Federal Reserve Hikes Rate by 50bps, FOMC Signals Rate to Rise to 5.1% Next Year

newsbtcPublicado a 2022-12-15Actualizado a 2022-12-16

Resumen

The U.S. central bank’s Federal Open Market Committee (FOMC) convened on Wednesday and raised the federal funds rate by 50 basis points (bps).

Federal Reserve Hikes Rate by 50bps, FOMC Signals Rate to Rise to 5.1% Next Year

The U.S. central bank’s Federal Open Market Committee (FOMC) convened on Wednesday and raised the federal funds rate by 50 basis points (bps). The 0.5 percentage point rise follows the four consecutive three-quarters of a point increases codified during the last few months. The FOMC’s rate hike follows the recent U.S. inflation report which indicated that consumer prices fell to 7.1%, which was lower than expectations.

Fed Raises Federal Funds Rate by 50bps, Central Bank Expects More Increases Going Forward

Following the consumer price index (CPI) report published on Tuesday, members of the U.S. Federal Reserve met on Wednesday and announced a 50bps rate hike. The December increase is smaller than the last four three-quarters of a point (75bps) rate increases.

“The committee seeks to achieve maximum employment and inflation at the rate of 2 percent over the longer run,” the FOMC said. “In support of these goals, the committee decided to raise the target range for the federal funds rate to 4-1/4 to 4-1/2 percent.” The Fed is projecting an additional 75bps hike in the federal funds rate by the end of next year.

“It will take substantially more evidence to give confidence that inflation is on a sustained downward path,” Powell told reporters on Wednesday.

The news follows Tuesday’s CPI data that rose less than expected as metrics show the inflation rate in November was up 7.1% from a year ago. Core CPI jumped 0.2% on the month, the U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) noted. “Over the last 12 months, the all items index increased 7.1 percent before seasonal adjustment,” the BLS CPI report details. The FOMC report notes that the Fed will continue to monitor “incoming information for the economic outlook.”

“In addition, the committee will continue reducing its holdings of Treasury securities and agency debt and agency mortgage-backed securities, as described in the Plans for Reducing the Size of the Federal Reserve’s Balance Sheet that were issued in May,” the FOMC members disclosed. “The committee is strongly committed to returning inflation to its 2 percent objective,” the FOMC added. After the rate hike and the bank signaled more increases will be enacted, equity markets and precious metal prices tumbled.

Crypto prices dropped too, and the price of bitcoin (BTC) fell beneath the $18K zone after the FOMC statement. The Fed has codified a number of rate hikes this year with one half percentage point jump and four three-quarters of a point hikes, making it a grand total of five federal funds rate increases in 2022.

At the end of November, Federal Reserve chairman Jerome Powell hinted during a speech at the Brookings Institution in Washington that easing up on the rate hikes very well could happen in December. Powell has faced political pressure in regard to the rate hikes and Tesla’s Elon Musk has warned against the aggressive hikes in recent times.

“We have more work to do,” Powell told reporters on Wednesday afternoon, and he further noted that “inflation risks are to the upside.”

Lecturas Relacionadas

Las acciones de chips lideran las caídas en Wall Street, ¿las operaciones con IA están siendo afectadas por las tasas de interés y los rendimientos?

Las acciones de chips lideran las caídas en Wall Street, arrastrando a todo el sector tecnológico y de IA. El Nasdaq cayó un 2,2% y el S&P 500 un 1,4% el 23 de junio. La presión proviene de dos frentes: el repentino endurecimiento de las expectativas de subida de tasas de la Fed y las dudas sobre cuándo las grandes inversiones en IA de las tecnológicas se traducirán en ganancias claras. Las ventas se concentraron primero en la cadena de hardware: Nvidia cayó un 4%, Micron se desplomó un 13,2%, y fabricantes de memoria como SK Hynix y Samsung también sufrieron fuertes pérdidas. Esto indica que los inversores están tomando ganancias en los activos más sobrecomprados. El cambio en el sentimiento sobre las tasas de interés presiona a las acciones de crecimiento con valuaciones elevadas, como las de IA. Simultáneamente, los mercados comienzan a cuestionar la rentabilidad de los masivos gastos de capital en IA de gigantes como Alphabet o Amazon. Aunque la demanda de hardware para IA sigue siendo sólida, el mercado está reevaluando el precio que está dispuesto a pagar por un crecimiento futuro en un entorno de dinero más caro y rentabilidad aún lejana. Los próximos informes de empresas como Micron y los datos de inflación serán claves para determinar si esto es un ajuste saludable o el inicio de un cambio más profundo.

