Autor: Bitget
一、Puntos destacados de noticias
Dinámica de la Fed
La probabilidad de que la Fed mantenga las tasas en marzo sube al 82.3%, el momento de los recortes de tasas se retrasa según las expectativas del mercado
- Los inversores están atentos a los datos de nóminas no agrícolas e inflación de esta semana, que podrían mostrar signos de debilidad económica; la probabilidad acumulada de un recorte de 25 puntos básicos en abril es del 32.4%, y del 50.4% en junio; la llegada de Warsh podría ajustar la orientación prospectiva y el balance.
- Esta expectativa refuerza la resistencia del dólar, lo que podría frenar el rebote a corto plazo de los activos de riesgo, pero si los datos se debilitan, impulsará las expectativas de recortes de tasas.
Materias primas internacionales
Suben los precios de metales preciosos y petróleo crudo, apoyados por un dólar débil y riesgos geopolíticos
- El oro al contado sube un 1.9%, ya que el índice del dólar cae un 0.8% aumentando su atractivo; los bancos centrales asiáticos aumentan sus reservas de oro por 15mo mes consecutivo, proporcionando un apoyo estructural; el WTI sube un 1.3%, debido a las tensiones entre EE.UU. e Irán y las amenazas de misiles iraníes.
- El rebote de las materias primas podría intensificar las presiones inflacionarias, pero una distensión geopolítica podría revertir la tendencia del petróleo.
Política macroeconómica
Trump establece un objetivo de crecimiento económico del 15%, aumentando la presión sobre el nuevo presidente de la Fed, Warsh
- Trump dice que Warsh puede estimular un crecimiento económico anual del 15%, muy por encima del promedio histórico del 2.8%; un ex vicepresidente de la Fed espera que Warsh podría eliminar la orientación prospectiva, apoyando dos o tres recortes de tasas; la incertidumbre política en el Reino Unido provoca ventas de bonos del gobierno.
- Este objetivo optimista aumenta la incertidumbre política, lo que podría provocar volatilidad del mercado y afectar las expectativas de crecimiento global.
二、Revisión del mercado
#Rendimiento de materias primas y divisas
- Oro al contado: -0.88% + se mantiene por encima de 5,000 dólares
- Plata al contado: -2.38% + se mantiene por encima de 80 dólares
- Petróleo WTI: -0.08% + cotiza a 64.3 dólares
- Índice Dólar: -0.1% + cotiza a 96.965
#Rendimiento de criptomonedas
- BTC: -0.85% a 69,860 dólares
- ETH: +0.8% a 2,100 dólares
- Capitalización de mercado total de criptomonedas: +0.4% a 2.46 billones de dólares
- Liquidaciones: Liquidaciones totales en 24h de 295 millones de dólares, liquidaciones largas de 154 millones de dólares
Rendimiento de índices bursátiles de EE.UU.
- Promedio Industrial Dow Jones: +0.04% + marca máximos de cierre consecutivos
- S&P 500: +0.47% + característica clave es acercarse a máximos históricos
- Nasdaq: +0.90% + factor impulsor del sector: recuperación de acciones tecnológicas
Dinámica de los gigantes tecnológicos
- Nvidia (NVDA): +2.50%, se beneficia de las expectativas de gasto en IA
- Apple (AAPL): -1.17%, afectada por la volatilidad general del mercado
- Microsoft (MSFT): +3.11%, fuerte recuperación a pesar de la rebaja de calificación
- Google-A (GOOGL): +0.45%, alta demanda de emisión de bonos
- Amazon (AMZN): -0.76%, se manifiestan presiones competitivas en IA
- Meta (META): +2.38%, la exigencia de apertura de plataforma llama la atención
- Tesla (TSLA): +1.51%, avances constantes en FSD. La recuperación general de los gigantes tecnológicos se debe principalmente a la recuperación de las recientes preocupaciones por el exceso de gasto en IA, los ajustes en la calificación de algunas acciones individuales aumentan la incertidumbre.
