Una triple confluencia de noticias negativas: la efímera intervención de Besant, el repunte de los precios del petróleo y los malos resultados del Q2 de Walmart provocan caídas en los tres principales índices bursátiles de EE.UU. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años sube 4.35 puntos básicos, recuperando los niveles previos al anuncio del Tesoro estadounidense de aumentar las recompras.
En el mismo periodo, el referente minorista Walmart publicó sus resultados del segundo trimestre: las ventas en tiendas comparables en EE.UU. solo crecieron un 2.6%, por debajo de las expectativas del mercado del 3.8% y representando el nivel más bajo en seis años. Sus acciones se desplomaron un 9.15%, el peor rendimiento intradía desde mayo de 2022, arrastrando al Dow Jones a una fuerte caída de 703 puntos.
Otra presión para el mercado de renta variable provino de la energía: Trump anunció el miércoles en Truth Social el inicio de un "D-Day económico" y una "guerra económica de escala sin precedentes" contra Irán. El contrato de octubre del crudo WTI subió un 2.5% a 86.83 dólares por barril, mientras que el Brent subió un 2.4% a 93.78 dólares. Las acciones energéticas se fortalecieron frente a la tendencia general, con ConocoPhillips subiendo un 3.32%.
Bitcoin se disparó un 15% en 24 horas, superando los 72,000 dólares y alcanzando un nuevo máximo desde junio. Coinbase subió un 7.58% y MicroStrategy un 7.81%.
Los tres principales índices de EE.UU. caen, el Dow se desploma 703 puntos, WMT cae un 9% en su peor día en dos años
Tras la apertura del jueves, la aversión al riesgo continuó pesando sobre Wall Street y los tres principales índices cerraron en negativo.
El S&P 500 cayó un 0.86% hasta los 7,641.16 puntos; el Nasdaq descendió un 1.00% hasta los 26,067.17 puntos; el Dow Jones se desplomó 703.84 puntos, cerrando en 52,759.21 puntos; el VIX subió un 7.52% hasta 16.01.
Los valores de gran capitalización sufrieron presiones generalizadas. Walmart, con una caída del 9.15%, lideró las pérdidas entre los componentes del Dow, con un volumen intradía de 83.27 millones de acciones, el mayor desplome desde mayo de 2022; Apple bajó un 1.75%, Amazon un 2.16%, Tesla un 1.71%, Google A un 1.17% y Microsoft un 0.65%.
En el sector tecnológico, continúa la tendencia bajista de las acciones de computación a hiperescala, con SpaceX arrastrando a todo el sector a la baja. Las acciones de SPCX cayeron por debajo de su precio de salida a bolsa (IPO) tras la expiración de otro periodo de bloqueo hoy.
Más preocupante aún, los diferenciales de los bonos de centros de datos a hiperescala se ampliaron nuevamente de forma significativa. El diferencial de los bonos de centros de datos a hiperescala de Goldman Sachs ha vuelto casi a los niveles registrados durante la "ampliación de diferenciales en pánico" de julio.
De los once sectores del S&P 500, siete cayeron y cuatro subieron este jueves. El sector energético fue el único que mostró un claro liderazgo al alza, subiendo un 0.38%: ConocoPhillips (+3.32%), Devon Energy (+2.29%), Occidental Petroleum (+2.38%), APA (+2.16%), ExxonMobil (+0.94%).
El sector de bienes de consumo básicos fue el peor desempeño, con una caída del 1.93%, impulsada principalmente por el desplome del 9.15% de Walmart. El sector de consumo discrecional cayó un 1.77%, arrastrado por Amazon (-2.16%); el sector sanitario bajó un 1.89%, con Gilead Sciences (-2.90%) y Moderna (-19.36%) como las mayores cargas individuales.
El sector de tecnología de la información retrocedió ligeramente un 0.39%, y el índice de semiconductores de Filadelfia mostró cierta presión; Marvell Technology (+5.8%) y Lumentum (+6.2%) se fortalecieron contra la tendencia, atrayendo flujos hacia los subsectores de comunicaciones ópticas y almacenamiento: Micron Technology (+3.97%), SanDisk (+2.02%).
Bitcoin se dispara un 15% en 24h, COIN y MSTR lideran las ganancias
Bitcoin superó los 72,000 dólares por primera vez desde principios de junio, con una subida intradía de aproximadamente un 5% y un aumento acumulado del 15% desde el lunes. Datos de CoinGlass muestran que las liquidaciones totales en la red en 24 horas alcanzaron los 3,402 millones de dólares.
Se liquidaron posiciones cortas por valor de 3,100 millones de dólares y posiciones largas por 277 millones, afectando a 195,000 personas; la mayor liquidación individual fue una posición de BTC por 48.8 millones de dólares en Hyperliquid. Según Glassnode, el repunte de Bitcoin del día representó una desviación estándar de 5.8, la mayor oscilación intradía desde octubre de 2023.
En el mercado estadounidense, Coinbase subió un 7.58% y MicroStrategy un 7.81%.
