Esta es una columna "informal" del equipo editorial interno de Odaily. El autor comparte aquí reflexiones inmediatas y perspectivas diversas sobre noticias de la industria, datos, eventos candentes y sus detalles periféricos; desarrolla ideas de inversión aún en verificación e hipótesis de oportunidades—que pueden no ser códigos de riqueza directos, sino simplemente el problema en sí; comparte observaciones obtenidas durante intercambios con profesionales de la industria; y aquellos materiales que genuinamente han mejorado nuestra comprensión, ya sean internos o externos.
El contenido de esta columna se basa en las experiencias reales de inversión y observación de los miembros del equipo editorial de Odaily, no acepta publicidad comercial de ninguna forma, y no constituye un consejo de inversión (después de todo, también tenemos amplia experiencia perdiendo dinero). Su propósito es únicamente ampliar perspectivas y complementar fuentes de información, no crear consenso. Bienvenidos a unirse a la comunidad de Odaily (grupo de Telegram, cuenta oficial en X) para intercambiar, cuestionar y bromear juntos.
Asher(X:@Asher_ 0210 )
Introducción: Principalmente interacciones + gestión de activos, ocasionalmente compra Memes (le gusta comprarlos pero no venderlos), novato en contratos pero le gusta participar.
Contenido: Ayer el índice de miedo cripto cayó a 11, aún creo que habrá un rebote, ya he empezado a comprar SOL, ADA, ENA en mínimos (también abrí una pequeña posición en contratos). PIPPIN, BEAT simplemente me parecieron que habían subido demasiado, esta mañana abrí posiciones cortas en ambos (si gano, mostraré el comprobante en la próxima edición).
Para los amigos que juegan con contratos, recomiendo usar plataformas líderes de contratos on-chain para operar y aspirar a airdrops de tokens. Entre ellas, Lighter ya está en el plan de listado de Coinbase, ahora es la etapa final para ganar puntos; StandX ya tiene trading en mainnet lanzado, también se puede empezar a farmear; la temporada S4 de Aster está en curso.
Mi operativa principal reciente sigue siendo interactuar con proyectos tempranos populares, la semana pasada escribí un resumen y reflexión sobre el airdrop farming en 2025, lectura recomendada: «Reglas de supervivencia del airdrop farming 2025: Antes oro por todas partes, ahora todo depende de estos dos ases bajo la manga».
Wenser(X:@wenser2010)
Introducción: El chico del té, aficionado pasivo a las cripto, observador de medios.
Comparte:
- Macro: Máximos históricos en acciones estadounidenses pero mínimos anuales en acciones relacionadas con cripto, el contraste frío/caliente presenta oportunidades asimétricas, los nativos de cripto deberían contraatacar el mercado de valores mediante plataformas de trading de tokens de acciones. Las altcoins dentro del círculo seguirán sangrando, pero memes bursátiles como Gamestop podrían tener una nueva ola de calor especulativo.
- Referencia de inversión: El fondo Ark de Cathie Wood sigue comprando en mínimos, incluyendo Coinbase, Circle, Bitmine, personalmente creo que aún hay oportunidad de rebote.
- Mercados de predicción: Kalshi lanzó la función Combo, creo que este es un hito importante para que los mercados de predicción crezcan independientemente como un sector emergente fuera del ámbito nativo de las cripto, lo que también significa: (1) Los mercados de predicción admiten operaciones combinadas automatizadas; (2) Los mercados de predicción y los derivados de los mercados financieros tradicionales se integran más estrechamente. En 5 a 8 años (o incluso menos), crecerá rápidamente hasta convertirse en un sector de billones de dólares. Lo principal es que el desarrollo del mercado de predicciones y las actualizaciones de las plataformas también son eventos apostables, por lo que ambos alcanzan un "estado de autorreferencia", "predecir la plataforma de mercados de predicción" podría convertirse en una sección separada, en cierto modo, todo es predecible y todos son gerentes de producto aquí se encuentran, es algo esperanzador. Después de todo, apostar implica premios proporcionados por la contraparte.