Observación de movimientos sectoriales
Sector tecnológico +1.6%
- Acción representativa: Oracle, +9.64%
- Factores impulsores: las mejoras de calificación impulsan el subsector de servicios de software, la tecnología general se recupera de las caídas
Sector de materiales sube significativamente
- Acción representativa: ninguna específica, pero se beneficia del alza de precios de oro y plata
- Factores impulsores: el rebote de metales preciosos proporciona apoyo, se fortalecen las expectativas inflacionarias
三、Análisis profundo de acciones individuales
1. Oracle - Las mejoras de calificación impulsan un fuerte repunte de las acciones
Resumen del evento: Las acciones de Oracle se dispararon un 9.6% el lunes, ya que varias instituciones mejoraron su calificación, destacando su fuerte potencial de crecimiento en el área de servicios de software. La empresa se benefició de la recuperación general del sector tecnológico, el índice de servicios de software subió un 2.9%. En el trasfondo, el mercado se recuperó de las ventas tecnológicas de la semana pasada, los inversores están atentos a los datos económicos para juzgar la trayectoria de las tasas. Interpretación del mercado: Los puntos de vista institucionales consideran que el negocio central de Oracle es estable, las perspectivas de integración de IA son optimistas, pero hay que estar alerta al riesgo de exceso de gasto tecnológico general. Implicaciones de inversión: A corto plazo, se puede considerar una entrada en caídas, pero prestando atención al impacto de los datos de la Fed.
2. Alphabet, matriz de Google - Planea emitir bonos por 20,000 millones de dólares
Resumen del evento: Alphabet planea recaudar 20,000 millones de dólares mediante bonos en dólares, superando la expectativa inicial de 15,000 millones de dólares, los pedidos superan los 100,000 millones de dólares. El diferencial de los bonos a más largo plazo es de sólo 0.95%. El objetivo es aumentar el gasto en IA, al mismo tiempo que emite bonos por primera vez en Suiza y el Reino Unido, incluyendo raros bonos a 100 años. El trasfondo es la creciente necesidad de financiación de los gigantes tecnológicos para hacer frente a la competencia en IA. Interpretación del mercado: Los analistas señalan que la fuerte demanda de suscripción refleja la confianza de los inversores, pero los bonos a largo plazo destacan la preocupación por una burbuja tecnológica. Implicaciones de inversión: La expansión de la financiación beneficia el crecimiento a largo plazo, es adecuado para mantener y observar.
3. Microsoft - Rebajas consecutivas de calificación
Resumen del evento: Microsoft sufrió dos rebajas de calificación en una semana, de "comprar" a "mantener", debido a preocupaciones sobre gastos de capital y la competencia que enfrenta su producto Copilot. Productos como Cowork de Anthropic desafían su suite 365, podría necesitar ofrecerlo gratis para mantener la relevancia. Las acciones aún subieron un 3.11%, pero surgieron preocupaciones sobre el crecimiento de Azure. Interpretación del mercado: Las instituciones enfatizan que la ocupación de recursos de IA podría limitar el rendimiento superior a las expectativas, hay que prestar atención a las perspectivas inflacionarias. Implicaciones de inversión: La volatilidad a corto plazo aumenta, se recomienda esperar a que los datos estén claros.
4. Novo Nordisk - La FDA determina que los anuncios del medicamento para bajar de peso son engañosos y presenta una demanda
Resumen del evento: La FDA envió una carta a Novo Nordisk, indicando que sus anuncios de Wegovy insinúan que es superior a otros medicamentos GLP-1 y que resuelve desafíos de la vida, sin datos que lo respalden. Las acciones pasaron de subir un 7% intraday a menos del 3%. Simultáneamente, demandó a Hims & Hers por producir medicamentos genéricos, las acciones de Hims cayeron un 16%. El trasfondo es la intensa competencia en el mercado de medicamentos para bajar de peso. Interpretación del mercado: Los analistas ven esto como una acción de los gigantes farmacéuticos para proteger sus patentes, pero la presión regulatoria podría afectar el crecimiento. Implicaciones de inversión: La demanda podría ejercer presión a corto plazo, prestar atención a la dinámica de los genéricos.
