Autor: Luke Tuttle, Director de Producto y Tecnología de MoneyGram
Compilación: Chopper, Foresight News
Recientemente, MoneyGram, el gigante global de remesas personales transfronterizas, lanzó oficialmente la stablecoin MGUSD. Luke Tuttle, Director de Producto y Tecnología de la empresa, publicó un extenso artículo compartiendo las reflexiones profundas detrás del lanzamiento de este producto, desde las necesidades comerciales hasta la arquitectura técnica. A continuación, la traducción completa del artículo:
MoneyGram lleva más de ochenta años especializándose en el ámbito de las remesas transfronterizas. Esta historia es invaluable porque las necesidades fundamentales de las personas nunca han cambiado. Muchas personas aún trabajan y viven lejos de sus países de origen y necesitan brindar apoyo económico a familiares y amigos en casa. Todavía necesitan servicios de transferencia confiables, necesitan efectivo, pagos digitales y moneda local, necesitan servicios financieros que se adapten a su estilo de vida.
Lo que realmente ha cambiado hoy es lo que los usuarios pueden hacer cuando mantienen un saldo en la aplicación MoneyGram.
MoneyGram siempre se ha centrado en transacciones únicas: un usuario envía, recibe o paga una factura. Estas funciones centrales se mantendrán. Pero cuando los usuarios pueden mantener un saldo estable en dólares en la aplicación, MoneyGram puede desempeñar un papel más importante en su vida financiera. El saldo de la cuenta no solo se puede usar para remesas transfronterizas, sino que también admite gastos diarios, recepción de fondos, cambio de divisas y retiros en efectivo; en el futuro, se lanzarán gradualmente nuevos servicios financieros para beneficiar a muchas personas en todo el mundo que anteriormente tenían dificultades para acceder a servicios financieros de manera conveniente.
MGUSD no es solo un producto de stablecoin, sino una parte crucial de la estrategia de MoneyGram. Gracias a MGUSD, decenas de millones de usuarios pueden mantener saldos estables en dólares y conectarse a una de las redes líderes a nivel mundial para el movimiento de fondos y retiros en efectivo.
Este es precisamente el cambio que trae MGUSD. Utilizamos la tecnología blockchain de Stellar y una arquitectura de billetera de autocustodia para ofrecer servicios de gestión de saldos. Durante mucho tiempo, MoneyGram ha servido a una gran población subbancarizada o totalmente no bancarizada. Este tipo de usuarios siempre ha tenido dificultades para tener un canal estable para almacenar activos; después de recibir efectivo en un punto físico, en un solo día, el dinero de familiares o amigos puede perder gran parte de su valor debido a la fuerte volatilidad de la moneda local.
Ahora, pueden elegir cuándo y cómo recibir los fondos. Pueden mantener los fondos y optimizar su valor, al mismo tiempo que rastrean el historial de transacciones; también pueden comprar artículos de primera necesidad utilizando el saldo en la aplicación de MoneyGram. Estas funciones no difieren de los beneficios centrales de una cuenta bancaria tradicional. Las personas que antes estaban excluidas del sistema financiero formal por no tener una cuenta bancaria ahora pueden acceder a servicios financieros confiables y transparentes. No solo hemos abierto la puerta al servicio para los usuarios, sino que también les hemos devuelto el control de sus fondos.
Las tarjetas de débito prepagas son un ejemplo típico. Resuelven el problema de los pagos digitales para las personas sin cuenta, pero generalmente tienen comisiones altas y ofrecen servicios muy limitados. Queremos aprovechar un nuevo modelo de servicios financieros para reducir las comisiones, al tiempo que ampliamos los límites del servicio y ofrecemos una experiencia superior.
