A medida que crece la adopción de activos digitales, los reguladores intensifican los esfuerzos para prevenir actividades financieras ilícitas, y en esto el Tesoro de EE.UU. ha dado un paso audaz.
Bajo la Ley GENIUS, se encomendó al Tesoro de EE.UU. estudiar herramientas para detectar actividades ilícitas que involucren activos digitales. Como parte del proceso, el Tesoro revisó comentarios de la industria y examinó tecnologías como IA, identidad digital, análisis de blockchain y APIs.
En esto, también encontraron los riesgos vinculados a los activos digitales. Estos incluyeron el mal uso de mixers, libros de contabilidad distribuidos y DeFi, al mismo tiempo que se esbozaban medidas para combatir las finanzas ilícitas en cripto.
Las stablecoins ocupan un lugar central desde un punto de vista regulatorio
Ante tales contratiempos, el informe exige un monitoreo más fuerte del ecosistema cripto, particularmente de las stablecoins. Los datos del Tesoro muestran que las stablecoins representaron alrededor del 84% del volumen de transacciones ilícitas en cripto en 2025, lo que las convierte en un foco clave para los reguladores.
Para abordar este riesgo, el Tesoro propone herramientas de monitoreo impulsadas por IA y análisis de blockchain en tiempo real para rastrear transacciones que involucren wallets no custodias y plataformas descentralizadas.
Bajo este marco, los principales emisores de stablecoins podrían ser tratados más como instituciones financieras reguladas con requisitos de cumplimiento más estrictos.
Al comentar sobre lo mismo, el Jefe de Investigación de Galaxy, Alex Thorn, también opinó,
Amenazas crecientes de delincuentes y actores respaldados por el estado
Más allá de la regulación, el informe también destacó la creciente escala de la ciberdelincuencia y la actividad respaldada por el estado en el sector cripto.
Una gran preocupación provino de Corea del Norte, que surgió como uno de los actores cibernéticos más agresivos que apuntan a la industria.
Utilizando tácticas avanzadas de hacking e ingeniería social, grupos norcoreanos robaron 1500 millones de dólares en cripto a principios de 2025, llevando su total estimado a 2800 millones de dólares en los últimos dos años, fondos que según los informes se utilizaron para financiar programas de armamento.
Al mismo tiempo, las estafas en línea también se están expandiendo rápidamente.
Esto destaca cómo los hallazgos del Tesoro están estrechamente vinculados a la propuesta Ley CLARITY, que tiene como objetivo crear reglas regulatorias más claras para los activos digitales en lugar de forzar a las cripto a adaptarse a los marcos bancarios tradicionales.
La necesidad de una supervisión más estricta
Además, el informe de Chainalysis de 2026 destacó recientemente cómo las entidades sancionadas movieron alrededor de 104 mil millones de dólares a través de criptomonedas en 2025, lo que representa un aumento masivo del 694% respecto al año anterior.
En conjunto, estos hallazgos profundizan las preocupaciones del Tesoro y podrían impulsar a los legisladores a avanzar en legislación como la Ley CLARITY.
Resumen Final
- Dado que las stablecoins están vinculadas a una gran parte de las transacciones ilícitas, los reguladores priorizan una supervisión más estricta de los emisores y los flujos de transacciones.
- Los hackeos norcoreanos, las estafas globales y la evasión de sanciones destacan cómo las cripto están cada vez más ligadas a preocupaciones de seguridad internacional.
