento a los envíos de chips de IA de la serie MI, los ingresos de centros de datos, los márgenes brutos y las previsiones para la segunda mitad del año. Astera Labs es un activo importante en interconexión de servidores de IA y chips de conexión para centros de datos, mientras que Arista es un indicador de la inversión de capital en conmutadores de red de IA y centros de datos en la nube.
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La Casa Blanca planea celebrar una reunión con empresas de IA para revisar el marco regulatorio de IA: Participarán OpenAI, Google, Anthropic, Meta, entre otros. Si el marco se inclina hacia pruebas de seguridad voluntarias y una regulación moderada, el descuento en la valoración de las principales compañías de IA podría disminuir; si los mecanismos de revisión se vuelven más estrictos, las compañías de modelos medianas/pequeñas y de capa de aplicación podrían enfrentar costos de cumplimiento más altos.