MoneyGram también tiene una ventaja práctica. No necesitamos educar al mercado desde cero ni cultivar la conciencia del usuario. Basándonos en nuestro negocio existente de remesas transfronterizas, la plataforma tiene un gran flujo natural diario de usuarios que acuden activamente a realizar transferencias, recibir fondos o retirar efectivo. MGUSD puede extender su valor sobre estos escenarios de alta frecuencia, optimizando la experiencia de remesas tradicionales y expandiendo servicios diversificados en torno al escenario de las remesas.
Al mismo tiempo, también sabemos que los clientes tienen opciones. MoneyGram continuará colaborando con socios globales, incluidos agentes, instituciones financieras, billeteras electrónicas, bancos, proveedores de servicios de pago móvil, minoristas y plataformas digitales. Mejorar el servicio al consumidor de MoneyGram no significa cerrar el mercado. Una de nuestras fortalezas es que podemos crear una experiencia de servicio directo superior y, al mismo tiempo, apoyar a aquellos socios que brindan servicios valiosos a los consumidores en sus respectivas áreas.
Sirviendo a usuarios globales
Para miles de millones de personas en todo el mundo, poder mantener activos en dólares de manera estable no es algo que se dé por sentado. En algunas regiones, los salarios pueden perder valor debido a la volatilidad del tipo de cambio local incluso antes de llegar a manos de los residentes; algunas personas pueden acceder al efectivo, pero carecen de herramientas convenientes para gestionar saldos digitales; otras pueden usar billeteras móviles o tarjetas prepagas, pero carecen de una solución simple: una que les permita mantener activos en dólares, recibir remesas globales, cambiar divisas según sea necesario y, al mismo tiempo, utilizar más servicios financieros desde la misma cuenta.
Nuestro objetivo al lanzar MGUSD es claro: construir un servicio de saldo estable en dólares dentro del ecosistema de productos de MoneyGram y conectarlo con los diversos servicios del mundo real que los usuarios necesitan a diario.
Esta es una aplicación práctica de la tecnología blockchain. No estamos tratando de imponer el concepto de blockchain a los usuarios, sino de utilizar esta tecnología para lograr un flujo libre de activos digitales las 24 horas del día, al mismo tiempo que integramos aplicaciones, sistemas de cumplimiento y cadenas de liquidación, mejorando significativamente la eficiencia operativa. Para el usuario común, la tecnología subyacente debe ser "imperceptible", integrándose verdaderamente en el uso diario.
Muchas instituciones en el mercado emiten stablecoins principalmente para conectar con socios globales y llevar a cabo operaciones comerciales. Este modelo tiene ventajas en escenarios como transacciones, rotación de liquidez y liquidación institucional, pero MoneyGram ha elegido un camino de desarrollo completamente diferente. Ya tenemos una base de usuarios madura, escenarios de implementación, sistemas de cumplimiento, red de distribución y puntos de retiro en efectivo. El propósito de lanzar MGUSD es hacer que este ecosistema maduro sea más completo.
Esta diferencia de posicionamiento es crucial. La pregunta que nos hacemos nunca es "cómo hacer que el mundo acepte una nueva stablecoin", sino "cómo utilizar la tecnología de stablecoin para resolver los puntos débiles reales de los usuarios existentes de MoneyGram". Creemos que para aprovechar el valor de las stablecoins, no es necesario que nuestro token compita por liquidez con las stablecoins líderes de la industria. Si simplemente emitimos un nuevo token y esperamos que los usuarios globales lo acepten, las probabilidades de éxito son mínimas. Recursos como liquidez, ecosistema de desarrolladores, soporte de exchanges e integración de billeteras suelen concentrarse en los activos principales.
Lo que hace único a MGUSD es que no intenta ganar ventaja, sino que está diseñado para servir a una red que ya tiene una demanda real de clientes. Nuestro objetivo central es optimizar la propia infraestructura de MoneyGram a través de MGUSD y crear más valor para los usuarios de la plataforma. El significado central de este activo radica en las funcionalidades que puede permitir: almacenar valor de manera estable, transferir activos rápidamente, optimizar la gestión de tesorería empresarial, reducir costos de servicio y lanzar nuevos productos bajo la conocida marca global de MoneyGram.
