Original | Odaily Planet Daily(@OdailyChina)
Autor|Azuma(@azuma_eth)
Esta columna tiene como objetivo cubrir las estrategias de rendimiento de bajo riesgo (Nota de Odaily: el riesgo de código nunca puede eliminarse) en el mercado actual, centradas principalmente en stablecoins (y sus tokens derivados), para ayudar a aquellos usuarios que desean ampliar gradualmente su nivel de capital mediante inversiones en stablecoins a encontrar oportunidades de generación de intereses relativamente ideales.
Registros Anteriores
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Inversión en Exchange
La oportunidad de inversión más candente en este momento es sin duda la renovada actividad de subsidio por tenencia de USD1 de Binance.
El 23 de enero, Binance anunció que lanzaría una actividad de airdrop para usuarios elegibles que mantengan USD1 en la plataforma, con un período de actividad del 23 de enero al 20 de febrero y un premio total de 40 millones de dólares equivalentes en WLFI. Los usuarios elegibles deben mantener un saldo de USD1 en cualquier categoría de cuenta de Binance (incluyendo cuentas spot, cuentas de financiación, cuentas de margen, cuentas de contratos con margen en U, donde las cuentas de contratos o de margen pueden disfrutar de un bonus de recompensa de 1.2x). Durante el período de actividad, las recompensas de WLFI se distribuirán semanalmente a los usuarios que mantengan USD1, el primer airdrop se distribuirá el 2 de febrero, cubriendo las recompensas del período del 23 de enero a las 8:00 hasta el 30 de enero a las 8:00, las recompensas posteriores se distribuirán todos los viernes.
Un cálculo simple de la situación del rendimiento, personalmente siento que el resultado puede no coincidir con las expectativas generales del mercado. En general, existen dos variables principales, una es el valor total del premio en WLFI; la otra es la cantidad total de USD1 dentro de la plataforma de Binance.
Primero, el premio total de WLFI debería ser un valor fijo de 40 millones de dólares, pero esta mañana World Liberty Financial transfirió 235 millones de USD1 desde la dirección del tesoro a Binance, con un valor de aproximadamente 40 millones de dólares, se espera que este sea el premio total de la actividad de airdrop de este período. Por lo tanto, durante el próximo mes, el valor total de este premio fluctuará con el precio de WLFI, considerando la tendencia bajista actual del mercado y la presión de venta inherente a las recompensas de airdrop, personalmente tiendo a pensar que el valor total del premio se reducirá algo.
En cuanto a la cantidad total de USD1 dentro de la plataforma de Binance, la escala total de emisión de USD1 ha alcanzado los 4900 millones, de los cuales aproximadamente 4220 millones están dentro de la plataforma de Binance, calculando estáticamente con estos datos, el rendimiento anual promedio de esta actividad es de aproximadamente 12%. Pero el problema es que, desde que Binance lanzó esta actividad, la velocidad de crecimiento de la oferta de USD1 ha sido muy exagerada: ha crecido casi 700 millones desde el 23 de enero, y el USD1 recién emitido básicamente fluirá hacia Binance, lo que inevitablemente acelerará la velocidad de dilución del rendimiento general.
Considerando estas dos variables, personalmente tiendo a pensar que el rendimiento promedio de esta actividad se diluirá rápidamente por debajo del 10%, y finalmente alrededor del 8% podría ser una expectativa relativamente razonable. Con este estándar, a menos que ya se tenga USD1 en mano (o stablecoins como USDC con una prima más alta que USDT), entrar con prima (por ejemplo, comprar USD1 con USDT con prima ahora) ya no es ideal en términos de relación costo-beneficio.
Estrategia On-Chain Uno: Incentivos de LP U/USDT de ListaDAO (21.29% APY)
Esta mañana, el protocolo de préstamo principal de BSC, ListaDAO, anunció una colaboración con Binance Wallet para lanzar una actividad de incentivos de depósito de LP para la stablecoin U.
Concretamente, los usuarios deben participar en la actividad a través de Binance Wallet, el tiempo de actividad es del 26 de enero a las 8:00 al 9 de febrero a las 8:00 (hora de Beijing), la forma de participación es depositar LP U/USDT (depositando simultáneamente U y USDT) en ListaDAO mediante préstamos inteligentes. ListaDAO proporcionará 240,000 LISTA como incentivo, el rendimiento anual actual es de aproximadamente 21.29%.
Estrategia On-Chain Dos: Predepósito de PRISM de OpenEden (26.4% APY)
El 23 de enero, OpenEden anunció en la plataforma X, en colaboración con FalconX y Monarq, el próximo lanzamiento de la cartera de inversiones de rendimiento tokenizado PRISM. Este producto tiene como objetivo, a través de un modelo cuantitativo de múltiples estrategias gestionado activamente por Monarq, buscar rendimientos estables durante los ciclos de mercado manteniendo una baja correlación con los precios de las criptomonedas.
PRISM se lanzará oficialmente en febrero, pero ya está abierto para predepósitos, el límite de predepósito es de 50 millones de dólares, actualmente se han depositado 14.43 millones, todavía hay un espacio considerable. OpenEden proporcionará 4.7 millones de EDEN para los predepósitos, el rendimiento anual actual en tiempo real es de aproximadamente 26.4% (principalmente de incentivos adicionales de tokens).
Estrategia On-Chain Tres: Buidlpad Vault Segunda Edición (8% APY)
El 24 de enero, Buidlpad anunció el lanzamiento de la segunda edición de su producto de depósito a plazo DeFi, Buidlpad Vault, ofreciendo un rendimiento fijo del 8%. Los depósitos de esta edición se abrieron el 25 de enero a las 8:00 (hora UTC), con un límite de 20 millones de dólares, admitiendo ETH y USDT en Ethereum, y BNB y USDT en BSC, con un límite de 20 millones de dólares.
Al momento de escribir, se han depositado temporalmente 18.7 millones de dólares en este pool, todavía hay un pequeño espacio disponible para participar.
