Interpretación del informe de Goldman Sachs: Previsión de equipos de obleas front-end (WFE) revisada al alza hasta 150.000 millones de dólares, DRAM y foundry lideran el gasto en equipos
El 23 de agosto, Goldman Sachs publicó un informe que revisa sustancialmente al alza las previsiones de gasto en equipos de fabricación de obleas (WFE). Se prevé que el mercado alcance los 1500, 2180 y 2810 mil millones de dólares en 2026, 2027 y 2028, respectivamente, lo que representa aumentos significativos respecto a las estimaciones anteriores.
La revisión se debe principalmente a la fuerte demanda a corto plazo de DRAM y fundición de procesos avanzados, mientras que se espera que la NAND y la lógica/otros (incluido Terafab) impulsen el crecimiento a medio plazo.
* **DRAM:** Es el segmento con mayor revisión al alza, impulsado por las mayores necesidades de equipos para la producción de HBM4. Se espera que las limitaciones de capacidad en el sector duren hasta 2028.
* **Fundición:** La previsión se ha incrementado, principalmente por la intensificación del proceso N2 de TSMC (que utiliza arquitectura GAA), lo que aumenta la demanda de equipos como litografía EUV.
* **Lógica/Otros:** El crecimiento se ve apoyado por la demanda de Intel, la recuperación de los nodos maduros y, de manera destacada, por la contribución inicial de los compromisos de equipos para Terafab de SpaceX y Tesla.
* **NAND:** La previsión se mantiene en gran medida, con un gasto centrado en actualizaciones tecnológicas.
Goldman Sachs considera que este escenario, con múltiples sectores expandiéndose simultáneamente, beneficia a los principales proveedores de equipos como Applied Materials, Lam Research, ASML, Tokyo Electron, ASMI, BESI, Lasertec y Ebara.
marsbitHace 2 días 04:18