Por qué es importante la billetera de autocustodia
Después de una consideración cuidadosa, optamos por adoptar una arquitectura de billetera de autocustodia, una decisión con implicaciones profundas.
Para nuestros usuarios, una billetera de autocustodia no significa convertir a MoneyGram en una billetera de finanzas descentralizadas (DeFi) abierta. La lógica central es que los activos digitales están bajo el control del usuario, y MoneyGram se encarga de proporcionar una experiencia de uso segura y confiable.
Este modelo también implica compromisos. Para los usuarios criptonativos que buscan la libertad de transferir activos a varios protocolos o billeteras externas, una billetera con requisitos de diligencia debida de identidad del cliente (KYC) no es la opción preferida. No nos importa esto; ya existen muchos servicios de billetera que atienden a la comunidad DeFi, mientras que nuestro público objetivo es el público en general: personas que necesitan enviar dinero a familiares en el extranjero, recibir fondos, almacenar activos de manera segura, cambiar divisas según sea necesario y acceder a fondos a través de una red que conocen y en la que confían.
MGUSD también supera los desafíos económicos asociados con mantener stablecoins en una billetera de autocustodia. La mayoría de las stablecoins del mercado tienen muchas restricciones en cuanto a las reglas de distribución de incentivos de rendimiento y las condiciones bajo las cuales las instituciones obtienen ganancias. Al emitir MGUSD de manera independiente, podemos diseñar de manera unificada los mecanismos de incentivos, el modelo económico y el sistema de distribución de valor en torno a las necesidades centrales de los usuarios y socios.
Una de las ventajas más importantes de MoneyGram es que combinamos modos en línea y fuera de línea, una ventaja difícil de replicar. Tenemos canales de servicio digital y también operamos una de las redes de pago físico más grandes del mundo. Hoy en día, miles de millones de personas aún dependen del efectivo para sus transacciones financieras diarias; el retiro de efectivo no es un modelo antiguo y obsoleto, sino una necesidad real y generalizada. Actualmente, MoneyGram ha establecido la red global más grande para la entrada y salida bidireccional de activos criptográficos y efectivo.
El valor de MGUSD se amplifica aún más gracias a esta vasta red. El saldo digital de un usuario en la aplicación de MoneyGram puede servir como un vehículo de almacenamiento de activos; al mismo tiempo, a través de puntos físicos, los activos digitales pueden convertirse flexiblemente en efectivo, moneda local, usarse directamente para remesas transfronterizas, pagos de facturas, compras con tarjeta y otros servicios financieros.
El cumplimiento normativo también es parte del producto. No somos como una startup criptográfica que complementa los procesos de cumplimiento después del lanzamiento del producto, sino que mantenemos estrictos estándares de cumplimiento desde el inicio del negocio. MGUSD fue diseñado desde el principio para adaptarse completamente a las reglas de verificación de identidad del cliente, listas de sanciones, monitoreo de transacciones, protección al consumidor, cumpliendo plenamente con los requisitos regulatorios para el flujo global de fondos transfronterizos.
Construyendo una infraestructura de liquidación sólida
El lanzamiento de MGUSD también es un paso importante hacia la modernización integral de la infraestructura de MoneyGram, donde aprovecharemos el valor de las stablecoins en los escenarios apropiados. Cabe señalar que, al conectar con socios y exchanges y llevar a cabo operaciones comerciales, también seleccionaremos otras stablecoins líderes del mercado. La conveniencia que las stablecoins ofrecen a los usuarios finales también puede optimizar el propio sistema operativo de MoneyGram.
