Nebius (NBIS.US) vio cómo las ventas de su negocio en la nube se dispararon un 514% interanual en el segundo trimestre, impulsadas por la sólida demanda de capacidad de computación para inteligencia artificial. Los resultados muestran que los ingresos de su negocio de nube para IA, que constituye la mayor parte de sus operaciones, alcanzaron los 575 millones de dólares en el trimestre. Los ingresos totales del trimestre superaron los 582 millones de dólares, un aumento del 454% interanual, cifra que supera las expectativas de los analistas de 557 millones de dólares; la pérdida por acción fue de 0.68 dólares, superando en 0.18 dólares lo esperado.
En las operaciones previas a la apertura del miércoles, las acciones de la compañía subieron aproximadamente un 16%.
La compañía también reiteró sus perspectivas para todo el año 2026 y afirmó que la demanda de capacidad de computación para IA continúa acelerándose, lo que le ayuda a asegurar contratos con clientes más grandes y rentables.
En los resultados del primer trimestre publicados en mayo, Nebius había reiterado sus expectativas para todo 2026, anticipando ingresos anualizados de 70,000 a 90,000 millones de dólares, ingresos consolidados del grupo de 30,000 a 34,000 millones de dólares, y un margen de EBITDA ajustado del grupo de aproximadamente el 40%. Las expectativas generales del mercado eran de 33,800 millones de dólares en ingresos.
El director ejecutivo Arkady Volozh declaró: "Hicimos todo lo que nos propusimos este trimestre," "y en la mayoría de los casos, hicimos más."
La declaración señaló que el valor de los contratos ganados en el trimestre se cuadruplicó respecto al trimestre anterior, incluyendo cuatro acuerdos con un valor promedio superior a los 1,000 millones de dólares cada uno.
La compañía afirmó que los precios se fortalecieron este trimestre, beneficiándose de la demanda de chips de IA de próxima generación y de tarifas más altas para las GPU de generaciones anteriores. Aproximadamente el 70% de los contratos firmados durante este período incluyeron pagos anticipados de los clientes, cubriendo entre el 50% y el 60% del gasto de capital relacionado.
Nebius declaró que cerró cuatro acuerdos emblemáticos de nube para IA durante el trimestre, cada uno con un valor contractual total promedio superior a los 1,000 millones de dólares, y que el valor contractual total casi se cuadruplicó respecto al trimestre anterior.
Volozh señaló que las nuevas iniciativas de precios lanzadas a principios del tercer trimestre (como subastas inaugurales y transacciones de capacidad de computación a corto plazo) muestran un buen potencial. Añadió que la compañía ve oportunidades de precios en el rango de 40 a 50 millones de dólares por megavatio, y firmó su primer contrato de este tipo esta semana.
El competidor CoreWeave Inc., impulsado por la continua oleada de gasto en IA, pronosticó el martes que sus ventas del tercer trimestre superarán las expectativas.
Período de recuperación del gasto de capital se acorta
Nebius es una de las varias empresas llamadas "nueva nube" que alquilan capacidad de computación en centros de datos, y está aprovechando la enorme demanda global de infraestructura capaz de manejar cargas de trabajo de IA. La compañía se escindió del gigante ruso de internet Yandex en 2024 y ha establecido acuerdos de cooperación con Nvidia, así como con grandes operadores de centros de datos como Microsoft y Meta Platforms Inc.
Construir infraestructura para cargas de trabajo de IA es un negocio costoso. Nebius declaró en su comunicado que en julio obtuvo una financiación de 775 millones de dólares con garantía de activos que incluyen GPU. En el segundo trimestre, la compañía gastó aproximadamente 5,700 millones de dólares en la compra de chips, equipos y la expansión de centros de datos.
Volozh afirmó que, en conjunto, el período de recuperación de la inversión esperado para el gasto de capital y los costos operativos relacionados con las transacciones del segundo trimestre es de 1 año y 10 meses, inferior al período de recuperación previamente esperado de 2 a 3 años.
Nebius señaló que continuará aumentando su gasto de capital este año y planea utilizar canales de financiación diversificados.