El catalizador clave que desencadenó este repunte criptográfico fue una reunión en la Casa Blanca el miércoles: Trump se reunió con altos ejecutivos de empresas cripto clave como Brian Armstrong (CEO de Coinbase), Brad Garlinghouse (CEO de Ripple) y Arjun Sethi (co-CEO de Kraken), entre otros.
Trump instó al Congreso a aprobar la Ley CLARITY (Ley de Claridad del Mercado de Activos Digitales), que tendrá su primera votación procedimental en el Senado el 15 de septiembre, requiriendo 60 votos para avanzar. Sumado a la presión sobre los rendimientos a largo plazo por la ampliación de las recompras de bonos largos del Tesoro el 19 de agosto, la mejora del apetito por el riesgo y la ruptura del rango lateral de seis semanas por parte de Bitcoin, el cierre masivo de posiciones cortas amplificó aún más las ganancias.
Presión en acciones de EE.UU., bonos del Tesoro borran ganancias, intervención efímera de Besant, JPM advierte "trata síntomas, no la raíz"
El jueves, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subió 4.35 puntos básicos hasta el 4.6902%, superando ya los niveles previos al anuncio del Tesoro sobre el aumento de recompras; el bono a 30 años también subió 3.97 puntos básicos hasta el 5.2298%, recuperando casi por completo las pérdidas del 19 de agosto y acercándose al máximo del 18 de agosto del 5.3361%, un nivel cercano a máximos de casi 20 años.
Los estrategas de JPMorgan, Jay Barry y Jason Hunter, afirmaron en un informe que la acción del Tesoro "solo aborda los síntomas, no la causa raíz": Estados Unidos mantiene un déficit fiscal de aproximadamente el 6% en un entorno económico cercano al pleno empleo.
Advierten que "sin un ajuste fiscal real, el mercado podría ver esta acción como carente de credibilidad", y que si el Tesoro se desvía del principio de emisión "regular y predecible", podría elevar la prima de plazo y los rendimientos a largo plazo. El banco recomienda mantener posiciones de inclinación de la curva (steepener) entre 2 y 10 años.
Adam Phillips, Director Gerente de Inversiones de EP Wealth Advisors, expresó escepticismo sobre el efecto duradero de las recompras, afirmando directamente:
Esto no es la cura para la enfermedad del mercado de bonos; hay fuerzas estructurales en juego que están muy fuera del alcance del Tesoro y del gobierno.
El estratega de Bloomberg, Jonathan Levin, describió la acción como un "intento desesperado por reducir los rendimientos".
Petróleo sube por quinto día consecutivo, oro supera los 4500 dólares y alcanza la media móvil de 200 días
El mercado energético registró su quinta subida consecutiva. El contrato de octubre del crudo WTI subió un 2.5% a 86.83 dólares por barril, con el contrato de septiembre expirando; el Brent subió un 2.4% a 93.78 dólares por barril, ambos alcanzando sus niveles más altos desde el 24 de julio.
Como mencionó Wall Street News, según CCTV, Besant reveló que celebrará una conferencia de prensa el 24 de agosto, el próximo lunes, para detallar el plan de acción estadounidense contra Irán. Besant insinuó que aumentar la presión económica podría ser un medio importante para evitar reiniciar acciones militares a gran escala.
CCTV citó sus palabras:
Tenemos información asimétrica. No estoy seguro de por qué el tema del petróleo se ha convertido en el centro de atención. Si ejercemos la máxima presión económica, eso significa que es menos probable que estalle un conflicto militar a gran escala.
Según Xinhua, Besant declaró que la administración Trump intensificará la presión económica sobre Irán y amenazó con imponer medidas de "aislamiento económico sin precedentes" al país. Besant también se dirigió a todos los aliados de EE.UU.: "Vamos a derrocar a este régimen", advirtiendo que o están con Estados Unidos o contra él.
El analista de UBS, Giovanni Staunovo, comentó:
Las tensiones en Oriente Medio siguen siendo altas, dejando espacio para más interrupciones de suministro. La disminución de las exportaciones de crudo de Oriente Medio está ajustando el mercado petrolero.
Los metales preciosos continuaron su repunte de refugio seguro. El futuro de oro COMEX cerró en 4,577.6 dólares por onza, subiendo un 0.71%. El oro spot superó los 4,500 dólares por primera vez desde principios de junio y alcanzó la media móvil de 200 días (200DMA) en 4,511 dólares, lo que según el análisis técnico tradicional es una señal alcista fuerte. El futuro de plata subió un 3.56% a 68.17 dólares por onza, y el platino subió un 1.76%.
El mercado de divisas mostró una recuperación en forma de V. El índice del dólar ICE cerró en 98.908, con una leve subida del 0.08%, tras moverse en un rango intradía de 98.557 a 98.934, con una breve caída inicial tras las declaraciones de Besant. El dólar/yen cerró con una subida del 0.62% a 159.18, recuperando más de la mitad de las pérdidas del 19 de agosto. El índice del dólar Bloomberg subió un 0.09% a 1,193.26.
