Bitget UEX Daily | Avances positivos en las conversaciones entre Irán y EE.UU., Nvidia cae más del 5%, Dell supera expectativas en orientación

Autor: Bitget

I. Noticias destacadas

Dinámica de la Fed Funcionarios de la Fed mantienen expectativas de recortes de tasas pero enfatizan cautela en el ritmo

• La gobernadora de la Fed, Milan, reiteró la necesidad de recortar las tasas en 100 puntos base para 2026 y se inclina por actuar pronto, al mismo tiempo que advirtió que la regulación excesiva distorsiona la estructura crediticia; Goolsbee indicó que las tasas podrían reducirse, pero no quiere actuar de manera significativa antes de que la inflación se alivie claramente. El análisis institucional sugiere que las declaraciones de los funcionarios continúan anclando la trayectoria de recortes, pero la señal cautelosa de "no querer actuar significativamente de antemano" podría limitar el excesivo optimismo en el mercado de bonos, beneficiando a los activos de alto rendimiento a corto plazo pero aumentando la volatilidad.

Materias primas internacionales Avances positivos en las conversaciones entre Irán y EE.UU. en Ginebra, el petróleo sube y luego retrocede

• Las conversaciones concluyeron, con múltiples partes declarando "avances significativos" y "cerca de un consenso"; la próxima semana se llevarán a cabo discusiones técnicas en Viena y habrá otra ronda de conversaciones en una fecha por determinar; el Brent subió durante la sesión pero luego perdió ganancias, retrocediendo a alrededor de 71 dólares. Los avances positivos alivian temporalmente la prima geopolítica, pero la situación en Medio Oriente aún presenta incertidumbre; el precio del petróleo enfrenta presión a corto plazo pero es difícil que retroceda significativamente, y los metales preciosos aún reciben apoyo por su carácter refugio.

Política macroeconómica La administración Trump acelera la planificación para retener ingresos arancelarios

• Funcionarios de múltiples departamentos están elaborando estrategias legales para retener miles de millones de ingresos arancelarios después de que la Corte Suprema dictaminara que parte de los aranceles son "ilegales", incluyendo disuadir a las empresas de solicitar reembolsos, legalizar un nuevo marco o renunciar parcialmente a los reembolsos. Esta medida prolonga la incertidumbre de la política comercial, podría aumentar las expectativas de inflación importada y beneficiar a activos refugio como el oro; el mercado debe prestar atención a las respuestas posteriores de socios comerciales como la UE.

II. Resumen del mercado

Rendimiento de materias primas y divisas

• Oro spot: Pequeñas oscilaciones, cotizando a 5173.79 dólares por onza, entre el alivio geopolítico y la incertidumbre arancelaria.
• Plata spot: Se mueve junto con el sector de metales preciosos, cotizando a 88.32 dólares por onza, con presión técnica.
• Petróleo WTI: Subió a 66.71 dólares y luego retrocedió a 65.25 dólares, los avances positivos en las conversaciones Irán-EE.UU. aliviaron las preocupaciones de suministro.
• Índice Dólar: Pequeñas oscilaciones, reprimido por la reparación temporal de la aversión al riesgo.

Rendimiento de criptomonedas

• BTC: Subió por encima de 70000 dólares y luego retrocedió a 67244 dólares. Oscila en un rango, afectado a corto plazo por la aversión al riesgo.
• ETH: Se mueve junto con las monedas principales, cayó un 2.02% en 24H, cotizando a 2015 dólares, con ajustes evidentes en posiciones apalancadas.
• Capitalización total de mercado de criptomonedas: Cayó un 1.6% a 2.39 billones de dólares, el sentimiento aún se encuentra en niveles bajos.
• Situación de liquidaciones: Liquidaciones totales de 243 millones de dólares en 24H, liquidaciones en ambas direcciones (largos y cortos), la desapalancación continúa.

Rendimiento de índices bursátiles estadounidenses

• Dow Jones: Subió 0.03%, a 49499.2 puntos, sectores defensivos brindaron apoyo.
• S&P 500: Cayó 0.54%, a 6908.86 puntos, no logró mantenerse por encima del nivel clave de 7000 puntos.
• Nasdaq: Cayó 1.18%, a 22878.38 puntos, arrastrado significativamente por los pesos pesados tecnológicos.

