1. Прогноз ФРС по повышению процентной ставки является односторонним
13 сентября данные по ИПЦ США за август показали, что общий ИПЦ вырос на 0,1% в месячном исчислении (кв/кв), что на 0,1 процентного пункта выше, чем в июле; в годовом исчислении ИПЦ вырос на 8,3% (без квартальной корректировки), что ниже, чем рост на 8,5% в июле, но все же выше ожиданий рынка.
В результате ожидание инвесторами повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США усилилось. По данным инструмента "Fed Watch" группы Чикагской товарной биржи (CME), 64% инвесторов ставят на то, что в июле процентные ставки будут повышены на 75 базисных пунктов. Доля инвесторов, делающих ставки на то, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки на 100 базисных пунктов в июле, составила 36%. Судя по размеру ставок инвесторов, нет сомнений в том, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки более чем на 75% базисных пунктов. По сравнению с повышением на 75 базисных пунктов 16 июня и 27 июля, факт того, что ФРС в третий раз повысит процентные ставки на 75 базисных пунктов, будет следующим.
Чтобы снизить инфляцию до базовой целевой процентной ставки в 2%, Федеральная резервная система повышала процентные ставки четыре раза подряд в этом году, и в настоящее время ставка по федеральным фондам составляет 2,25% - 2,50%.
2. Доллар США взлетел, а BTC упал до низкого уровня
Под влиянием ожидаемого повышения процентных ставок общее шоковое пространство рынка значительно увеличилось.
13 сентября три основных индекса акций США открылись по низкой цене и двигались по низкой цене, что стало самым большим падением с 11 июня 2020 года. К концу дня Dow упал на 3,94%; индекс S&P 500 упал на 4,32%; Nasdaq упал на 5,16%.
Не считая начальной стадии эпидемии, Nasdaq и индекс S&P 500 упали во вторник сильнее всего с 2011 года.
Конечно, самое важное колебание произошло в изменении индекса доллара США. Индекс доллара США, который измеряет курс доллара США по отношению к шести основным валютам, взлетел на 1,52%, достигнув максимума 109,97. В то же время, хотя BTC не входит в число шести валют, измеряемых индексом доллара, его вывод извне все равно заставляет инвесторов увидеть шоковый эффект связи финансовых рынков.
Из 30-минутного графика линии K BTC следует, что мгновенный обвал цены BTC свидетельствует о неизбежности плохих новостей, а краткосрочные медвежьи настроения продолжают высвобождать беспокойство инвесторов по поводу повышения процентных ставок.
BTC связался с сильным шоком индекса доллара на 30-минутном графике линии K, и цена упала на 5,79% за полчаса, и произошло редкое масштабное выступление в последнее время. Далее цена достигла самого низкого внутридневного минимума в $19860, а совокупное падение составило более 11%.
3. Динамика цен при предыдущих повышениях процентных ставок
Фактически, корректировка BTC не закончилась с 2022 года. Во время двух повышений процентных ставок Федеральной резервной системой США в июне и июне BTC показал разные характеристики тренда. Цена упала на 9,66% 16 июня и выросла на 7,99% 27 июля. Перед повышением процентной ставки 22 сентября цена BTC продемонстрировала значительный масштабный откат на дневном уровне K-линии, сметая сильную динамику цены, продолжавшуюся почти неделю. Учитывая, что диапазон колебаний BTC относительно ограничен в последние три месяца, краткосрочный откат цены может привести к неизбежному факту снижения цены.
4. Выпустит ли рынок давление продаж заранее
Чтобы судить о том, отпустит ли BTC давление продаж в короткий промежуток времени, нужно обратить внимание на размер холда BTC. В последние годы, хотя BTC продолжает технический отскок, размер холда быстро сократился, и общая доля все еще высока. Данные на 13 сентября показали, что нереализованных потерь было целых 43,6%. В условиях негативных ожиданий BTC очень трудно сократить размер своих холдов за короткий период времени. Более того, текущий размер резервов BTC является самым высоким за последние три года.
5. Основные продажи спота БТК
Что касается спотовых товаров, то количество китов, продаваемых BTC, явно увеличилось. 13 сентября доля количества проданных гигантских китов выросла до 0,718, достигнув высокого уровня за год. В частности, соотношение десяти крупнейших притоков к общему притоку возросло до 71,8%, что было лишь ниже, чем 0,723 10 апреля, 0,749 4 июня и 0,742 17 июля.
Объем продаж гигантского кита значительно увеличился, давление продаж в ключевой стадии отскока усилилось, и рынок оказался на грани непрерывного снижения цен.
6. Показатели рынка ETH
В краткосрочной перспективе цена ETH продолжала отступать, падая в течение трех торговых дней подряд, при этом объем торгов также восстановился. Что касается падения, то за три торговых дня оно достигло 12%. С точки зрения пространства для отскока, текущая цена ETH не достигла предыдущего максимума более $2000, что говорит о том, что недавний отскок недостаточно силен, и на слабом рынке есть возможность для изменений. В рамках сокращающегося тренда, после того как ETH падал в объеме в течение трех торговых дней подряд, это означает, что возможность корректировки цены все еще велика.
7. Большое количество ETH, поступающих на биржу
Количество ETH, притекающих на биржу, значительно увеличилось: с 21,86 миллиона 9 сентября до 22,65 миллиона 14 сентября, то есть на 790000 ETH, на сумму более 1,3 миллиарда долларов. Судя по скорости притока ETH на биржу, это может быть самый быстрый показатель притока в этом году. Поэтому при росте давления продаж инвесторы в краткосрочной торговле могут обратить внимание на темпы корректировки цен.