5. Meta - Investigación antimonopolio de la UE exige apertura de plataforma
Resumen del evento: La UE acusa a Meta de utilizar su posición dominante en el mercado, restringiendo el acceso de competidores a la API de WhatsApp para bloquear la competencia en IA. Planea imponer medidas provisionales que exijan la apertura de la plataforma. Meta refuta que carece de base. El trasfondo es el fortalecimiento de la regulación de IA por parte de la UE, para contener la ventaja de los gigantes tecnológicos. Interpretación del mercado: Las instituciones consideran que esta acción delimita los límites regulatorios, podría aumentar los costos de cumplimiento pero no altera las perspectivas a largo plazo. Implicaciones de inversión: El riesgo regulatorio aumenta, se recomienda una asignación diversificada.
四、Dinámica de proyectos de criptomonedas
1. Corea del Sur pide fortalecer las regulaciones de criptomonedas, debido al incidente de Bithumb regalando accidentalmente 4,000 millones de dólares en Bitcoin.
2. Bernstein mantiene su objetivo de Bitcoin en 150,000 dólares, diciendo que los argumentos del mercado bajista son los más débiles de la historia.
3. La meme coin de Melania Trump supera a Bitcoin durante la caída del mercado.
4. McHenry predice un acuerdo rápido sobre la regulación de criptomonedas en EE.UU.
5. Bithumb recupera la mayor parte de los 44,000 millones de dólares en Bitcoin regalados accidentalmente.
五、Calendario del mercado hoy
Horario de publicación de datos
| 08:30 | EE.UU. | Índice de Costo Laboral (T4 2025) | ⭐⭐⭐⭐ |
| 08:30 | EE.UU. | Índice de Precios de Importación y Exportación (Dic 2025) | ⭐⭐⭐ |
| 10:00 | EE.UU. | Ventas Minoristas (Dic) | ⭐⭐⭐⭐ |
| 10:00 | EE.UU. | Relación Inventarios/Ventas Manufactura (Nov) | ⭐⭐ |
Aviso de eventos importantes
- Informe de nóminas no agrícolas de EE.UU.: Más tarde esta semana - Atención al crecimiento del empleo y tasa de desempleo, podría afectar la trayectoria de la Fed
- Índice de Precios al Consumidor (IPC): Más tarde esta semana - Enfoque en pistas de inflación, datos débiles podrían apoyar recortes de tasas
- Solicitudes iniciales de desempleo: Más tarde esta semana - Evaluar la fuerza del mercado laboral
Punto de vista del Instituto de Investigación Bitget:
Goldman Sachs advierte que las ventas de acciones tecnológicas no han terminado, recomienda cambiar a acciones de pequeña capitalización que se beneficien del estímulo; JPMorgan espera que la Fed no recorte tasas en 2026, la fortaleza del dólar continúa suprimiendo las materias primas; BofA eleva su objetivo para el oro a 5000 dólares, ve el riesgo de estanflación y la política fiscal como apoyo; Barclays considera que el precio del petróleo depende de la prima de riesgo por Irán, una distensión geopolítica podría causar una caída; Citigroup ve la volatilidad cambiaria impulsada por datos, la libra y el euro se recuperan pero la incertidumbre política británica aumenta la presión. En general, las acciones estadounidenses, metales preciosos, petróleo y divisas tienen una fuerte interconexión, un debilitamiento de los datos podría ayudar al rebote.
Descargo de responsabilidad: El contenido anterior fue organizado por búsqueda de IA, publicado sólo después de verificación humana, no constituye ningún consejo de inversión.