marsbitHace 42 min(s)

Las acciones de chips lideran las caídas en Wall Street, ¿las operaciones con IA están siendo afectadas por las tasas de interés y los rendimientos?

marsbitHace 42 min(s)

Nuevo artículo de OpenAI: ¿Cómo entrenar a una IA que 'no se vuelve maliciosa bajo presión'?

Los modelos de IA, aunque aparentemente fiables, pueden cruzar límites de seguridad bajo presión o entrenamiento malicioso. Un nuevo artículo de OpenAI, "Reinforcement Learning Towards Broadly and Persistently Beneficial Models", explora cómo mantener un comportamiento beneficioso y estable en escenarios nuevos y de alto riesgo, más allá de listas de prohibiciones. La investigación se centra en usar el aprendizaje por refuerzo para fomentar rasgos positivos, como honestidad, transparencia, capacidad de corrección y percepción de riesgos, en lugar de solo evitar comportamientos dañinos. El estudio utilizó un conjunto de datos de diálogo sintético que abarca 12 áreas como medicina y derecho, evaluando 15 rasgos beneficiosos. Los resultados mostraron que reemplazar solo el 5% de los datos de entrenamiento estándar con ejemplos de estos rasgos mejoró significativamente el alineamiento del modelo en múltiples evaluaciones, incluso en dominios no relacionados (por ejemplo, entrenar con datos de salud mejoró el comportamiento en código o ética). Además, los modelos entrenados con estos rasgos demostraron una mayor "persistencia del alineamiento", manteniendo un mejor comportamiento bajo "prompts" adversos o ajustes finos maliciosos, y mostraron una degradación menor y menos generalizada. Esto sugiere que el aprendizaje fomenta una tendencia subyacente hacia la prudencia y la toma de decisiones robustas. OpenAI señala que esto no resuelve completamente el problema de alineamiento, pero representa un paso hacia modelar un comportamiento más confiable y predecible en tareas complejas.

marsbitHace 45 min(s)

Nuevo artículo de OpenAI: ¿Cómo entrenar a una IA que 'no se vuelve maliciosa bajo presión'?

marsbitHace 45 min(s)

Goldman Sachs analiza nuevamente la situación del auge de la IA: 'La fuerte rentabilidad superará las preocupaciones de valoración' antes del pico del ciclo de inversión, y la volatilidad aumentará aún más

La burbuja de la IA no repite exactamente la burbuja puntocom de 1999-2000, según Goldman Sachs. El impulso clave actual son las sólidas ganancias y el aumento del gasto de capital, no solo la expansión de valoraciones. Aunque las valoraciones no se han disparado porque las expectativas de beneficios también han subido, el mercado ya ha descontado un optimismo significativo, haciéndolo más vulnerable a cualquier cambio en la narrativa. El verdadero riesgo ya no es una "burbuja de valoración", sino una posible "burbuja de ganancias". El ciclo de gasto en IA está en auge, impulsando los beneficios de empresas de chips, nube e infraestructura. Sin embargo, una vez que este ciclo de inversión alcance su punto máximo, la sostenibilidad de esos altos beneficios se pondrá a prueba. Para justificar los actuales precios de mercado, se asume que los líderes de la IA capturarán una parte desproporcionada de los beneficios de productividad a largo plazo, una narrativa apoyada por los datos actuales pero con un futuro incierto. Además, la economía no relacionada con la IA es comparativamente más débil que en la década de 1990, por lo que el auge de la IA podría estar compensando esa debilidad. Esto hace que el mercado sea más dependiente de la narrativa de la IA. En consecuencia, se espera que la volatilidad aumente. Goldman Sachs sugiere que, aunque las fuertes ganancias pueden seguir impulsando el mercado antes del pico de inversión, los inversores deberían considerar proteger sus carteras contra posibles caídas.

