Esta es una columna "informal" proveniente del interior del equipo editorial de Odaily. Aquí el autor comparte impresiones y perspectivas inmediatas sobre noticias de la industria, datos, eventos candentes y sus detalles periféricos; desarrolla ideas de inversión e hipótesis de oportunidad aún en verificación—que no necesariamente son claves de riqueza directas, sino quizás solo el problema en sí; comparte observaciones obtenidas al interactuar con profesionales del sector; y también aquellos materiales que realmente han elevado nuestra comprensión, ya sean internos o externos.
El contenido de esta columna se basa en experiencias reales de inversión y observación de los miembros del equipo editorial de Odaily. No aceptamos ninguna forma de publicidad comercial ni constituye asesoramiento de inversión (después de todo, también tenemos amplia experiencia en perder dinero). Su propósito es únicamente ampliar perspectivas y complementar fuentes de información, no crear consenso. Te invitamos a unirte a la comunidad de Odaily (grupo de Telegram, cuenta oficial de X) para debatir, cuestionar y charlar juntos.
Azuma(@azuma_eth)
Breve presentación: Malo, en proceso de aprender.
Compartir: 1. Las operaciones han sido un poco más frecuentes últimamente que antes. En el lado de Crypto, aproveché la caída de los últimos días para comprar a pequeña escala (principalmente BTC), pero los puntos de entrada fueron en general altos (6.2-6.6), así que básicamente no hay ganancias; en el mercado de valores de EE. UU., aumenté ligeramente mi posición en HOOD, la lógica ya la expuse en un artículo hace unos días; además, estoy jugando con el mercado de predicciones para el Mundial, haciendo seguimiento de órdenes con poco capital y alta frecuencia (estoy probando una nueva herramienta, de momento parece buena, la recomendaré después de unos días más) + órdenes activas con más capital y baja frecuencia.
2. A HYPE le ha ido bien últimamente, pero ahora creo cada vez más que "cuanto más caro es HYPE, más perjudicial es para Hyperliquid". La razón es que la narrativa más imaginativa de Hyperliquid hasta ahora giraba en torno a HIP-3 para construir un ecosistema de intercambio de múltiples tipos de activos, pero ahora trade.xyz domina el proyecto HIP-3, y Felix, Ventuals, etc., han cerrado uno tras otro... Un precio de HYPE excesivamente alto se ha convertido de hecho en un obstáculo para la expansión del plan HIP-3 (construir mercados personalizados basados en HIP-3 requiere un staking de 500,000 HYPE, lo que a precio actual supera los 35 millones de dólares). Antes el mercado imaginaba "Hyperliquid + innumerables mercados personalizados"; ahora la situación es "Hyperliquid + trade.xyz". Si el mercado superior se solidifica como único dominio de trade.xyz, tanto en capacidad de alcance de usuarios como en potencial imaginativo, claramente no cumple con las expectativas previas del mercado.
Suzz (@aidongshoupai)
Breve presentación: Acabo de vender SK Hynix demasiado pronto.
Compartir: El mercado nunca carece de oportunidades, pero siempre escasean el capital y la mentalidad fría. El mercado de capitales fluye perpetuamente; el mercado no termina por perderse una oportunidad. Los activos de corto plazo que se disparan hoy, los sectores de moda que se pierden, los mercados de fondo que se pierden, son solo una insignificante parte de las innumerables oportunidades del mercado. El mercado funciona día tras día, alternándose temas nuevos y viejos, girando ciclos alcistas y bajistas; si pierdes este tren, el próximo llegará pronto. La inversión no requiere capturar cada movimiento; solo necesitamos aprovechar las oportunidades dentro de nuestro ámbito de conocimiento y con riesgos controlables. Obsesionarse con oportunidades perdidas, dejarse arrastrar por la ansiedad, es en sí la mayor trampa en la inversión. En lugar de desgastarnos por no haber entrado, es mejor asentarnos, mejorar nuestra comprensión y esperar el próximo momento oportuno para nosotros.
