Autor: Fortune
Compilación: Deep Tide TechFlow
Guía de Deep Tide: Este artículo está compilado a partir del reportaje de investigación de Fortune del 12 de marzo. Es importante que los lectores tengan en cuenta el siguiente contexto:
A partir de febrero de este año, medios occidentales como Fortune, The Wall Street Journal y The New York Times informaron sucesivamente que investigadores internos de Binance habían descubierto que más de mil millones de dólares en fondos fluyeron hacia entidades vinculadas a Irán, y posteriormente fueron despedidos.
Binance negó haber despedido a empleados por denuncias de cumplimiento, afirmando que las salidas se debieron a violaciones de las normas internas de protección de datos, y el 11 de marzo presentó una demanda por difamación contra The Wall Street Journal, exigiendo la retractación del reportaje correspondiente.
En el mismo período, Binance ganó dos demandas civiles presentadas bajo la Ley Antiterrorista de EE. UU. —los tribunales federales del Distrito Sur de Nueva York y de Alabama desestimaron sucesivamente todas las acusaciones de los demandantes—, pero estos casos eran reclamos civiles de familiares de víctimas, perteneciendo a una categoría legal diferente a la controversia sobre cumplimiento de sanciones discutida en este artículo.
Este artículo fue escrito por Leo Schwartz, autor de Fortune, quien reveló por primera vez detalles específicos de dos cuentas VIP chinas: una cuenta a nombre de un anciano de 79 años transfirió 439 millones de dólares, y se sospecha que las dos cuentas compartían el mismo dispositivo.
La postura de Binance es: las cuentas de la plataforma no realizaron transacciones directamente con entidades sancionadas, las actividades sospechosas fueron descubiertas y reportadas por Binance a las autoridades, y las cuentas involucradas han sido dadas de baja. Actualmente, el Departamento de Justicia de EE. UU. está investigando si Irán utilizó Binance para eludir sanciones, pero no está claro si Binance itself es objeto de la investigación.
A continuación, la compilación completa del artículo de Fortune:
A principios de 2025, el régimen iraní, sumido en dificultades, dependía cada vez más de las criptomonedas para eludir las sanciones económicas. Fue durante este período que una cuenta VIP registrada a nombre de un residente chino de 79 años en la plataforma Binance, a través de una serie de operaciones de transferencia, transfirió tokens digitales por valor de 439 millones de dólares desde el exchange a una billetera externa. Esta billetera luego transfirió la mayor parte de los fondos a otras billeteras —que los investigadores internos de Binance posteriormente identificaron como vinculadas a entidades sancionadas de Irán, incluido el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica.
Los investigadores señalaron en documentos revisados por Fortune que la transferencia de cientos de millones de dólares por parte de un anciano era en sí misma altamente sospechosa. Más preocupante aún, las transacciones involucraban la transferencia del stablecoin Tether en la blockchain de Tron —un método de pago preferido por ciberdelincuentes y lavadores de dinero.
Sin embargo, sorprendentemente, estas transferencias no activaron ninguna alerta inmediata en Binance. Y esto, a pesar de que Binance había llegado a un acuerdo de culpabilidad de 4300 millones de dólares con el gobierno de EE. UU. a fines de 2023, comprometiéndose a implementar una serie de estrictos procedimientos de cumplimiento.
Amanda Wick, directora para las Américas de la empresa de software de cumplimiento cripto VerifyVASP y ex fiscal federal, tras conocer los detalles de estas transacciones por parte de Fortune, declaró: "Esto no es solo una señal de alerta roja, es un evento desencadenante que requiere notificación inmediata".
Los detalles de esta cuenta VIP no se habían divulgado previamente, y su aparición es particularmente sensible para Binance. En febrero de este año, una serie de reportajes de medios revelaron que Binance había despedido a investigadores internos que habían informado a la alta dirección —estas personas descubrieron que más de mil millones de dólares en fondos fluyeron a través de la plataforma hacia billeteras vinculadas a Irán, y que un socio comercial cercano de Binance —una entidad con sede en Hong Kong responsable de facilitar la conversión entre criptomonedas y moneda fiduciaria— también participó en estas transferencias.
Estos reportajes han provocado una investigación del Senado de EE. UU. Binance respondió que la salida de los investigadores no estaba relacionada con el descubrimiento de las transferencias iraníes, y que la compañía siempre ha cumplido con los compromisos de cumplimiento de 2023. Sin embargo, estos nuevos detalles que involucran cuentas chinas e iraníes vuelven a poner en duda la efectividad de dicho programa de cumplimiento.