- Nuevo producto: "Gráfico de vida" (人生 K 线), originalmente era un producto beta hecho por @0xsakura666 dentro del círculo, luego la respuesta fue buena y se sistematizó convirtiéndose en un proyecto (https://www.lifekline.cn/). Mucha gente comenta que los resultados de la adivinación por IA se acercan mucho a su realidad, creo que esta también es una gran tendencia, especialmente después de que la IA se integre con stablecoins, el protocolo x402 y EIP 8004, los pagos con stablecoins el próximo año son muy esperados, Circle aún merece una apuesta, como lo fue Coinbase en su día (ambos están vinculados por intereses).
Finalmente, recomiendo un artículo de perfil biográfico, sobre un gestor de activos y el pasado de los ciclos económicos (Kondratiev): «El mundo ya no tiene a Zhou Jintao» por Zhang Jieyu · Yuanchuan.
Nán Zhǐ (X:@Assassin_Malvo)
Introducción: Diamond hand de Memes que sufrió un duro golpe, reiniciando.
Contenido: 1. Investigando a fondo el copy trading en Polymarket, trabajando a tiempo parcial en Opinion. 2. Hay cada vez más mercados de predicción, ya superan el rango de seguimiento. Tras hablar con una gran empresa, una plataforma de datos completos y agregación de mercados de predicción está en camino (lo oficial de Polymarket es muy malo). 3. Estoy desarrollando un proyecto Human VS AI, con selección de traders para copiar por Nán Zhǐ vs el último modelo de IA, pronto se lanzará.
Dīng Dāng (X:@XiaMiPP)
Introducción: Puro "bolsillo pequeño" (inversor minorista).
Contenido: Personalmente siempre me inclino por ir largo en BTC, ETH o algunas altcoins de calidad, recientemente aparte de comprar ZEC, ya no me atrevo a tocar otras altcoins fácilmente. Bitcoin también es muy volátil, cuanto más me esfuerzo, más pierdo.
Siento que la tendencia actual se parece un poco a la fase de retroceso tras el pico alcista de 2021, si realmente se repite, entonces ahora podría ser la fase temprana del mercado bajista. Pero por otro lado, ahora estamos entrando en un ciclo de recorte de tasas, macroeconómicamente parece no haber base para una profunda caída. Además, recientemente las principales empresas DAT están comprando activos cripto a lo grande, ¿acaso saben algún gran利好 (beneficio/ventaja importante) que nosotros aún no conocemos o no hemos visto? En fin, este mercado ahora es muy difícil de jugar, mejor me aferro a mis fichas, me he vuelto formal.
Ethan(X:@ethanzhang_web3 )
Introducción: Charla casual.
Contenido: El único evento importante de la semana pasada probablemente fue el anuncio de recorte de tasas de la Fed por parte de Powell, escribí sobre el行情 (mercado/tendencia), el punto de vista central de las instituciones es que la actividad del mercado a corto plazo disminuye, podría aparecer una "caída persistente" a fin de año, la fuerza para reiniciar el toro es limitada, si los recortes continúan a largo plazo aún depende del cansancio del crecimiento salarial o los datos de empleo. Si los datos siguen siendo malos, los recortes podrían ser más agresivos, pero por ahora es mejor no comprar en mínimos ciegamente.
Recientemente hablando con gente de la industria,也算是小道消息 (también算是 chismes/rumores), afectados por el nuevo endurecimiento de políticas este año, es muy probable que muchos agentes en Shenzhen que antes daban mantenimiento a exchanges se trasladen全部 al extranjero antes de fin de año, tómenlo como un chiste, tampoco se puede verificar.
Los que juegan con memes pueden ver este programa (invitados: Cupsey & Jack Duval), recuerdo que Cupsey好像是第一次上节目吧 (parece que es la primera vez en el programa, ¿verdad?),里面有很多他们赚钱的故事 (dentro hay muchas historias suyas ganando dinero).
golem(X:@web3_golem):
Introducción: Ideas ingeniosas de golem.
Contenido: La noticia de la semana pasada de que sei anunció la preinstalación de una APP en teléfonos Xiaomi de versión internacional también atrajo mucha atención, pero tras decirlo, sei se sintió inseguro, no solo aclaró, sino que contactó a los principales medios chinos para eliminar las noticias relevantes. Inmediatamente, internamente en Odaily discutimos que, en realidad, los exchanges son las aplicaciones cripto que más deberían cooperar con los fabricantes de teléfonos para preinstalaciones.