Además, al revisar mi historial de operaciones, descubrí un fenómeno muy interesante: cuando miramos hacia atrás con perspectiva, vemos con facilidad oportunidades de calidad por todas partes. Al revisar el mercado del año pasado, del mes pasado, incluso de hace unas semanas, siempre vemos claramente qué activos estaban en mínimos, qué sectores estaban a punto de despegar, qué movimientos valían la pena para posiciones grandes, como si en el pasado hubieran sido oportunidades de ganancia al alcance de la mano.
Pero esto es caer en el "sesgo retrospectivo", siempre ver el mercado claramente después, pero estar confundido e indeciso en el presente. De hecho, este fenómeno corrobora una verdad central: la historia tiene innumerables oportunidades, y el presente tampoco carece nunca de ellas. Las oportunidades pasadas nunca desaparecieron, solo que en su momento nuestra comprensión era insuficiente, nuestra mentalidad impaciente, y no pudimos identificarlas ni atrevernos a aprovecharlas; igualmente, en el mercado en este mismo momento, aún están ocultas innumerables oportunidades de inversión de diferentes niveles y grados de riesgo.
golem(@web3_golem)
Breve presentación: Las ideas locas de golem.
Compartir: El 16 de junio, SpaceX anunció la adquisición de Anysphere, la empresa matriz de la herramienta de programación con IA Cursor, por 60 mil millones de dólares. Esta adquisición es esencialmente una transacción donde cada parte obtiene lo que necesita: Musk necesita los datos de desarrolladores de Cursor para entrenar su modelo de IA Grok, y Anysphere necesita el enorme poder de cómputo detrás de SpaceX para apoyar el entrenamiento de su propio modelo de IA Composer y competir con el antiguo socio, el modelo de Anthropic.
Pero más allá del significado estratégico para ambas partes, un detalle fácilmente pasado por alto de esta adquisición es su impacto en el precio de las acciones de SpaceX, porque Musk en realidad no gastó ni un centavo: todos los fondos para la adquisición de Cursor se pagaron con acciones comunes Clase A de SpaceX.
Según los documentos archivados en la SEC, SpaceX implementó la fusión con Anysphere a través de su subsidiaria de propiedad total X67 Inc.; X67 Inc. se fusionará en Anysphere, y Cursor como entidad sobreviviente se convertirá en una subsidiaria de propiedad total de SpaceX. Al completarse la fusión, todas las acciones comunes y preferentes de Anysphere se convertirán en acciones comunes Clase A de SpaceX, con una tasa de intercambio basada en el precio promedio ponderado por volumen durante los 7 días hábiles consecutivos anteriores al cierre.
Claramente, en esta adquisición, Musk obtuvo una ventaja mayor. La forma de pago con acciones de SpaceX le permite a Musk aprovechar el valor de mercado extremadamente alto actual de la empresa para completar la adquisición cediendo una cantidad de acciones relativamente pequeña; por lo tanto, el costo real de la adquisición es mucho menor, dando principalmente burbuja...
Entonces, aquí está el punto clave: hasta el 16 de junio, cuando ambas partes firmaron el acuerdo de fusión, solo habían pasado 3 días hábiles desde que SpaceX salió a bolsa, por lo que el intercambio de acciones más temprano también ocurrirá la próxima semana. Para poder completar la adquisición de manera más barata y con menos acciones, ¿el "grupo de interés de Musk" actuará activamente para estabilizar el volumen de negociación y el valor de mercado de SpaceX en niveles altos?
Por supuesto, no hay una fuerte relación causal entre estos dos aspectos, es solo una especulación analítica sobre un factor que podría afectar el precio de SPCX.
El precio actual de SPCX está impulsado principalmente por el sentimiento del mercado. Según datos recientes de Vanda Track, SpaceX sigue siendo la acción más popular entre los inversores minoristas, ocupando el primer lugar en flujos netos minoristas de acciones individuales en EE. UU. durante varios días consecutivos. Pero el entusiasmo minorista inevitablemente disminuirá; la "fe" no carece de precio. Para entonces, las instituciones deberán tomar el relevo y convertirse en la fuerza principal para estabilizar el precio de SPCX.