Dinámica de gigantes tecnológicos

• Microsoft (MSFT): Subió levemente 0.28% —— Negocio en la nube sólido
• Meta Platforms (META): Subió levemente 0.51% —— Inversión continua en IA
• Nvidia (NVDA): Cayó más del 5% —— Ajuste inercial tras resultados
• Tesla (TSLA): Cayó más del 2% —— Movimiento conjunto del sector a la baja
• Amazon (AMZN): Cayó 1.29% —— Presión general en tecnología
• Alphabet (GOOG): Cayó 1.76% —— Los avances de Gemini no impulsaron
• Apple (AAPL): Pequeña caída de 0.47% —— Expectativas de nuevos productos aún no se materializan Resumen de la razón principal: La nueva caída inercial de Nvidia tras sus resultados arrastró a los sectores de chips y tecnología; la preocupación por el estrechamiento de la ventaja competitiva en IA y el retorno del gasto de capital dominaron, mientras que las acciones de software se fortalecieron contra la tendencia debido a una squeeze de cortos.

Observación de movimientos sectoriales Sector de software de aplicaciones de IA subió más del 4%

• Acciones representativas: Spotify (SPOT) subió casi 7%, AppLovin (APP) subió más del 5%, Salesforce (CRM) subió más del 4%
• Factores impulsores: Cierre de posiciones cortas apalancadas impulsó una squeeze de cortos; la aceleración en la implementación de herramientas de IA impulsó las acciones de software.

Sector de imanes de tierras raras subió más del 2%

• Acciones representativas: MP Materials (MP) subió más del 2%
• Factores impulsores: Anunció una inversión de 1250 millones de dólares para construir la base de imanes de tierras raras más grande de EE.UU., apoyada por la demanda de producción nacional.

III. Análisis profundo de acciones individuales

1. Dell (DELL) - Orientación sólida para servidores de IA Resumen del evento: Tras publicar resultados después del cierre, la acción subió más del 10%; la empresa espera que los ingresos por servidores de IA para este año fiscal sean de aproximadamente 500 mil millones de dólares (interanual +103%), EPS ajustado de aproximadamente 12.90 dólares, y ventas de alrededor de 1400 mil millones de dólares, todos muy por encima de las expectativas de los analistas. Interpretación del mercado: Las instituciones creen que la demanda de servidores de IA supera las expectativas y valida la posición de liderazgo de Dell en refrigeración líquida y computación perimetral, aumentando la certeza del crecimiento a largo plazo. Implicación de inversión: En el contexto de la aceleración del gasto de capital en infraestructura de IA, aún existe espacio para la reparación de la valoración de Dell; se sugiere considerar la compra en retrocesos posteriores a los resultados.

2. Netflix (NFLX) - Retiro de la adquisición de Warner Bros. Resumen del evento: Después del cierre, anunció su retiro de la adquisición de Warner Bros. Discovery, la acción subió más del 9%. Interpretación del mercado: Los analistas creen que esta medida evita los riesgos de una adquisición altamente apalancada y enfocarse en el negocio central de streaming es más beneficioso para el retorno a largo plazo de los accionistas. Implicación de inversión: El enfoque estratégico combinado con la ventaja en contenido destaca la resiliencia de Netflix en un entorno competitivo creciente; puede considerarse como una configuración defensiva de crecimiento.

3. Baidu (BIDU) - Aumento de la proporción de nuevos negocios de IA Resumen del evento: Ingresos anuales cayeron un 3% interanual; ingresos del Q4 de 327.4 mil millones de yuanes, aumentaron 5% trimestralmente, ligeramente por encima de las expectativas; los nuevos negocios centrales de IA en el Q4 superaron los 110 mil millones de yuanes, representando el 43% del negocio general; los ingresos por suscripción de computación de alto rendimiento de IA aumentaron un 143% interanual. Interpretación del mercado: Las instituciones son optimistas sobre el alto crecimiento de la infraestructura en la nube de IA para contrarrestar la presión publicitaria; la efectividad de la transformación a largo plazo se manifiesta gradualmente. Implicación de inversión: El aumento continuo de la proporción del negocio de IA es el punto clave; se sugiere prestar atención a la validación de la demanda de capacidad de cálculo en la orientación del Q1.