Entonces, pregunté a varias personas de exchanges, según fuentes informadas, Binance合作早于 sei之前 con la versión internacional de Xiaomi, pero debido a las limitaciones de Xiaomi solo existe en algunos mercados,本身也不是什么值得营销的事 (en sí tampoco es algo que valga la pena promocionar). Y esta preinstalación no es una descarga automática al encender el teléfono, sino que sale una página guía, el usuario tiene pleno derecho a elegir, similar a una instalación push, se puede imaginar su efectividad.
Pero la actitud de la gente de querer ser parte del alboroto sobre la preinstalación también indica que el crecimiento sigue siendo el mayor problema de Web3, si un proyecto puede romper el círculo, independientemente de si tiene relación directa o no con uno, hay que emocionarse颅内 (intracranealmente).
Moni(X:@mich73692)
Introducción: No sabe operar altcoins, solo ve Bitcoin.
Contenido: La tendencia del mercado de la semana pasada me convenció aún más de una cosa: el mercado de criptomonedas se está despidiendo sistemáticamente de narrativas alcistas colectivas basadas en hitos temporales como el "tendencia navideña".
Anteriormente pensé que caería en noviembre, luego rebotaría en diciembre, especialmente 1-2 semanas antes de Navidad habría una subida significativa, porque muchas empresas que cotizan en bolsa han incorporado Bitcoin a sus tesorerías, detrás de las empresas que cotizan está Wall Street, sumado a consideraciones humanas, Wall Street al final con la bonificación de fin de año肯定要搏一搏的 (definitivamente querrá arriesgarse). Pero rápidamente la realidad "golpeó la cara", incluso though Strategy anunció la compra de más de 20,000 bitcoins en las últimas dos semanas no logró revertir la tendencia bajista de precios. Las predicciones de precios de Bitcoin de varios bancos de Wall Street anteriormente基本不靠谱 (básicamente no son confiables),感觉像是在骗散户入场 (siento que es como engañar a los minoristas para que entren), por ejemplo, JPMorgan predice Bitcoin a 170,000 USD, Bernstein a 200,000 USD, Standard Chartered a 100,000 USD.
Otro punto a atención es el aumento de tasas del yen el viernes, el yen como moneda de carry trade, si sube las tasas causaría pánico entre los inversores que antes tomaban prestado yen a "tipo cero", estos inversores通常借出日元之后购买其他计息货币 (normalmente toman prestado yen y luego compran otras monedas que pagan intereses) (como el dólar) y activos de riesgo (como oro, Bitcoin), si suben las tasas significa que el costo de reembolso aumenta, los inversores elegirán vender activos de riesgo, causando una mayor caída en el precio de Bitcoin.
Entre las altcoins, SOL tuvo muchas noticias利好 (beneficiosas) en la última semana (probablemente por la conferencia Breakpoint), como Visa abriendo servicios de liquidación USDC a bancos estadounidenses through Solana, Invesco y Galaxy lanzando un ETP de Solana con staking, Charles Schwab anunciando soporte para compra de futuros de Solana y Micro Solana, pero debido al rendimiento general mediocre del mercado, el precio de SOL tampoco tuvo grandes avances.
Suzz(X:@uu01194636)
Introducción: Defiende el largo plazo, vende al descubierto monedas de aire (sin valor fundamental).
Contenido: Hay demasiados proyectos en el mercado cripto, de calidad mixta. Mi observación central es: una parte considerable de los nuevos proyectos tienen como verdadero objetivo hacer dump (vender masivamente) del token, no la construcción a largo plazo. Este es un riesgo inherente bajo la prosperidad irracional del mercado, y también mi oportunidad. Mi idea es vender al descubierto estos proyectos sobrevalorados, destinados a retroceder, "proyectos de dump", transformando así el riesgo en ganancias. La dificultad de la estrategia de venta en corto radica en la extrema volatilidad de las criptomonedas, no se puede ser "squeezed" (forzado a comprar por una subida) o "liquidado" por un rebote temporal.
Dirección de ejecución que estoy explorando: Cómo capturar ganancias por caídas的同时 (al mismo tiempo), mediante un control de riesgo riguroso,防止被市场的短期噪音或极端反弹所清算 (evitando ser liquidado por el ruido a corto plazo del mercado o rebotes extremos). Estoy investigando un mecanismo de entrada y stop loss que no dependa de alto apalancamiento, tolere cierta volatilidad y tenga un ratio de tolerancia a fallos extremadamente alto. Intentando establecer un sistema de evaluación, desde la tokenómica, ciclos de desbloqueo y flujos de capital, para identificar con precisión aquellos proyectos "nacidos para hacer dump".
