Совет по инвестициям штата Висконсин отказался от вложений в биткоин-ETF

cryptonews.ruPublicado a 2025-05-16Actualizado a 2025-05-17

Совет по инвестициям Висконсина (SWIB), управляющий пенсионными фондами штата, объявил, что закрывает свои позиции в спотовых биржевых фондах на биткоин iShares Bitcoin Trust (IBIT) инвесткомпании BlackRock. Штат держал в этих активах около $300 млн.

Директор SWIB Эллен Смит (Ellen Smith) объяснил, что, несмотря на первоначальный интерес к биткоину как к средству диверсификации инвестиционного портфеля, нынешняя волатильность крипторынка и растущая политическая напряженность вынудили Совет пересмотреть свою стратегию. SWIB принял решение выйти из спотовых ETF на биткоин, чтобы минимизировать потенциальный риск для пенсионной системы штата, которая напрямую зависит от стабильной доходности инвестиционных вложений.

Руководители SWIB признали, что этот шаг может быть воспринят как отступление от финансовых инноваций, что, возможно, отпугнет некоторых инвесторов, интересующихся криптовалютами. Однако в долгосрочной перспективе отказ от вложений в высоковолатильные цифровые активы должен снизить зависимость пенсионных фондов штата Висконсин от турбулентности рынка криптовалют. Это, в свою очередь, положительно скажется на стабильности выплат и обеспечит большую финансовую безопасность для пенсий, объяснили представители Совета.

Ранее управляющая компания Fidelity Investments представила клиентам индивидуальный пенсионный план (IRA) с возможностью инвестировать в биткоин, эфир и Litecoin.

Lecturas Relacionadas

Gate Research Institute: Las salidas de ETF reprimen la preferencia por el riesgo, el sistema bidireccional supera los mercados débiles

**Resumen de la investigación de Gate sobre mayo: los flujos de ETF presionan la aversión al riesgo, un sistema bidireccional supera al mercado débil** En mayo, el mercado cripto pasó de una subida inicial a un retroceso y consolidación de baja volatilidad. BTC, ETH y SOL alcanzaron máximos a principios de mes antes de corregirse. La estrategia de ruptura de clúster de medias móviles **bidireccional** (4H, basada en EMA6-24 y SMA6-24) fue la más efectiva, con un rendimiento del +2,11% para una cartera equitativa, superando al buy-and-hold (-6,09%) y a la estrategia solo larga (-3,65%). Las ganancias provinieron principalmente de las fases bajistas en ETH y SOL, validando que el mercado era más apto para trading de tendencia en ambas direcciones. La estructura del mercado mostró una divergencia clave: la liquidez subyacente (stablecoins, TVL en DeFi) se mantuvo, pero la demanda en ETFs spot de BTC y ETH se debilitó, con flujos netos de salida consecutivos. Mientras, el volumen de derivados (perpetuos) dominó el descubrimiento de precios. Este entorno, junto con una alta correlación con el S&P 500 (~0,6), hizo que las rupturas alcistas fallaran a menudo, convirtiéndose en "trampas". El marco disciplinado de la estrategia demostró su valor: se activa tras una compresión del clúster de medias (<2,2%), permite señales largas o cortas, gestiona el ruido con una salida en EMA12, limita pérdidas con un stop loss del 2,5% y captura tendencias con un take profit de 3R (7,5%). Este enfoque sistemático superó al juicio subjetivo y la simple persecución de rallies en un mes de baja tasa de aciertos pero alto ratio beneficio/pérdida. Para junio, se recomienda mantener el sistema bidireccional, utilizando a BTC como filtro del estado general del mercado y dando mayor peso a las señales cortas si el activo se mantiene en zona débil. Es crucial monitorizar los flujos de ETFs, la relación con el mercado de valores (especialmente acciones tecnológicas) y los indicadores de fuerza spot para ponderar adecuadamente las señales. La disciplina en la gestión de riesgo (tamaño de posición, stops) sigue siendo prioritaria.

marsbitHace 4 min(s)

Gate Research Institute: Las salidas de ETF reprimen la preferencia por el riesgo, el sistema bidireccional supera los mercados débiles

marsbitHace 4 min(s)

Trading

Spot
Futuros
活动图片