Binance no negó la forma específica en que los investigadores rastrearon los flujos de fondos. El exchange defendió las transacciones cuestionables en su plataforma y afirmó que su programa de cumplimiento funcionaba con normalidad. Pero al mismo tiempo, según informó The Wall Street Journal, el Departamento de Justicia está investigando el uso de Binance por parte de Irán para eludir sanciones. Un portavoz de Binance declaró que el exchange no tiene conocimiento de ninguna investigación. Un portavoz del Departamento de Justicia se negó a comentar.
Noah Perlman, Director de Cumplimiento de Binance, dijo en una declaración proporcionada a Fortune: "El programa de cumplimiento de Binance mejora y evoluciona continuamente, con el objetivo de fortalecerse constantemente y evitar que los problemas se repitan".
Red de conexiones chinas
Al igual que las instituciones financieras tradicionales, los exchanges de criptomonedas tienen procedimientos de cumplimiento especializados para verificar la identidad de los usuarios y detectar actividades ilegales. Binance, en una publicación de blog en febrero de este año, afirmó que su programa de cumplimiento cuenta con casi 600 empleados a tiempo completo, "líder en la industria".
Como parte de este procedimiento, Binance requirió que este hombre chino de 79 años cargara documentos de identificación para abrir la cuenta VIP. (Un portavoz de Binance dijo que el estatus VIP se otorga automáticamente según el volumen de activos y transacciones). Fue a través de este documento de identidad que los investigadores internos del exchange finalmente determinaron que él había transferido indirectamente alrededor de 400 millones de dólares a un grupo de billeteras previamente no identificadas vinculadas a Irán fuera de Binance —billeteras que los investigadores denominaron "Entidad A". La ex fiscal Wick dijo que este tipo de actividad debería haber sido marcada automáticamente por el sistema.
"Si casi quinientos millones de dólares pasan de la cuenta de un cliente a una sola billetera no custodiada y luego fluyen rápidamente a billeteras asociadas con jurisdicciones sancionadas... este es exactamente el tipo de actividad que un equipo de cumplimiento debería capturar", dijo.
Sin embargo, Binance permitió que esta cuenta VIP operara libremente durante meses. Estas transacciones, que comenzaron en enero de 2025, no fueron marcadas por el departamento de cumplimiento hasta el 11 de agosto de ese año, cuando las autoridades de Seychelles enviaron una solicitud a Binance por "caso grave de financiamiento del terrorismo". El portavoz de Binance dijo a Fortune que la cuenta del usuario VIP de 79 años fue bloqueada en septiembre de 2025 y se completó de baja en enero de 2026.
Otros expertos en cumplimiento se mostraron sorprendidos por la falta de acción más rápida de Binance con esta cuenta. Robert Appleton, socio de la firma de abogados Olshan y ex responsable de casos de sanciones a Irán en el Departamento de Justicia, dijo a Fortune que, especialmente considerando el historial problemático de Binance y sus problemas legales previos por evasión de sanciones, esperaba que el exchange mantuviera una mayor vigilancia sobre cualquier forma de actividad sospechosa. "El acuerdo con el gobierno lo cambió todo, porque elevó sus obligaciones", dijo.
Mientras tanto, la transferencia de 439 millones de dólares a nombre de este anciano chino fue solo una parte de la actividad relacionada con Irán. Los documentos revisados por Fortune muestran que ex empleados de Binance descubrieron en su investigación que el grupo de billeteras vinculadas a Irán, denominado "Entidad A", recibió un total de 1700 millones de dólares a través de empresas e individuos que tenían cuentas en Binance. La "Entidad A" luego transfirió parte de estos fondos a Nobitex, el exchange de criptomonedas más grande de Irán, y a billeteras digitales asociadas con organizaciones designadas como terroristas por EE. UU. (como el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica y los Houthis). El portavoz de Binance dijo que, al momento de las transacciones, ninguna de estas billeteras figuraba en las listas de sanciones de las autoridades globales, por lo que no activaron ninguna alerta.
Aunque las billeteras controladas por la "Entidad A" y las entidades sancionadas relacionadas no estaban en la plataforma de Binance, los expertos en cumplimiento cripto dijeron a Fortune que la naturaleza misma de los fondos que salían de Binance debería haber activado una alarma.
Después de recibir la solicitud de Seychelles, los investigadores de Binance abrieron una investigación y posteriormente caracterizaron esta serie de flujos de fondos como parte de una "red de conexiones chinas" —que también involucraba a otro trader VIP. Este cliente VIP era una mujer china de 38 años que, entre noviembre y diciembre de 2024, transfirió casi 200 millones de dólares en el stablecoin Tether a una billetera intermedia, que luego los transfirió a la "Entidad A". (El portavoz de Binance dijo que el término "red de conexiones chinas" es "una denominación interna informal, no precisa, y que puede haber cambiado con el tiempo", y agregó que esta cuenta VIP también fue dada de baja en enero de 2026).