Actualmente, hemos actualizado el módulo de gestión de tesorería de stablecoins y lo hemos integrado completamente en la plataforma financiera empresarial. El sistema de gestión de efectivo de la empresa ahora gestiona de manera unificada el efectivo tradicional y los activos en stablecoins. Ya sea que los activos se mantengan en cuentas bancarias tradicionales o en la cadena de bloques, los procesos de trabajo, mecanismos de aprobación, controles de riesgo y estándares de informes de datos son los mismos para las áreas de tesorería, finanzas, liquidación y operaciones.
En el momento de la publicación de este artículo, el volumen anualizado de nuestras operaciones de cambio de divisas utilizando stablecoins ha alcanzado los 20 mil millones de dólares. Este volumen de negocio tangible nos ha impulsado a actualizar nuestras herramientas de gestión de tesorería; las stablecoins ya no son un módulo adicional separado de nuestro negocio principal, sino una parte importante de la gestión diaria de liquidez en el futuro.
Esto significa que MoneyGram puede utilizar la plataforma financiera empresarial existente para realizar pagos a agentes, financiación anticipada de operaciones y liquidación de fondos utilizando stablecoins. Los socios y agentes físicos no necesitan adaptarse a procesos completamente nuevos; las funciones relacionadas con stablecoins se han integrado sin problemas en los flujos de trabajo estandarizados originales de MoneyGram.
En las áreas de financiación anticipada y liquidación, mantenemos una estrategia neutral en cuanto a stablecoins, no nos vinculamos a una única moneda, garantizando que los agentes y socios tengan siempre un amplio espacio de elección y flexibilidad operativa.
Aquí, la cadena de bloques se convierte verdaderamente en la infraestructura subyacente, reduciendo efectivamente la fricción en los procesos de gestión de tesorería, mejorando la eficiencia del flujo global de liquidez, acelerando la velocidad de financiación anticipada de operaciones y permitiéndonos asignar activos de manera más flexible en todos los mercados globales.
Avanzando en la implementación del producto a la velocidad de una startup
MGUSD no es solo una elección tecnológica, sino un cambio en el modelo operativo. Si hubiéramos seguido el modelo tradicional de capas de traspaso y procesos largos, probablemente todavía estaríamos en la fase de planificación hoy, y el producto simplemente no se habría lanzado.
Durante el año pasado, MoneyGram reestructuró completamente la organización de los departamentos de producto y tecnología, implementando una gestión plana y dividiéndola en múltiples dominios comerciales. Cada dominio es independientemente responsable de un módulo comercial completo orientado a usuarios, socios o la plataforma, coordinado por un responsable dedicado cuyo objetivo principal es la entrega e implementación, no solo la coordinación del trabajo.
Dentro de cada dominio comercial, se formaron grupos multifuncionales. Estos grupos reúnen a personal de múltiples áreas como producto, desarrollo, diseño, análisis de datos, cumplimiento, ciberseguridad y operaciones, trabajando juntos en torno a objetivos comerciales claros. El propósito central de este mecanismo es simple: reducir las dependencias entre departamentos, mejorar la eficiencia de la comunicación y eliminar cualquier proceso redundante y burocrático que no agregue valor comercial.
Esta nueva forma de operar es tan importante como cualquier decisión tecnológica de blockchain. En un mercado que cambia rápidamente, tener una estrategia sólida no es suficiente; también se debe tener la capacidad de tomar decisiones rápidas, implementar productos, revisar e iterar, y ajustarse con flexibilidad para seguir las oportunidades del mercado.
Mi experiencia profesional pasada también influyó en el pensamiento detrás de este cambio organizacional. A lo largo de mi carrera, he trabajado en entornos que valoran la eficiencia, tienen responsabilidades claras y enfrentan directamente los comentarios de los usuarios; estas son las cualidades fundamentales para que una empresa se mantenga. Anteriormente trabajé en Klarna, participando en el lanzamiento de su negocio en el mercado estadounidense. Esta experiencia me hizo comprender profundamente que un equipo pequeño, con responsabilidades claras y miembros con capacidad de decisión independiente, puede liberar una enorme capacidad de ejecución.
