Artículos Relacionados con Exposición Gamma

El Centro de Noticias de HTX ofrece los artículos más recientes y un análisis profundo sobre "Exposición Gamma", cubriendo tendencias del mercado, actualizaciones de proyectos, desarrollos tecnológicos y políticas regulatorias en la industria de cripto.

Se acumulan nubes bajistas mientras expiran opciones de Bitcoin y Ethereum por valor de 2.130 millones de dólares

El mercado de criptomonedas enfrentó una sesión crucial el 3 de julio con el vencimiento de opciones por un valor combinado de 2.130 millones de dólares en Bitcoin y Ethereum, lo que ofrece una visión de la posición de los inversores en un entorno desafiante. Vencieron aproximadamente 31.000 opciones de Bitcoin (valor nocional: 1.900 millones de dólares) con un ratio put-call de 0,70 y un "punto máximo de dolor" de 61.000 dólares. Paralelamente, expiraron 135.000 opciones de Ethereum (valor: 230 millones de dólares) con un ratio put-call de 1,29 y un nivel máximo de dolor de 1.650 dólares. El elevado ratio put-call de Ethereum, superior a 1, indica que las opciones de venta superan a las de compra, lo que sugiere que los operadores se cubren ante posibles caídas o mantienen una perspectiva cautelosa. El posicionamiento cerca de niveles clave de exposición a gamma (GEX), alrededor de 60.000 dólares para Bitcoin y 1.700 dólares para Ethereum, refuerza esta actitud defensiva. Aunque Bitcoin recuperó el nivel psicológico de 60.000 dólares, el sentimiento del mercado sigue siendo mixto. Los datos de vencimiento sugieren que los operadores se mantienen prudentes de cara al tercer trimestre, preparándose más para una volatilidad elevada que para un repunte alcista decisivo. Al momento de la información, Bitcoin cotizaba alrededor de 61.932 dólares y Ethereum cerca de 1.738 dólares, ambos con una disminución en el volumen de operaciones y liquidaciones significativas en las últimas 24 horas.

TheNewsCrypto07/03 12:39

Se acumulan nubes bajistas mientras expiran opciones de Bitcoin y Ethereum por valor de 2.130 millones de dólares

TheNewsCrypto07/03 12:39

Seguimiento de Regímenes de Volatilidad: Mapa de Calor de Exposición Gamma

Glassnode presenta un nuevo y exclusivo indicador: el Mapa de Calor de Exposición Gamma (GEX). Este mapa visualiza cómo se distribuye la exposición gamma de los creadores de mercado a lo largo de distintos strikes y cómo evoluciona en el tiempo, ofreciendo una visión dinámica de los flujos de cobertura que pueden amortiguar o amplificar la volatilidad. Cuando los dealers tienen exposición gamma larga (GEX positivo, bandas verdes), actúan como estabilizadores, vendiendo en subidas y comprando en bajadas, lo que genera mercados laterales. Por el contrario, una exposición gamma corta (GEX negativo, bandas rojas) acelera la volatilidad, ya que los dealers compran en subidas y venden en bajadas, amplificando el movimiento. La herramienta permite identificar "muros de gamma" (zonas de consolidación) y transiciones de régimen, cruciales para traders que buscan anticipar rupturas o fases de rango. Ya está disponible en Glassnode Studio para BTC, ETH, XRP y SOL.

insights.glassnode02/24 13:20

Seguimiento de Regímenes de Volatilidad: Mapa de Calor de Exposición Gamma

insights.glassnode02/24 13:20

Presentamos: Exposición Gamma Basada en Flujos del Taker

Resumen: En los mercados de opciones, los flujos de cobertura de los creadores de mercado (dealers) moldean el comportamiento de los precios a corto plazo. La Exposición Gamma (GEX) identifica dónde estos flujos pueden estabilizar o amplificar los movimientos. A diferencia de los mercados tradicionales, las opciones de cripto presentan diferencias clave en el comportamiento de los participantes y la disponibilidad de datos. Este artículo introduce una metodología basada en el flujo del "taker" (tomador) para reconstruir la exposición gamma de los dealers en cripto, rastreando su inventario a través del tiempo en lugar de depender de suposiciones heredadas de las finanzas tradicionales. Este enfoque permite mapear zonas de precio "pegajosas" (alta gamma positiva, que amortigua la volatilidad) y "resbaladizas" (alta gamma negativa, que la amplifica), ofreciendo una herramienta práctica para interpretar regímenes de volatilidad e identificar niveles donde la cobertura de los dealers puede influir significativamente en la dinámica del mercado. La métrica está disponible para varios activos (BTC, ETH, SOL, XRP, PAXG) en Deribit.

insights.glassnode12/18 17:22

Presentamos: Exposición Gamma Basada en Flujos del Taker

insights.glassnode12/18 17:22

Presentación: Exposición Gamma Basada en Flujos del Taker

Introdurecemos una nueva métrica de Exposición Gamma (GEX) basada en el flujo del taker, diseñada específicamente para opciones de criptomonedas. A diferencia de los mercados tradicionales, donde el GEX se calcula mediante supuestos heurísticos sobre el posicionamiento, los mercados de cripto permiten observar quién es el taker en cada operación. Esto nos permite reconstruir con precisión el inventario de los dealers (creadores de mercado) como el espejo del flujo acumulado de los takers. El GEX mide cómo los flujos de cobertura de los dealers pueden estabilizar (gamma positivo) o desestabilizar (gamma negativo) el mercado. Los niveles con gamma positivo actúan como zonas de "agarre", donde los dealers compran en caídas y venden en subidas, amortiguando la volatilidad. Por el contrario, el gamma negativo crea zonas "resbaladizas" donde las coberturas amplifican los movimientos del precio. Nuestra metodología calcula esta exposición cada 10 minutos para activos como BTC y ETH en Deribit, proporcionando un mapa dinámico de los regímenes de volatilidad potenciales y ofreciendo a los traders insights prácticos para identificar puntos de inflexión y gestionar el riesgo.

insights.glassnode12/18 17:18

Presentación: Exposición Gamma Basada en Flujos del Taker