Bcxiongdi(X:@bcxiongdi )
Introducción: Principalmente juega PvP on-chain.
Contenido: La liquidez on-chain está cayendo rápidamente, el PvP ya es competir por carne con gente más inteligente y trabajadora, en estos momentos controlar la mano (no operar impulsivamente) es lo mejor para la mayoría, de lo contrario es fácil convertirse en la liquidez de salida del nivel superior. Cuanto peor está el mercado, más se desgasta uno, si sabes claramente que no eres diamond hand (mano de diamante, que aguanta), mejor espera老实 (honestamente/sensatamente) a que el mercado mejore para volver al PvP.
Optimista a largo plazo con el sector Meme, cuando la liquidez es buena aún puede haber buenas oportunidades de ganar dinero, no como otros sectores que realmente morir彻底 (completamente), pueden observar más las operaciones de las direcciones de高手 (expertos) que están ganando dinero ahora, primero copiar y luego慢慢形成自己的风格 (formar slowly su propio estilo), mejor ver mucho y actuar poco.
Azuma(X:@azuma_eth)
Introducción: Novato, está aprendiendo.
Contenido: Comparto一些最近自己在看且觉得不错的内容 (algunos contenidos que he estado viendo recientemente y me parecen buenos):
1、“做多应用层,做空基础设施” (Ir largo en la capa de aplicación, ir corto en la infraestructura)
Los grandes VC陆续发布 (están publicando陆续) informes de fin de año o expectativas para el próximo año, Delphi Digital y Moonrock Capital等都给出了 (etc. dieron) la lógica de "ir largo en la capa de aplicación, ir corto en la infraestructura" —— "La prima de valoración de Layer1正在消失 (está desapareciendo)"; "El valor归于 (pertenecerá a) aplicaciones que agreguen usuarios a gran escala"; "Los最终赢家 (ganadores finales) no serán aquellos que construyan la infraestructura más profunda, sino aquellos que控制用户身份、用户流量、资本流动和日常交互界面的人 (controlen la identidad del usuario, el tráfico de usuarios, el flujo de capital y la interfaz de interacción diaria).
Informe completo de Delphi Digital: https://members.delphidigital.io/reports/the-year-ahead-for-apps-2026?utm_source=twitter&utm_medium=social&utm_campaign=Apps#robinhood-ee30
2、“代币 vs 股权” (Token vs acciones)
Después de que Circle comprara al equipo de Axelar pero abandonara el token, el problema de "token vs acciones" volvió a generar debate. Sobre la定位、价值及法律权益 (posición, valor y derechos legales) de los tokens en la estructura de financiación, este artículo educativo de Dragonfly可能是当下市场上最细的解析 (podría ser el análisis más detallado en el mercado actual). https://writing.dragonfly.xyz/post/read-the-fine-print-token-compensation
3、Pantera Capital lanzó un nuevo podcast Stateful, el primer episodio聊了 (habló sobre) "Robinhood vs Coinbase", "cadena de pagos con stablecoins" y otros temas, los interesados pueden ver: https://www.youtube.com/watch?v=wIh8KZOHWBw&t=1s
4、Los interesados en量化 (quant) pueden ver este podcast del大佬 (gran maestro) de trading cuantitativo Annanay Kapila (antes en Tower Research y Flow Traders ), el contenido parcialmente publicitario, pero también con muchos datos concretos: https://www.youtube.com/watch?v=aQlR_fxrThM&t=1s
5、Algunos buenos contenidos泛 AI (relacionados con IA en general).
Podcast de dos expertos de Anthropic, Barry Zhang、Mahesh Murag, sobre abandonar la ruta Agents, cambiar al方案 Skills: https://www.youtube.com/watch?v=CEvIs9y1 Uog
¿Hasta qué punto está afectando la IA al trabajo de los programadores? Investigación interna de Anthropic: https://www.anthropic.com/research/how-ai-is-transforming-work-at-anthropic?utm_source=substack&utm_medium=email