En MoneyGram, combinamos esta filosofía operativa con ventajas que las startups no poseen: décadas de experiencia institucional acumulada en el campo de las remesas transfronterizas. La ventaja de la empresa radica en el profundo conocimiento contenido en nuestros equipos, departamentos de cumplimiento, finanzas, red de agentes y operaciones globales. No hemos reemplazado esta experiencia, sino que la hemos potenciado.
Al mismo tiempo, incorporamos talento de varias empresas, incluidas Klarna, Kraken, Root Insurance, Remitly, Stripe, Meta, eBay, entre otras, y los hicimos trabajar codo a codo con los equipos veteranos de MoneyGram.
Nuestro objetivo no es imitar superficialmente el estilo de una startup, sino acelerar el ritmo de una organización moderna de producto y tecnología mientras mantenemos el rigor de una empresa global de servicios financieros regulada.
En la selección de socios, también mantenemos los mismos estándares. Las partes colaboradoras que participan en la construcción de MGUSD, el sistema de billetera, la gestión de saldos y la plataforma de liquidación de tesorería no solo deben tener sólidas capacidades técnicas, sino también adaptarse al ritmo del mercado actual.
Los socios que participaron en la construcción de MGUSD y el sistema de billetera asociado son los siguientes:
- Stablecoin (propiedad de Stripe): Institución emisora de stablecoins regulada, cuyo producto cumple con los requisitos regulatorios de la Ley GENIUS de EE. UU.;
- Crossmint: Proporciona API de gestión de billeteras, coordina las transferencias de MGUSD dentro de la plataforma MoneyGram;
- FireblocksHQ: Sostiene el sistema empresarial de gestión de tesorería de stablecoins de MoneyGram;
- m0: Proporciona infraestructura de contratos inteligentes, responsable de la acuñación y destrucción de tokens MGUSD;
- StellarOrg (Fundación Stellar): MGUSD se lanzó inicialmente en la cadena de bloques Stellar.
Todo el conjunto de productos se implementó en aproximadamente un año. Aunque la tecnología y los socios son importantes, la eficiencia de ejecución resultante de la optimización organizacional no es inferior a ninguna decisión de arquitectura tecnológica.
Manteniendo un ecosistema de colaboración abierto
Actualizar la experiencia del producto para el usuario final no significa que debilitaremos nuestro apoyo a los socios; por el contrario, nos convertiremos en un socio de mejor calidad. Una infraestructura subyacente más completa puede incubar nuevas funciones, optimizar procesos comerciales existentes y crear más opciones para usuarios y socios.
Nuestros agentes físicos, bancos asociados, proveedores de billeteras móviles, comercios minoristas y varias plataformas digitales atienden a diferentes grupos de usuarios. Esperamos ayudar a todos los socios a crecer juntos proporcionando canales de transferencia superiores, soluciones de liquidación más diversas y una experiencia de usuario excepcional.
Este es el modelo comercial que defendemos: MoneyGram puede crear valor tanto para los usuarios finales como para los socios, y ambos se complementan mutuamente. Un servicio de saldo de cuenta con una experiencia mejorada atraerá a más usuarios a los productos de MoneyGram; y las formas ricas de integración de socios también permitirán que más usuarios accedan y utilicen este nuevo servicio.
Perspectivas futuras
Actualmente, todo el proyecto aún se encuentra en una etapa temprana; la forma del producto, las reglas regulatorias y las necesidades del usuario seguirán evolucionando. Pero nuestra dirección de desarrollo siempre ha sido clara: los usuarios globales anhelan herramientas estables para almacenar activos, mejores servicios financieros y el control total sobre cómo almacenar, transferir y utilizar sus fondos.
Esta es precisamente la intención original detrás del lanzamiento de MGUSD. No emitimos un token por el simple hecho de emitirlo, sino que construimos una solución más completa para almacenar, transferir, retirar y utilizar fondos, basándonos en una red madura que el público conoce y en la que confía plenamente.