4. Broadcom (AVGO) - Envío de plataforma de chips 3.5D Resumen del evento: Anunció que comenzó a enviar el primer SoC de computación personalizado de 2 nanómetros del mundo basado en la plataforma 3.5D XDSiP, y espera vender al menos 1 millón de chips para 2027. Interpretación del mercado: Las declaraciones de los ejecutivos refuerzan la confianza del mercado en la próxima plataforma XPU; la demanda de chips personalizados para IA sigue siendo fuerte. Implicación de inversión: La ventaja de liderazgo de Broadcom en el campo de empaquetado avanzado respaldará el rendimiento a largo plazo; vale la pena seguir los pedidos de la cadena de suministro de servidores de IA.

5. MP Materials (MP) - Base de imanes de tierras raras más grande de EE.UU. Resumen del evento: Anunció una inversión de más de 1250 millones de dólares en Texas para construir un gran parque de fabricación de imanes de tierras raras, con una capacidad anual de aproximadamente 10,000 toneladas una vez completamente operativo. Interpretación del mercado: Con el apoyo de las políticas de producción nacional de la cadena de suministro local de EE.UU., el significado estratégico de los imanes de tierras raras se destaca. Implicación de inversión: Con la doble catalización geopolítica y política, la certeza del crecimiento a largo plazo de MP Materials se fortalece.

IV. Dinámica de proyectos de criptomonedas

1. Avances positivos en las conversaciones entre Irán y EE.UU. alivian el riesgo geopolítico; el precio del petróleo retrocede a corto plazo.
2. Analistas desmienten el rumor de que "Jane Street vende Bitcoin todos los días a las 10 am", afirmando que Bitcoin no es fácil de manipular.
3. American Bitcoin Corp (ABC), empresa minera de Bitcoin apoyada por la familia Trump, publicó sus resultados del cuarto trimestre, mostrando una pérdida trimestral de 59 millones de dólares.
4. Analista: El rebote de Bitcoin se encuentra con resistencia en la línea de tendencia de 68,000 dólares; el mercado bajista aún no ha terminado.
5. Solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. para la semana hasta el 21 de febrero: 212,000, expectativa 215,000, anterior revisado de 206,000 a 208,000. Funcionarios de la Fed reiteran la trayectoria de recortes para 2026 pero enfatizan el ritmo.
6. HyperLend: El token nativo HPL ya está listado en Hyperliquid.

V. Calendario del mercado para hoy

Horario de publicación de datos

Avances de eventos importantes

• Evento: Discusiones a nivel técnico Irán-EE.UU. (Viena la próxima semana) - Prestar atención a los desarrollos posteriores sobre el tema nuclear y la reacción del precio del petróleo.
• Evento: Semana de lanzamiento de nuevos productos de Apple - Enfocarse en los avances en hardware e integración de IA.

Perspectiva del Instituto de Investigación Bitget: Ayer, las acciones estadounidenses volvieron a mostrar un comportamiento de "venta por la noticia" (sell the news) tras los resultados de Nvidia, el Nasdaq cayó más del 1% arrastrando al sector tecnológico; las preocupaciones sobre el retorno del gasto de capital en IA y el estrechamiento de la ventaja competitiva dominaron; el precio del petróleo subió y luego retrocedió debido a los avances positivos en las conversaciones Irán-EE.UU.; los metales preciosos mantuvieron su resiliencia ante la incertidumbre arancelaria; el dólar mostró pequeñas oscilaciones reflejando la lucha entre la aversión al riesgo y las expectativas de política. Analistas de Goldman Sachs y otros bancos de inversión señalan que la presión sobre la valoración tecnológica a corto plazo persiste, pero la demanda de IA a largo plazo permanece sin cambios; recomiendan aprovechar las caídas para posicionarse en líderes de semiconductores y software, al mismo tiempo que prestan atención al oro como herramienta de cobertura ante fricciones comerciales, manteniendo en general una configuración neutral ligeramente cautelosa.