La renovada preocupación por el dólar ha llevado al autor de "Padre Rico, Padre Pobre", Robert Kiyosaki, a recomendar invertir en activos escasos después de calificar la expansión del programa de recompra de bonos del Tesoro como expansión cuantitativa. En una publicación del 22 de agosto en X, vinculó el cambio de política con los riesgos inflacionarios e instó a sus seguidores a dar prioridad a Bitcoin, oro, plata y ciertas propiedades inmobiliarias. "Están imprimiendo más dólares falsos", comentó Kiyosaki.
La decisión del Departamento del Tesoro aumenta el volumen de operaciones de recompra de valores nominales con vencimientos de 10 a 20 años y de 20 a 30 años para apoyar la liquidez. En su declaración del 19 de agosto sobre la ampliación de la escala de recompras de valores a largo plazo, el Departamento del Tesoro incrementó el volumen de cada operación de 2 mil millones de dólares a al menos 4 mil millones de dólares; esta decisión entrará en vigor desde el 9 de septiembre hasta el 4 de noviembre. Kiyosaki declaró:
"El Departamento del Tesoro de los EE. UU. anuncia otra ronda de QE (expansión cuantitativa), es decir, imprimir dólares falsos".
Antes de este anuncio, los rendimientos de los bonos a largo plazo habían aumentado drásticamente: el 18 de agosto, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años alcanzó el 5,34%, su nivel más alto en 19 años. Después de que el Departamento del Tesoro anunciara el aumento en la escala de las operaciones, el rendimiento de los bonos a 30 años cayó al 5,184%.
Aunque ambos programas involucran valores gubernamentales, la recompra de bonos del Tesoro y la expansión cuantitativa son llevadas a cabo por diferentes instituciones y persiguen objetivos declarados distintos. El Tesoro financia las recompras con los ingresos de la venta de deuda y el efectivo ya disponible en su fondo general, por lo que un valor reemplaza a otro, sin que se introduzcan nuevos billetes en circulación.
La expansión cuantitativa, por el contrario, implica compras a gran escala de activos que un banco central utiliza como herramienta de política monetaria. Las acciones del Departamento del Tesoro por sí mismas no constituyen un programa de expansión cuantitativa de la Reserva Federal.
La caída del dólar respalda la advertencia de Kiyosaki sobre la inflación
Kiyosaki también presentó la caída del índice del dólar estadounidense como evidencia de que la inflación se acelerará y los ahorradores que mantengan efectivo perderán poder adquisitivo. Según él: "El DXY (índice de poder adquisitivo del dólar) se desploma, lo que significa un boom inflacionario... y eso significa que los ahorradores que mantengan dólares 'falsos' serán los mayores perdedores". Su formulación refleja más su evaluación que una medición directa de la inflación al consumo.
El DXY mide el valor del dólar frente a seis monedas extranjeras, con el euro teniendo el mayor peso en el índice, y no rastrea directamente lo que se puede comprar con dólares dentro de los EE. UU. La declaración del Departamento del Tesoro renovó el debate sobre el "comercio de devaluación", ya que el dólar se debilitó y los precios de los activos escasos subieron. Sin embargo, una caída en el DXY no conduce automáticamente a un aumento correspondiente en los precios al consumo.
El autor, especializado en temas financieros, vinculó la educación con la capacidad de identificar activos que puedan preservar o aumentar su valor durante períodos de inflación. El autor de "Padre Rico, Padre Pobre" ofreció el siguiente consejo:
"La cuestión es que los inversores educados, que invierten en activos cuyo precio sube, como oro, plata, Bitcoin y algunas propiedades inmobiliarias, se enriquecen... mientras que las personas sin educación financiera que invierten en activos 'falsos' se empobrecen".
La deuda federal había superado los 40 billones de dólares incluso antes de que Kiyosaki emitiera su advertencia, lo que añadió contexto a su preocupación por el endeudamiento. Según los datos "Deuda hasta el centavo" del Departamento del Tesoro de los EE. UU., la deuda pública pendiente total al 20 de agosto era de aproximadamente 40,03 billones de dólares, incluyendo 32,28 billones en manos del público y 7,75 billones en obligaciones intragubernamentales.
Unos días antes, Kiyosaki había llamado la atención sobre pronósticos de que el precio del oro alcanzaría los 10.000 dólares y el de la plata los 200 dólares, y nombró a la plata como su opción preferida para agosto.
Bitcoin y el oro siguen siendo centrales en su estrategia
En su mensaje más reciente, Kiyosaki reiteró su opinión de larga data de que la deuda gubernamental, el debilitamiento de la moneda y la inflación amenazan los ahorros tradicionales. En julio, advirtió que una recesión global podría perjudicar a muchas personas, mientras que aquellos preparados para graves sacudidas del mercado se beneficiarían. Esta advertencia más general sobre un colapso vinculó la inestabilidad financiera con la deuda estadounidense y el debilitamiento de los bonos, aunque su descripción de la economía de EE. UU. como "en quiebra" fue una evaluación personal.
Bitcoin sigue siendo un pilar central en el método preferido de Kiyosaki para contrarrestar estos riesgos, junto con el oro y la plata, a pesar de la volatilidad significativa de los tres activos. Su pronóstico optimista para Bitcoin en el contexto de su advertencia anterior sobre la inflación vinculó el aumento de la deuda pública y la posible expansión de la oferta monetaria con el debilitamiento de las monedas fiduciarias. Estas condiciones no garantizan que ningún activo específico aumente de precio o preserve su poder adquisitivo.
El autor concluyó su mensaje del 22 de agosto volviendo al tema de la educación financiera, argumentando que el mayor costo no es el tiempo o el dinero gastado en aprender a invertir, sino la ganancia potencial que las personas pierden cuando no pueden reconocer oportunidades financieras.
