FameEX 加密货币每日晨报新闻丨8月12日, 2024

币界网Publicado a 2024-08-12Actualizado a 2024-08-12

币界网报道:

美联储理事鲍曼:劳动力市场降温被夸大,应对降息保持谨慎

美联储理事鲍曼表示,劳动力市场的持续走强或导致通胀存在上行风险。她认为尽管五月和六月在降低通胀方面取得了一些进展,但通胀仍高于目标,因此,她可能不准备在九月份美国央行官员的会议上支持降息。

摩根大通首席执行官杰米・戴蒙:美国经济衰退的可能性可能高达 65%

摩根大通首席执行官杰米・戴蒙表示,美国有可能会陷入经济衰退,“软着陆”的可能性只有 35% 至 40%。他强调说市场面临着持续不确定性,并指出地缘政治、住房、赤字、支出、量化紧缩和即将举行的选举等因素都会引起市场恐慌。

五家科技巨头企业进军元宇宙设备领域

据报道,市值排名前列的五家科技巨头企业(苹果、谷歌、Meta、微软和英伟达)正在研发 Metaverse 设备。这些设备主要是为元宇宙领域提供基础设备设施,例如微软计划在 2026 年向三星订购 OLED 面板,该设备将是一款用于空间计算的耳机。

日本央行加息,引发市场震荡

上周,受日本央行上调政策利率以及美国经济数据弱于预期等因素影响,导致日本证券和外汇市场大幅波动。此前,日本央行行长上田一夫表示,日本加息不会对经济产生重大负面影响。

香港将在未来 18 个月内加强数字资产监管

8 月 11 日,香港立法会议员 David Chiu 宣布计划在未来 18 个月内加强数字资产监管计划,旨在将香港打造为全球金融科技中心。该计划包括吸引全球科技人才、建设新基础设施以及建立健全的立法监督体系。

非洲联盟批准成员国采用“非洲大陆人工智能战略”

非洲联盟执行理事会批准了“大陆人工智能战略”,该战略旨在推动包括尼日利亚在内的成员国采用人工智能。 该认可战略概述了几项关键建议,例如创建专为人工智能和机器学习工作负载设计的集成硬件和软件环境,以增强公共和私营部门的数据处理和部署。

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Interpretación del informe de Bernstein: El precio del HBM se duplicará con creces el próximo año, la memoria se convierte en una carga para la IA

Informe de Bernstein: Los precios de HBM se duplicarán o más en 2027, convirtiendo la memoria en una carga para la IA. Los precios del DRAM convencional han aumentado 4.5x, mientras que los de la memoria de alto ancho de banda (HBM), clave para las GPU de IA, se mantienen estables por contratos anuales. Actualmente, fabricar DRAM común genera el doble de ingresos y casi el triple de beneficio bruto por oblea que producir HBM. Bernstein concluye que los precios del HBM deben aumentar entre 2 y 2.5 veces en 2027 para incentivar a los fabricantes a destinar capacidad a su producción. Dado que el HBM se vende integrado en las GPU de Nvidia, este aumento de costos se vería amplificado. Para mantener su margen bruto del 75%, Nvidia podría incrementar el precio final de sus sistemas hasta 4 veces la subida del HBM. Esto, sumado al alza del DRAM y NAND, podría elevar los gastos de capital en IA para los proveedores de la nube hasta en un 30%. Bernstein actualizó sus pronósticos de beneficios para Samsung, SK Hynix y Micron, manteniendo recomendaciones positivas. Destaca que Kioxia, al no fabricar HBM, no se beneficiará de esta tendencia. Mientras, MediaTek podría ganar terreno si los proveedores de la nube buscan alternativas ASIC para evitar los precios de Nvidia. El informe también señala un cambio en la valoración de estas empresas, pasando de ratios precio/valor contable (P/B) a ratios precio/beneficio (P/E), debido a sus altos niveles de rentabilidad y acumulación de efectivo. Aunque se espera un ablandamiento de los precios en 2028, la rentabilidad del sector se mantendría en niveles históricamente elevados.

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Informe interpretativo: ¿Podrá Intel recuperarse con la ayuda de Apple? Bernstein, después de realizar los cálculos, considera que la dirección es correcta pero el precio ya está sobrevalorado. El analista de Bernstein, Stacy A. Rasgon, evalúa las recientes declaraciones de Trump apoyando una colaboración entre Apple e Intel para el diseño y fabricación de chips para PC en EE.UU. El informe señala que esto representa una señal de cambio en el panorama de la fabricación de chips, pero su escala inicial es limitada, siendo más una prueba de concepto que una oportunidad rentable inmediata. **Conclusiones clave:** 1. Una posible entrada de Apple como cliente de fundición de Intel sería una "prueba inicial", con una contribución financiera mínima a corto plazo (estimada en ~$500 millones de ingresos anuales). Su valor radica en ser un respaldo de confianza para la capacidad manufacturera de Intel en EE.UU. 2. El estímulo político de Trump es un factor positivo, pero no reemplaza la necesidad de que Intel demuestre competitividad en costos, capacidad de producción y suministro confiable para ganar clientes. 3. Persiste el gran desafío de pasar de la validación conceptual a la producción a gran escala, lo que requiere tiempo e importantes inversiones de capital. Debido a esta incertidumbre, Bernstein mantiene su calificación de "Mantener" (Market-Perform) y un precio objetivo de $100, por debajo del precio actual (~$121.10 en la fecha del informe). El análisis subraya la tensión entre la narrativa a largo plazo (Intel recuperando credibilidad como fundidor y potencialmente atrayendo más clientes) y la realidad a corto plazo (impacto financiero insignificante). Para los inversores, el enfoque debe estar en el progreso del nodo de proceso 18A de Intel, la evolución de los márgenes de su negocio de fundición y la materialización de subsidios bajo la Ley CHIPS, más que en expectativas de un rápido beneficio de la posible colaboración con Apple.

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Marvell Technology se ha incorporado oficialmente al índice S&P 500, un hito que confirma su transición de una empresa de chips de comunicación tradicional a un proveedor clave de infraestructura para centros de datos de IA. Este movimiento refleja el reconocimiento de la mejora en su rentabilidad, liquidez y relevancia sectorial, impulsada principalmente por el ciclo de inversión en IA. La IA es el motor central del resurgimiento de Marvell. La empresa se beneficia de la demanda de infraestructura de IA a través de tres pilares clave: ASIC personalizados para grandes clientes de la nube, chips de red para centros de datos que conectan clústeres de IA, y tecnologías de interconexión óptica para transmisión de datos de alta velocidad. Estas áreas, antes independientes, ahora convergen en una única narrativa de crecimiento como plataforma de infraestructura para IA. Su inclusión en el S&P 500 generará entradas de capital de fondos indexados y ampliará su base de inversionistas institucionales, aumentando su visibilidad. Sin embargo, también eleva las expectativas del mercado. El reciente aumento en el precio de sus acciones no solo se debe a este evento, sino también al optimismo por su exposición a la IA y al respaldo de figuras de la industria. Históricamente, entrar al S&P 500 no garantiza un rendimiento superior a largo plazo. Para Marvell, el verdadero desafío comienza ahora: debe transformar el potencial de la IA en resultados financieros sostenibles. El futuro de la compañía dependerá de su capacidad para materializar el crecimiento esperado en sus negocios de ASIC, redes y óptica, cumpliendo con las altas valoraciones que el mercado ya le ha asignado.

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