El 29 de julio, Ripple y Aviva Investors, la unidad global de gestión de activos de Aviva plc, anunciaron el lanzamiento de una clase tokenizada de participaciones para el fondo Aviva Investors USD Liquidity Fund en la cadena de bloques $XRP Ledger. Este lanzamiento convierte su asociación de febrero en un producto de inversión real.
La clase de acciones digitales conserva los objetivos de inversión, el perfil de riesgo, las características de liquidez y las medidas de protección establecidas por la regulación para los fondos tradicionales, mientras utiliza la infraestructura de la cadena de bloques para la emisión y administración.
El director general de Aviva Investors, Mark Versey, declaró:
"Nos complace anunciar el lanzamiento de nuestro primer fondo en el ámbito de la tokenización con la incorporación de una nueva clase de acciones tokenizadas para nuestro fondo USD Liquidity Fund".
Aviva calificó este lanzamiento como "la primera tokenización de un fondo de Aviva Investors" tras la firma de la asociación con Ripple a principios de este año. Los inversores elegibles pueden mantener las acciones de esta clase en carteras digitales, mientras que la cartera subyacente permanece en manos del depositario tradicional del fondo. Komainu, un custodio de activos digitales institucional regulado, proporciona la custodia para la clase tokenizada de acciones, y Licuido, un proveedor de infraestructura blockchain, aporta la tecnología para la emisión y gestión de las acciones del fondo en la cadena de bloques.
Este lanzamiento marca la fase inicial de una asociación más amplia entre Aviva y Ripple, en la que se han delineado planes para situar estructuras de fondos regulados en el XRPL en 2026 y en los años siguientes. El primer producto lanzado por Aviva sienta las bases para ofertas tokenizadas adicionales, manteniendo al mismo tiempo los mecanismos establecidos de protección al inversor. La colaboración entre las dos empresas es la primera asociación de Ripple con un gestor de activos europeo. La finalización del lanzamiento traslada la relación de la fase de desarrollo a la de distribución real, brindando a las instituciones elegibles acceso a una cartera tradicional a corto plazo a través de participaciones basadas en blockchain.
El supervisor irlandés garantiza la estabilidad de la estructura tokenizada
La supervisión regulatoria sigue desempeñando un papel central en el funcionamiento del producto, que opera a través de una estructura de fondo irlandesa dentro del sistema de inversión establecido. En el registro de fondos del Banco Central de Irlanda, Aviva Investors Liquidity Funds plc figura como una organización de inversión colectiva en valores negociables autorizada, comúnmente conocida como UCITS, estando el fondo en dólares entre sus subfondos aprobados.
Aviva declaró:
"La nueva clase tokenizada de participaciones también ha sido aprobada por el Banco Central de Irlanda (CBI), lo que constituye el primer caso histórico de regulación de estructuras de fondos tokenizadas".
La aprobación del Banco Central garantiza la gobernanza, custodia de activos y protección al inversor dentro de una estructura regulada, mientras que la tokenización cambia la forma en que se registran y administran los derechos de propiedad. Este modelo puede interesar a inversores institucionales que busquen una mayor eficiencia operativa sin salirse de los mecanismos establecidos del mercado monetario.
XRPL se enriquece con otro producto de fondo institucional
XRPL respalda la emisión y gestión de acciones tokenizadas gracias a sus transacciones de bajo coste y a una infraestructura diseñada para mercados financieros regulados. Aviva informó de que el registro ha procesado más de 4 mil millones de transacciones, soporta casi 8 millones de carteras activas y cuenta con más de 130 validadores independientes.
Este lanzamiento se produce tras la aparición del primer fondo tokenizado del mercado monetario en XRPL, en el que el producto de liquidez en dólares de abrdn se situó en la red a través de la plataforma de tokenización Archax. La entrada de Aviva añade otra oferta institucional que combina una estructura UCITS irlandesa, acceso a carteras digitales y custodia de activos regulada.
El desarrollo más amplio en el creciente mercado de activos tokenizados de XRPL incluye fondos, valores, acuerdos de recompra y préstamos. La clase de acciones de Aviva añade un producto de gestión de efectivo que ofrece a los inversores elegibles un derecho crediticio tokenizado sobre una cartera diversificada, manteniendo al mismo tiempo el perfil de riesgo y liquidez de un fondo tradicional.
end-content