Wenser(@wenser2010)
Breve presentación: Ayudante para servir té, aficionado al cifrado, observador de medios.
Compartir: 1. BTC se recupera ligeramente; la situación entre EE. UU. e Irán se suaviza; todavía mantengo una visión alcista; consideraría abrir posiciones cortas de prueba en 68k-69k.
2. La OPV de SpaceX ha terminado, pero el cierre del primer día no logró consolidarse por encima de una capitalización de mercado de 2.2 billones de dólares; perdí 10 USD con enojo, pero para julio, después de entrar en el índice Nasdaq, espero verlo por encima de 250.
3. Estoy probando el mercado del Mundial con poco capital; los primeros dos días de la fase de grupos hubo muchas sorpresas o empates, especialmente el 0:0 entre España y Cabo Verde, donde muchos probablemente saltaron; estos últimos días la tasa de victorias de los equipos fuertes ha aumentado. Actualmente veo bien a Francia, Argentina, Alemania y Noruega; más adelante se puede prestar especial atención.
4. Los mercados bursátiles de Japón y Corea siguen subiendo; la tendencia de "los fuertes se fortalecen" sigue siendo clara. Actualmente, el próximo evento emblemático es el aumento de tasas de la Fed o las OPV de Anthropic/OpenAI. Personalmente creo que Anthropic podría convertirse en la siguiente mayor OPV de la historia después de SpaceX, incluso alcanzando una capitalización de mercado de 2-3 billones de dólares. Estos días vi una publicación compartida por un miembro del grupo que decía "la industria de la IA, como la inmobiliaria, es una industria de activos pesados", y siento que tiene razón. Por lo tanto, invertir en quienes "venden palas" como inversión defensiva es una buena estrategia.
Qin Xiaofeng(@QinXiaofeng888)
Breve presentación: Entusiasta de las opciones, receptor de memes.
Compartir: En cuanto a operaciones, la semana pasada compré HYPE alrededor de 56-57 USD para hacer posiciones largas, y fui vendiendo gradualmente después de que superara los 70 USD. Vender no significa que no sea optimista, solo que a corto plazo creo que es difícil un gran avance. Pero a largo plazo, 50-60 USD se convertirán en un importante intervalo de soporte. Planeo seguir comprando en esa zona, por dos razones: primero, en esta ola de activos tradicionales que se tokenizan para comerciar, Hyperliquid básicamente ha captado la mayor parte del beneficio, con comisiones en constante aumento y un volumen de recompra de HYPE disparándose. En promedio, la recompra mensual en los últimos seis meses superó los 60 millones de dólares. Es importante señalar que el 97-99% de los ingresos por comisiones de la plataforma Hyperliquid se utilizan directamente para recomprar HYPE en el mercado abierto; actualmente probablemente ninguna otra bolsa hace esto, y este es el mayor volante de crecimiento. La segunda razón es que, después de que el ETF spot de HYPE se listó, el flujo neto acumulado ha sido de 1800 millones de dólares, con un flujo neto diario promedio de 7.5 millones de dólares. La preferencia del capital tradicional por HYPE es evidente, un trato que otros ETFs cripto no han recibido después de su listado.
Sobre ETH, ahora hay una situación muy extraña en el mercado: los inversores puramente cripto están profundamente decepcionados con ETH —porque su rendimiento de precio en los últimos años ha sido muy pobre, lo que ha llevado a una pérdida de costo de oportunidad—; los inversores tradicionales, especialmente figuras de Wall Street como Tom Lee, por el contrario, continúan aumentando su apuesta en ETH con dinero real, creyendo que es una "Amazon" subvalorada. Ninguna de las partes convence a la otra, así que dejemos que el tiempo decida. Personalmente creo que ETH realmente ha caído a un "precio de ganga"; subirte ahora tiene un costo más bajo que el de Bitmine.