Más intrigante aún, los documentos revisados por Fortune muestran que es muy probable que estas dos cuentas VIP accedieran a Binance desde el mismo dispositivo —lo que sugiere que la misma persona, o una entidad tercer, podría haber controlado ambas cuentas. Wick dijo: "Si se descubre que dos clientes VIP nominalmente no relacionados acceden a sus cuentas desde el mismo dispositivo, esto plantea serias dudas sobre la propiedad real".
En cualquier caso, los investigadores descubrieron a partir de datos de la blockchain que ambas cuentas habían recibido fondos de Blessed Trust. Blessed Trust es una empresa con sede en Hong Kong que ayuda a las compañías a convertir fondos cripto en moneda fiduciaria, y también maneja para Binance asuntos de back-office como nóminas e impuestos. Los investigadores finalmente concluyeron que, del total de 1200 millones de dólares que fluyeron a través de Blessed Trust hacia la "Entidad A", aproximadamente la mitad provenía de estos dos traders VIP chinos.
Binance intentó restar importancia al vínculo entre las cuentas de su plataforma y las billeteras vinculadas a Irán, afirmando en una publicación reciente de blog que existían múltiples intermediarios entre el exchange y las billeteras sancionadas. La publicación también señaló que la fuente de 1100 millones de esos fondos era "un gran emisor de stablecoins regulado". Los investigadores escribieron en sus conclusiones que la mayor parte de los fondos de las dos cuentas VIP chinas probablemente provenía del stablecoin emitido por Circle —una empresa cripto cotizada en EE. UU. Un portavoz de Circle dijo a Fortune: "Nos tomamos en serio nuestras obligaciones regulatorias", y agregó que Circle había catalogado a Blessed Trust como cliente de terminación en 2025.
Sin embargo, Binance, en su blog y en sus respuestas a Fortune y otros medios, nunca abordó los detalles específicos de estas dos cuentas VIP chinas en su plataforma. Además, los investigadores también descubrieron que estas dos cuentas y Blessed Services (otra empresa relacionada con Blessed Trust que se interponía en el flujo de fondos hacia la "Entidad A") también compartían el mismo dispositivo. Esta evidencia sugiere que el mismo grupo de personas podría estar operando todas estas cuentas. El portavoz de Binance se negó a comentar sobre los detalles del uso compartido de dispositivos y dijo que Blessed Services no tiene relación comercial con el exchange.
Las direcciones de correo electrónico asociadas con Blessed Trust y Blessed Services no respondieron a las solicitudes de comentarios de Fortune.
La "red de conexiones chinas" también involucraba un último eslabón: una empresa registrada en Hong Kong, Hexa Whale Trading Limited, que operaba en la plataforma de Binance y transfirió alrededor de 500 millones de dólares a la "Entidad A". Cuando los investigadores de Binance descubrieron la actividad de Hexa Whale, otros miembros del equipo de cumplimiento ya habían dado de baja esa cuenta. The Wall Street Journal y The New York Times habían informado previamente sobre los detalles relacionados con Hexa Whale y Blessed Trust.
Los intentos de Fortune por contactar a Hexa Whale y a los dos usuarios VIP chinos no tuvieron éxito.
Los investigadores que participaron en el informe preliminar fueron despedidos por Binance semanas después de presentar sus conclusiones iniciales. Binance negó que estos empleados fueran despedidos por plantear problemas de cumplimiento, y en una publicación de blog afirmó que la salida de algunas personas se decidió "luego de que una revisión interna descubriera violaciones de las políticas de protección de datos y confidencialidad de la empresa". El exchange insistió en que continuó avanzando en la investigación relevante y completó la baja de Blessed Trust en enero de 2026.
Los investigadores se negaron a comentar.
Pistas de conexión iraní
Hubo otro registro de transacciones separado, de menor escala, que también llamó la atención de los investigadores. Estas transacciones fueron operadas por dos personas de presunta nacionalidad iraní. Los expertos en cumplimiento dijeron que el mero hecho de que estas dos personas pudieran abrir cuentas en Binance y completar transferencias ya plantea dudas sobre la rigurosidad de los procedimientos de screening de la empresa.
