Impulsado por el avance de acciones tecnológicas clave como SanDisk, el índice S&P 500 alcanzó un nuevo máximo histórico este jueves. Los datos de inflación del PPI fueron moderados, reforzando las expectativas del mercado de que la Fed no subirá las tasas en su reunión de septiembre.
Al cierre, el Promedio Industrial Dow Jones subió ligeramente 69.72 puntos, un 0.13%, hasta los 53,839.99 puntos. El índice compuesto Nasdaq avanzó un 0.81%, hasta los 26,803.03 puntos. El S&P 500 ganó un 0.65%, y durante la sesión superó por primera vez la marca de los 7800 puntos, cerrando en 7,798.99 puntos, estableciendo un récord histórico de cierre.
Desempeño de acciones destacadas
Las acciones tecnológicas estrella subieron en general, con Tesla liderando con un avance del 3.80%. Solo Amazon retrocedió, cayendo un 0.80%.
El índice de semiconductores de Filadelfia subió un 0.46%. Intel ganó un 3.58% y Qualcomm un 1.05%.
Las empresas de chips de memoria tuvieron una explosión: SanDisk subió un 13.68%, SK Hynix y Western Digital avanzaron más del 7%, Seagate Technology y Micron Technology subieron más del 4%.
El sector de comunicaciones ópticas soportó presión. Coherent cayó alrededor del 8% tras publicar sus resultados, Corning y Lumentum cayeron más del 5%.
El legendario inversor Bill Ackman reveló que Pershing Square realizó la mayor reestructuración de su cartera en años, abriendo una nueva posición en la empresa de streaming Netflix. Impulsada por esta noticia, la acción de Netflix subió un 5.4%.
Tapestry, la empresa matriz de Coach, pronosticó un crecimiento de ingresos anual débil, y sus acciones se desplomaron más del 16%.
El índice Nasdaq Golden Dragon China cayó un 1.84%. JD.com cayó un 7.31% tras publicar sus resultados, Pinduoduo bajó un 5.46%, Alibaba cayó un 2.44%, NetEase retrocedió un 1.18% y Baidu bajó un 0.15%.
Panorama del mercado
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó el jueves que el costo mayorista de bienes y servicios se mantuvo sin cambios en julio respecto al mes anterior, por debajo de la expectativa del mercado de un aumento mensual del 0.2%. El PPI básico, excluyendo alimentos y energía, subió un 0.2% mensual, frente a una expectativa del mercado del 0.3%. El PPI general subió un 4.7% interanual, y el PPI básico un 4.2%.
Tras la publicación de los datos, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense bajaron. El bono del Tesoro a 2 años, estrechamente vinculado a las expectativas de tasas, cayó 5.9 puntos básicos hasta el 4.139%. El bono de referencia a 10 años cayó 5.1 puntos básicos hasta el 4.64%. Los operadores redujeron aún más la probabilidad de una subida de tasas de la Fed en septiembre. La herramienta CME FedWatch muestra que los operadores asignan una probabilidad del 63% de que la Fed mantenga las tasas sin cambios el próximo mes.
Chris Rupkey, economista jefe de Fwdbonds, declaró: "En resumen, las presiones de precios en las etapas posteriores de la producción no están intensificando el riesgo inflacionario para los consumidores. El precio de la demanda final del PPI no subió por segundo mes consecutivo, sin presionar aún más la crisis del costo de vida de los estadounidenses. Esto puede considerarse una buena noticia".
Bill Merz, director de investigación de mercados de capitales de U.S. Bank Asset Management, dijo: "En lo que respecta al panorama inflacionario actual, no es suficiente para alterar el actual mercado impulsado por las ganancias". Añadió: "Cómo interpretará estos datos el nuevo presidente de la Fed, Kevin Warsh, y qué acciones tomará, aún está por verse, y esa es la incertidumbre que el mercado está digiriendo. Pero por ahora, un enfriamiento marginal del CPI y el PPI es una señal positiva para el mercado".
El presidente de la Fed de Richmond, Tom Barkin, declaró el jueves que aún no está claro si la Fed necesita subir las tasas para llevar la inflación de vuelta al objetivo del 2%; planteó varias razones por las cuales las presiones de precios podrían aliviarse por sí solas. Gran parte de la actual alta inflación proviene de diversos shocks, que eventualmente se desvanecerán, incluidos los aranceles más altos, el aumento del precio del petróleo, y el auge de la demanda y los precios de materiales y mano de obra impulsados por la fiebre de construcción de IA. Este auge de la IA también se enfriará en algún momento.
En contraste, la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, reiteró su postura el jueves: la Fed debería subir las tasas de inmediato para reducir la inflación. "Es crucial que actuemos ahora para llevar la inflación de vuelta al objetivo. Cuanto más tiempo permanezca la inflación por encima del objetivo, más difícil será bajarla y mayor será el costo para las empresas y el público en general".
La situación en Medio Oriente está en un punto muerto. Según informó CCTV, el Secretario de Defensa de EE.UU., Lloyd Haghese, declaró el 13 de agosto que las fuerzas estadounidenses tienen recursos suficientes para imponer un bloqueo marítimo "indefinido" a Irán y pueden rotar los buques desplegados en la región según sea necesario. Haghese dijo a los medios: "La Armada de EE.UU. es perfectamente capaz de mantener un bloqueo de este tipo, durante el tiempo que sea necesario. Rotaremos los buques desplegados de manera continua, como lo hemos hecho antes".
En las últimas semanas, empresas como Microsoft y Amazon han proporcionado sólidas orientaciones de ganancias, aliviando las preocupaciones de los inversores sobre los enormes gastos de capital en centros de datos de IA. Jay Hatfield, CEO de Infrastructure Capital Advisors, dijo: "El mercado alcista de las acciones tecnológicas impulsado por las ganancias de la IA continúa. Este es un mercado impulsado por las ganancias, no una burbuja".
Desempeño de materias primas
Con el conflicto entre EE.UU. e Irán en desarrollo, los inversores sopesan las perspectivas de una caída en la demanda global de petróleo, y los precios del crudo retrocedieron. El contrato de futuros de crudo ligero West Texas Intermediate para entrega en septiembre cayó 2.02 dólares, cerrando a 81.25 dólares por barril, una caída del 2.43%. El contrato de futuros de crudo Brent del Mar del Norte para entrega en octubre cayó 1.91 dólares, cerrando a 87.07 dólares por barril, un descenso del 2.15%.
Los metales preciosos tuvieron un desempeño pobre. El contrato de futuros de oro COMEX para entrega en agosto cayó un 1.03%, a 4,363.60 dólares la onza. El contrato de futuros de plata COMEX cayó un 1.04%, a 64.87 dólares la onza.