marsbitHace 47 min(s)

Goldman Sachs analiza nuevamente la situación del auge de la IA: 'La fuerte rentabilidad superará las preocupaciones de valoración' antes del pico del ciclo de inversión, y la volatilidad aumentará aún más

marsbitHace 47 min(s)

Zuckerberg se adentra en el mercado de predicciones

Mark Zuckerberg está liderando una incursión de Meta en el creciente mercado de predicciones, según información de The New York Times. La compañía está desarrollando una aplicación llamada 'Arena', que competiría con plataformas como Polymarket y Kalshi. Inicialmente, Arena funcionará con un sistema de puntos, permitiendo a los usuarios predecir resultados de eventos políticos, deportivos y culturales para acumular puntos y logros, sin dinero real involucrado. Meta utilizaría su enorme base de más de 3,560 millones de usuarios diarios para impulsar la adopción de la aplicación independiente. Este movimiento responde al rápido crecimiento del sector de los mercados de predicción, cuyos volúmenes de operaciones han pasado de 50.000 millones de dólares en 2025 a más de 130.000 millones en 2026, con plataformas rivales alcanzando valoraciones de miles de millones. Para Meta, Arena representa una nueva oportunidad de ingresos mediante tarifas por transacción y datos valiosos para publicidad. Sin embargo, el proyecto enfrenta desafíos, incluido el escrutinio regulatorio (CFTC y leyes de apuestas estatales) y posibles críticas sobre adicción. Aunque es una evolución de una app similar cerrada en 2022, Arena se alinea con la estrategia de Meta de lanzar aplicaciones independientes para capturar nuevas tendencias sociales.

Foresight NewsHace 55 min(s)

Zuckerberg se adentra en el mercado de predicciones

Foresight NewsHace 55 min(s)

¿Es la recuperación bursátil de los semiconductores el fin de un ajuste técnico o un cambio de tendencia?

**Resumen de la noticia sobre la recuperación bursátil de los semiconductores:** El 23 de junio, el mercado surcoreano se desplomó, con el Kospi cayendo un 10% y valores como Samsung y SK Hynix perdiendo más de un 12%. Un día después, una fuerte recuperación sugirió una posible recomposición de posiciones tras la venta masiva, impulsada en parte por las expectativas de mayores retornos para los accionistas de Samsung. Sin embargo, la pregunta clave es si el rebote marca el fin de una corrección técnica o el inicio de una reversión de tendencia. El motor central del sector ha sido la demanda de memoria HBM para servidores de IA, que otorgó un inusual poder de fijación de precios a fabricantes como Micron, Samsung y SK Hynix. La próxima prueba clave serán los resultados de Micron (previstos para el 24 de junio). El mercado ya anticipa buenas cifras; lo que realmente buscará son señales de que la presión alcista en los precios de la memoria HBM y la visibilidad de la demanda siguen siendo sólidas, sosteniendo así las elevadas valoraciones del sector. El riesgo actual no es la desaparición de la demanda de IA, sino la menor tolerancia del mercado a cualquier desaceleración en el ritmo de crecimiento o a señales de que la futura expansión de la oferta (hacia 2027) pueda aliviar la tensión en los precios. Por tanto, la recuperación actual se interpreta más como una pausa para validar los fundamentos, que dependerán de que Micron y otros actores clave mantengan o mejoren sus perspectivas en los próximos informes.

marsbitHace 1 hora(s)

¿Es la recuperación bursátil de los semiconductores el fin de un ajuste técnico o un cambio de tendencia?