La primera cuenta se abrió en 2021, a nombre de un hombre de 44 años, cuya identidad de Dominica indicaba Irán como lugar de nacimiento, y cuyo nombre aparecía en un informe de 2020 del Consejo de Seguridad de la ONU —dicho informe involucraba una red de contrabando de oro y efectivo al servicio de Irán y Corea del Norte. La segunda cuenta también se abrió en 2021, a nombre de un hombre de 37 años, cuya identificación iraquí cargada también indicaba Irán como lugar de nacimiento. Cuando los investigadores de Binance descubrieron estas dos cuentas, ya estaban restringidas.
Las transacciones relevantes incluían: ambas cuentas transfirieron en 2024 alrededor de 100 dólares cada una en criptomoneda TRX al grupo de billeteras vinculadas a Irán —TRX es la moneda utilizada exclusivamente para pagar las tarifas de transacción en la blockchain de Tron. Aunque el monto total era insignificante, esta transferencia de TRX tenía importancia, ya que probablemente pagó las tarifas de las transferencias clave entre el grupo de billeteras de la "Entidad A". Esta situación es análoga a rastrear los registros de una tarjeta de crédito utilizada para pagar la gasolina de un automóvil: si la misma tarjeta repostaba repetidamente, no te dice quién conduce, pero puede revelar quién paga por el viaje.
Lex Fisun, cofundador y CEO de la empresa de análisis de blockchain Global Ledger, dijo: "La mayoría de la gente solo se fija en las transacciones grandes, pero las pequeñas también son importantes. En la blockchain, normalmente no puedes vincular una billetera con una identidad real. Sin embargo, cuando una dirección transfiere repetidamente TRX a otra billetera para pagar tarifas, esto indica que existe una conexión entre ellas".
Además, Wick señaló que la conexión de estas cuentas con Irán debería haber provocado una revisión más inmediata. Después de todo, Binance ya se había declarado culpable por transacciones similares y se había comprometido a erradicar dicho comportamiento en su plataforma.
"Cuando aparecen múltiples indicadores de alto riesgo simultáneamente —especialmente involucrando una jurisdicción bajo sanciones estrictas como Irán, o individuos que aparecen en informes del Consejo de Seguridad de la ONU— un programa de cumplimiento que funcione correctamente debería reportarlo en tiempo real", dijo. "La restricción de cuentas, la diligencia debida reforzada, el rastreo en la blockchain, la evaluación de riesgos de sanciones, todas estas medidas deberían activarse inmediatamente cuando ocurre el problema, no meses después".
El portavoz de Binance dijo que una de las cuentas iraníes había sido dada de baja por completo, y la otra había sido restringida para operar y estaba en proceso de baja. El exchange no especificó si estas cuentas ya estaban restringidas en el momento de las transacciones.
Los intentos de Fortune por contactar a los dos individuos relevantes no tuvieron éxito.
Para cualquier institución financiera, la exposición a entidades sancionadas es un riesgo significativo, y Binance ya ha pagado un precio alto por ello. En 2023, llegó a un acuerdo de culpabilidad de 4300 millones de dólares con el gobierno de EE. UU., debido, entre otras cosas, a no haber establecido programas efectivos contra el lavado de dinero y de cumplimiento de sanciones.
Según el acuerdo de culpabilidad, el cofundador Changpeng Zhao renunció como CEO y pasó cuatro meses en una prisión federal. Binance también acordó cooperar con un monitor que informaría al Departamento de Justicia y al Tesoro sobre sus operaciones internas.
Sin embargo, los recientes despidos de investigadores y la potencial exposición a Irán han generado preocupación entre los legisladores. A fines de febrero, el senador Richard Blumenthal (demócrata, Connecticut) inició una investigación preliminar sobre Binance y envió una carta al CEO conjunto Richard Teng solicitando información sobre las conclusiones de los investigadores despedidos y otras actividades relacionadas con Irán.
Blumenthal también mencionó específicamente el indulto del presidente Trump a Changpeng Zhao en octubre de este año —un acto que generó acusaciones de conflicto de intereses debido a los vínculos cada vez más estrechos entre Binance y el negocio de criptomonedas de la familia Trump.
Un portavoz de la Casa Blanca dijo a Fortune: "Los activos del presidente Trump están en un fideicomiso administrado por sus hijos, no hay conflicto de intereses".
Sin embargo, Blumenthal dijo a Fortune que la conexión entre Binance y la Casa Blanca plantea un continuo riesgo ético: "Una de mis mayores preocupaciones es que la relación entre Binance y el gobierno podría disuadir o impedir que los monitores de cumplimiento revelen y reporten violaciones, o podría obstaculizar que el Departamento de Justicia las persiga".
